Los problemas más problemáticos que enfrentamos como comerciantes son los que ni siquiera sabemos que existen. Ciertas tendencias humanas afectan nuestra negociación, sin embargo, a menudo no nos damos cuenta de que nos afectan a nosotros y a nuestros resultados. Si bien hay muchas tendencias humanas, veremos tres que, si no se gestionan, pueden bloquear el camino hacia el logro de nuestros objetivos financieros.

Tutorial: Behavioral Finance

El enemigo que no sabemos Cuando tratamos con el comercio de una manera técnica, podemos ver dónde nos equivocamos e intentamos arreglarlo para la próxima vez. Si salimos de una operación demasiado temprano en un movimiento, podemos ajustar nuestros criterios de salida mirando un marco de tiempo más largo o usando un indicador diferente. Sin embargo, cuando tenemos un plan comercial sólido y aún estamos perdiendo dinero, tenemos que mirarnos a nosotros mismos y a nuestra propia psicología para encontrar una solución. (Pon a prueba tu estrategia de inversión antes de entrar en el mercado, pero primero lee Estimula tus habilidades con Trading simulado .)

Cuando lidiamos con nuestras propias mentes, a menudo nuestra objetividad está sesgada y, por lo tanto, no podemos corregir el problema adecuadamente; el verdadero problema está nublado por prejuicios y trivialidades superficiales. Un ejemplo de esto es el comerciante que no se apega a un plan de negociación, pero no se da cuenta de que "no apegarse a él" es el problema, por lo que continuamente ajusta las estrategias, creyendo que es donde descansa la falla.

La conciencia es poder Si bien no existe una fórmula mágica para superar todos nuestros problemas o conflictos comerciales, tomar conciencia de algunos posibles problemas de base nos permite comenzar a monitorear nuestros pensamientos y acciones, para que con el tiempo podamos cambiar nuestros hábitos La conciencia de los peligros psicológicos potenciales puede permitirnos cambiar nuestros hábitos, con la esperanza de generar más ganancias, veamos tres caprichos psicológicos comunes que a menudo pueden causar tales problemas.

Sesgo derivativo sensorial Extraemos información de nuestro entorno para formar una opinión o un sesgo y esto nos permite funcionar y aprender, en muchos casos. Sin embargo, debemos darnos cuenta de que, si bien podemos creer que estamos formando una opinión basada en evidencia fáctica, a menudo no lo somos. Si un comerciante ve las noticias de negocios todos los días y se forma una opinión de que el mercado está subiendo, basado en toda la información disponible, puede sentir que llegó a esta conclusión despojando las opiniones del personal de medios y solo escuchando los hechos. Sin embargo, este comerciante todavía puede enfrentar un problema: cuando la fuente de nuestra información es parcial, nuestro propio sesgo se verá afectado por eso.

Incluso se pueden presentar los hechos para dar crédito al sesgo u opinión, pero debemos recordar que siempre hay otro lado de la historia. Además, la exposición constante a una sola opinión o punto de vista llevará a las personas a creer que esa es la única postura práctica sobre el tema.Como están privados de evidencia contraria, su opinión estará sesgada por la información disponible.

Evitar lo vago También conocido como miedo a lo desconocido, evitar lo que puede ocurrir o lo que no está totalmente claro para nosotros, nos impide hacer muchas cosas y puede mantenernos encerrados en un estado no rentable. Si bien puede sonar ridículo para algunos, los traders pueden temer ganar dinero. Puede que no lo sepan conscientemente, pero los traders a menudo se preocupan por expandir su zona de confort, o simplemente temen que sus ganancias sean quitadas a través de impuestos. Inevitablemente, esto puede conducir al auto sabotaje. Otra fuente de sesgos puede provenir del comercio solo en la industria con la que uno está más familiarizado, incluso si esa industria ha sido, y se prevé que continuará, disminuyendo. El operador está evitando un resultado debido a la incertidumbre asociada con la inversión. (Para conocer el sesgo de la casa, revise ¿Está sesgando la inversión sesgada? )

Otra tendencia común se relaciona con aferrarse a los perdedores demasiado tiempo, mientras vende los ganadores demasiado rápido. Cuando los precios fluctúan, debemos tener en cuenta la magnitud del movimiento, para determinar si el cambio se debe al ruido o si es el resultado de un efecto fundamental. Retirar los comercios demasiado rápido a menudo resulta de ignorar la tendencia de la seguridad, ya que los inversores adoptan una mentalidad de aversión al riesgo. Por otro lado, cuando los inversores experimentan una pérdida, a menudo se convierten en buscadores de riesgo, lo que resulta en una posición perdedora en exceso. Estas desviaciones del comportamiento racional conducen a acciones irracionales, causando que los inversores pierdan ganancias potenciales, debido a sesgos psicológicos. (Para conocer las actitudes de los inversores, consulte Comprender el comportamiento del inversor .)

Tangibility of Anticipation La anticipación es un sentimiento poderoso. La anticipación a menudo se asocia con un tipo de mentalidad de "quiero" o "necesito". Lo que anticipamos que vendrá es en algún momento en el futuro, pero la sensación de anticipación está aquí ahora y puede ser una emoción agradable. De hecho, puede ser tan agradable que hagamos que la anticipación sea nuestro centro de atención, en lugar de lograr lo que estamos anticipando en primer lugar. Saber que un millón de dólares va a aparecer en la puerta de su casa mañana creará una sensación fantástica de emoción y anticipación. Es posible volverse "adicto" a este sentimiento y posponer el pago.

Si bien es muy probable que el dinero fácil de entregarle a la puerta sea atrapado por el ansioso propietario, cuando las cosas no son tan fáciles de conseguir, podemos caer en el uso de la sensación de anticipación como un premio de consolación. Ver miles de millones de dólares cambiar de manos cada día, pero no tener la confianza para seguir un plan y tomar una parte del dinero, puede significar que inconscientemente decidimos que soñar con las ganancias es suficiente. Queremos ser rentables, pero "querer" se ha convertido en nuestro objetivo, no en la rentabilidad.

Qué hacer al respecto Una vez que somos conscientes de que podemos ser afectados por nuestra propia psicología, nos damos cuenta de que puede afectar nuestra negociación a nivel subconsciente.La conciencia es a menudo suficiente para inspirar cambios, si de hecho trabajamos para mejorar nuestras operaciones.

Hay varias cosas que podemos hacer para superar nuestras barreras psicológicas, comenzando con la eliminación de entradas que son obviamente parciales. Los gráficos no mienten, pero nuestras percepciones sobre ellos sí. Tenemos las mejores posibilidades de éxito si seguimos siendo objetivos y nos centramos en estrategias simples que extraen beneficios de los movimientos de los precios. Muchos grandes comerciantes evitan las opiniones de los demás, cuando se trata de los mercados, y se dan cuenta de cuándo una opinión puede estar afectando sus operaciones.

Saber cómo operan y se mueven los mercados nos ayudará a superar nuestro miedo o avaricia, mientras estamos en el comercio. Cuando sentimos que hemos entrado en territorio desconocido donde no conocemos el resultado, cometemos errores. Sin embargo, si tenemos una comprensión firme, al menos probabilísticamente, de cómo se mueven los mercados, podemos basar nuestras acciones en la toma de decisiones objetivas.

Finalmente, tenemos que diseñar lo que realmente queremos, por qué lo queremos y cómo vamos a llegar allí. Escuche los pensamientos que pasan por su cabeza cuando comete un error, y piense en la creencia detrás de eso; luego trabaja para cambiar esa creencia en tu vida diaria.

The Bottom Line Nuestros sesgos pueden afectar nuestras operaciones, incluso cuando no creemos que estamos operando con información sesgada. Además, cuando un resultado parece vago, nos equivocamos a nuestro juicio, a pesar de que tenemos una idea de cómo se supone que el mercado se mueve. Nuestras expectativas también pueden ser disuasivas para lograr lo que creemos que queremos. Para ayudarnos en estos problemas potenciales, podemos eliminar insumos sesgados, obtener una mayor comprensión de las probabilidades del mercado y definir qué es lo que realmente queremos de nuestra negociación. (Para obtener información sobre cómo cuantificar y administrar el riesgo subyacente de inversión, lea Medición y administración del riesgo de inversión ).