Con miles de acciones, bonos y fondos mutuos para elegir, elegir las inversiones adecuadas puede confundir incluso al inversor más experimentado. Pero si no lo hace correctamente, puede socavar su capacidad de acumular riqueza y un huevo para su jubilación.

Entonces, en lugar de seleccionar acciones, debe comenzar por decidir qué combinación de acciones, bonos y fondos mutuos desea mantener. Esto se conoce como su asignación de activos.

¿Qué es la asignación de activos?

La asignación de activos es una técnica de cartera de inversiones que busca equilibrar el riesgo y crear diversificación dividiendo los activos entre las principales categorías, como efectivo, bonos, acciones, bienes raíces y derivados. Cada clase de activo tiene diferentes niveles de rentabilidad y riesgo, por lo que cada uno se comportará de manera diferente a lo largo del tiempo.

Por ejemplo, mientras que una categoría de activos aumenta en valor, otra puede estar disminuyendo o no aumentando tanto. Algunos críticos ven este equilibrio como una receta para rendimientos mediocres, pero para la mayoría de los inversores es la mejor protección contra una gran pérdida si las cosas van mal en una clase de inversión o subclase.

El consenso entre la mayoría de los profesionales financieros es que la asignación de activos es una de las decisiones más importantes que toman los inversores. En otras palabras, su selección de acciones o bonos es secundaria a la forma en que asigna sus activos a acciones de alto y bajo riesgo, a bonos a corto y largo plazo, y para cobrar en el banquillo.

Debemos enfatizar que no existe una fórmula simple que pueda encontrar la asignación de activos correcta para cada individuo; si existiera, ciertamente no podríamos explicarla en un artículo. Sin embargo, podemos describir cinco puntos que consideramos importantes cuando pensamos en la asignación de activos:

1. Riesgo vs. Retorno

La compensación de riesgo-rendimiento es la esencia de la asignación de activos. Es fácil para todos decir que quieren el mayor retorno posible, pero simplemente elegir los activos con el mayor "potencial" (acciones y derivados) no es la respuesta.

Los accidentes de 1929, 1981, 1987 y las disminuciones más recientes de 2007-2009 son ejemplos de momentos en los que invertir en acciones con el mayor rendimiento potencial no era el plan de acción más prudente. Es hora de enfrentar la verdad: cada año, los rendimientos de sus inversiones serán superados por otro inversor, fondo mutuo, plan de pensiones, etc. Lo que separa a los inversores ambiciosos de la exitosa es la capacidad de sopesar la diferencia entre el riesgo y el rendimiento. .

Sí, los inversores con una mayor tolerancia al riesgo deberían asignar más dinero a las acciones. Pero si no puede seguir invirtiendo a través de las fluctuaciones a corto plazo de un mercado bajista, debe reducir su exposición a las acciones.

2. No confíe únicamente en el software financiero o las hojas de planificador

El software de planificación financiera y las hojas de encuesta diseñadas por asesores financieros o empresas de inversión pueden ser beneficiosas, pero nunca depender únicamente del software o de un plan predeterminado.Por ejemplo, una vieja regla práctica que algunos asesores usan para determinar la proporción que una persona debe asignar a las acciones es restar la edad de la persona de 100. En otras palabras, si tiene 35 años, debe poner 65% de su dinero en acciones y el 35% restante en bonos, bienes raíces y efectivo. Los consejos más recientes han cambiado a 110 o incluso a 120 menos su edad.

Pero las hojas de trabajo estándar a veces no toman en cuenta otra información importante, como ser padre, jubilado o cónyuge. Otras veces, estas hojas de trabajo se basan en un conjunto de preguntas simples que no reflejan sus objetivos financieros.

Recuerde, las instituciones financieras adoran incluirlo en un plan estándar no porque sea mejor para usted, sino porque es fácil para ellos. Las reglas generales y planificadoras pueden proporcionarle a las personas una guía aproximada, pero no encasillarse en lo que le dicen.

3. Determine sus metas a corto y largo plazo

Todos tenemos nuestros objetivos. Ya sea que aspire a construir un fondo de jubilación graso, tenga un yate o una casa de vacaciones, pague la educación de su hijo o simplemente ahorre para un auto nuevo, debe considerarlo en su plan de asignación de activos. Todos estos objetivos deben tenerse en cuenta al determinar la combinación correcta.

Por ejemplo, si planea tener un condominio para jubilados en la playa en 20 años, no tiene que preocuparse por las fluctuaciones a corto plazo en el mercado bursátil. Pero si tiene un hijo que ingresará en la universidad dentro de cinco a seis años, es posible que deba inclinar su asignación de activos a inversiones de renta fija más seguras. Y a medida que se acerca la jubilación, es posible que desee pasar a una mayor proporción de las inversiones de renta fija a las participaciones de capital.

4. El tiempo es su mejor amigo

El Departamento de Trabajo de los EE. UU. Ha dicho que por cada diez años que demora el ahorro para la jubilación (o algún otro objetivo a largo plazo), tendrá que ahorrar tres veces más cada mes para ponerse al día.

Tener tiempo no solo le permite aprovechar el capital compuesto y el valor temporal del dinero, también significa que puede poner más de su cartera en inversiones de mayor riesgo / rendimiento, es decir, acciones. Un par de años malos en el mercado bursátil probablemente se muestren como nada más que un insignificante problema dentro de 30 años.

5. ¡Solo hazlo!

Una vez que haya determinado la combinación correcta de acciones, bonos y otras inversiones, es hora de implementarla. El primer paso es descubrir cómo se rompe su cartera actual.

Es bastante sencillo ver el porcentaje de activos en acciones versus bonos, pero no te olvides de categorizar qué tipo de acciones tienes (capitalización pequeña, mediana o grande). También debe categorizar sus bonos según su vencimiento (corto, mediano o largo plazo).

Los fondos mutuos pueden ser más problemáticos. Los nombres de los fondos no siempre cuentan toda la historia. Debe profundizar en el prospecto para descubrir dónde se invierten los activos del fondo.

The Bottom Line

No hay una solución única para asignar sus activos. Los inversores individuales requieren soluciones individuales. Además, si un horizonte a largo plazo es algo que no tienes, no te preocupes.Nunca es demasiado tarde para comenzar.

Tampoco es demasiado tarde para darle un lavado de cara a su cartera existente. La asignación de activos no es un evento de una sola vez, es un proceso de progresión y ajuste de por vida.