Los fondos Vanguard, incluidos los fondos cotizados (ETF) y los fondos mutuos, permiten a los inversores obtener exposición a los mercados de acciones y bonos a costos razonables con índices de gastos altamente competitivos en la industria de fondos. Los fondos de Vanguard generalmente vienen sin tarifas de carga, y muchos están disponibles sin tasas de transacción a través de numerosas plataformas de agentes de inversión.

El sistema de calificación de Morningstar está diseñado para ponderar varios factores de un fondo, como el rendimiento pasado, la administración, las tarifas y el proceso que utiliza un fondo para seleccionar sus tenencias. Algunos fondos de Vanguard tienen una calificación de cinco estrellas de Morningstar.

El Vanguard Wellesley Income Fund

El Vanguard Wellesley Income Fund busca obtener un crecimiento de los ingresos a largo plazo y un nivel sostenible de ingresos actuales. El fondo ha contado con una calificación de cinco estrellas durante los últimos tres, cinco y diez años de su desempeño. El fondo asigna aproximadamente el 60% de sus activos a bonos del Tesoro de Estados Unidos, bonos de agencias gubernamentales y valores respaldados por hipotecas (MBS). Casi todas las tenencias de bonos del Vanguard Wellesley Income Fund son de grado de inversión. Dado que el fondo tiene un vencimiento promedio de 8. 9 años, sus tenencias de bonos están sujetas a riesgo de tasa de interés. El resto de los activos del fondo se invierte en acciones de los EE. UU. Con una asignación del 30% y acciones internacionales con una asignación del 6%. El Vanguard Wellesley Income Fund selecciona acciones que tienen dividendos superiores a la media que se espera que crezcan en el futuro.

El Vanguard Wellesley Income Fund cuenta con una gerencia experimentada que cuenta con un historial comprobado de rendimiento sólido. De 2005 a 2015, el fondo generó un rendimiento anual promedio de 6. 72% y una desviación estándar de 6. 25%, lo que resultó en una relación de Sharpe de 0. 86. En el futuro, la importante asignación de bonos del fondo puede ser un lastre. por su desempeño futuro, dado el inminente aumento en las tasas de interés de la Reserva Federal de los Estados Unidos. El fondo tiene un índice de gastos muy bajo de 0. 25% y un rendimiento SEC de 30 días de 2. 83%. Es más adecuado para los inversores que están interesados ​​en la inversión de ingresos a un costo muy bajo.

Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund

El Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund invierte sus activos en bonos municipales con ingresos actuales que están exentos del impuesto a la renta federal. El fondo tiene una asignación muy conservadora que favorece bonos municipales altamente calificados con calificaciones crediticias de A o superiores. Solo menos del 26% de todos los bonos tienen una calificación de BBB o inferior, mientras que el 74% restante de las tenencias del fondo están en A o más. El Fondo exento de impuestos de alto rendimiento de Vanguard tiene un vencimiento promedio de 6. 8 años, por lo que es algo sensible al riesgo de la tasa de interés. A octubre de 2015, el rendimiento de la SEC a 30 días del fondo es de 2.75%

De 2005 a 2015, el Fondo exento de impuestos de alto rendimiento de Vanguard ha generado una tasa de rendimiento anual promedio de 4. 79% y una desviación estándar de 5. 31%, lo que resulta en una relación de Sharpe de 0. 66. Según Morningstar, el fondo ha superado a otros en la categoría de bonos intermedios municipales en más de 90 puntos básicos. El fondo tiene una relación de gastos muy baja de 0. 2% y ha recibido una calificación de cinco estrellas de Morningstar en los últimos períodos de tres, cinco y 10 años. El Fondo exento de impuestos de alto rendimiento de Vanguard es el más adecuado para inversores que se encuentran en franjas impositivas muy altas y les gustaría obtener exposición a bonos de alta calidad exentos de impuestos federales.

Vanguard Strategic Small-Cap Equity Fund

El Vanguard Strategic Small-Cap Equity Fund busca ganancias de capital a largo plazo invirtiendo en valores de renta variable de los mercados pequeños de Estados Unidos. Alrededor del 22% de sus activos se invierte en acciones de mediana capitalización, mientras que asigna el 55% a acciones de pequeña capitalización. Las acciones de microcapital tienen una asignación del 23%. El fondo selecciona cuidadosamente sus tenencias en función del potencial de rendimiento relativo de las acciones, que tiene en cuenta el equilibrio entre el crecimiento esperado de una acción y su valoración en relación con sus pares de la industria. El Vanguard Strategic Small-Cap Equity Fund realiza una evaluación cuantitativa de todas las acciones del índice MSCI U. S. Small Cap 1750 en función de sus criterios de selección. El fondo está bien diversificado en varias industrias de EE. UU., Y ninguna tenencia individual del fondo representa más del 1%.

De 2010 a 2015, el fondo ha demostrado un rendimiento anual promedio de 14. 98% y una desviación estándar de 15. 62%. Según Morningstar, el fondo ha superado a sus pares en la categoría de mezcla pequeña en 400 puntos básicos con un grado similar de volatilidad. El fondo tiene una relación de gastos de 0. 38%, que es significativamente menor que el promedio de los fondos de mezcla pequeña de 1. 26%. Ha recibido una calificación de cinco estrellas de Morningstar para los períodos de tres y cinco años. El Vanguard Strategic Small-Cap Equity Fund es el más apropiado para inversores que buscan una asignación arriesgada y agresiva para acciones de pequeña capitalización de los EE. UU. A un bajo costo.