Los fondos de intercambio de bonos globales (ETF) de alto rendimiento presentan a los inversores una variedad de estrategias de renta fija, que incluyen maximizar los pagos de intereses, protegerse contra el riesgo cambiario y / o la exposición total al riesgo local monedas. Los siguientes fueron los cuatro mejores ETF de bonos corporativos globales de alto rendimiento al 14 de marzo de 2016.

ETFS de mercado de vectores de mercados emergentes de alto rendimiento

Para los inversores tolerantes al riesgo, ETF de bonos de alto rendimiento de mercados de vectores de mercados ( NYSEARCA: HYEM HYEMVanEck Vct Emrg24. 62 + 0. 05% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ofrece la combinación de exposición a bonos corporativos de alto rendimiento y economías de mercado emergentes. Para mitigar el riesgo cambiario, el fondo limita sus tenencias a bonos denominados en dólares. Con activos bajo administración (AUM) de $ 229. 89 millones, el fondo es el más grande de los ETF de bonos globales de alto rendimiento y también opera con el mayor volumen diario de dólares de $ 5. 04 millones, basado en el promedio de los últimos 45 días.

El fondo cuenta con una cartera diversificada de 351 posiciones y es uno de los únicos fondos cotizados en bolsa que incluye bonos de las Islas Caimán como su mayor tenencia. El rendimiento de distribución del 7, 41% se encuentra en el extremo superior de todos los ETF de bonos globales de alto rendimiento, y la proporción de gastos del 0,4% hace que el fondo sea de bajo costo. El vencimiento promedio ponderado de los bonos en la cartera es de 6. 65 años, con una duración de 3. 6 años. El fondo tuvo un rendimiento anual de 4. 27%, a marzo de 2016.

Market Vectors International High Yield Bond ETF

Los inversores que deseen agregar un grado de exposición en moneda local a sus tenencias de bonos de alto rendimiento deben considerar el ETF de Market Vectors International High Yield Bond (NYSEARCA: IHY IHYVanEck Vct Intl25. 59 + 0. 08% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Las cuatro principales carteras de cartera del ETF son emitidas por empresas en Europa, pero el fondo puede optar por comprar bonos denominados en dólares estadounidenses a su discreción para mitigar el riesgo cambiario. Con $ 125. Con 35 millones en AUM, este fondo es el segundo ETF de bonos globales de alto rendimiento más grande, pero su volumen diario en dólares es de $ 1. 31 millones pueden requerir que los operadores institucionales se dirijan al mercado secundario para realizar ejecuciones eficientes en grandes negocios.

El portafolio está altamente diversificado, con 468 tenencias. Las principales tenencias de países son Luxemburgo con 16. 15% y el Reino Unido con 12. 56%. El ETF de Market Vectors International High Yield Bond tiene un rendimiento de distribución del 5. 63% y un índice de gastos del 0. 4%, a abril de 2016. El fondo extiende las fechas de su cartera con un vencimiento promedio ponderado de 11. 24 años , pero limita la sensibilidad a la tasa de interés con una duración de 3.6 años. El rendimiento de un año es 2. 62%.

iShares Global High Yield Corporate Bond ETF

Para inversores que busquen una combinación de bonos corporativos de alto rendimiento de países desarrollados y exposición a monedas locales, el ETF Global High Yield Corporate Bond de iShares (BATS: GHYG GHYGiShs GlHiYdCpBd51 .03-0. 08% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) ofrece ambos. Sin embargo, debido a la ponderación del valor de mercado, 63. 5% de la cartera se asigna a bonos originarios de los Estados Unidos, lo que limita la exposición a monedas extranjeras. El AUM del fondo es de $ 87. 75 millones, y el promedio comercial es de $ 1. 07 millones por día.

El ETF Global High Yield de iShares Corporate mantiene una exposición a mediano plazo con un vencimiento promedio ponderado de 7. 36 años y una duración de 4. 2 para los 1.138 puestos en la cartera. Debido a la ponderación hacia vencimientos más cortos y mercados desarrollados, el fondo sacrifica parte de su rendimiento de distribución, que es 4. 08%. La relación de gastos es 0. 4%. El rendimiento anual del fondo es 3. 16%.

SPDR Barclays International High Yield Bond ETF

Con una exposición total a monedas locales resultante de una composición de cartera de bonos corporativos globales que no están domiciliados en los Estados Unidos, el SPDR Barclays International High Yield Bond ETF (NYSEARCA: IJNK) brinda a los inversionistas la oportunidad de comprar bonos corporativos de alto rendimiento, exposición a mercados emergentes y monedas sin cobertura en un solo envoltorio. La combinación de estos factores, más un vencimiento promedio ponderado de 13. 03 años, otorga a este ETF el potencial de una alta volatilidad en una variedad de circunstancias diferentes.

La cartera del fondo se distribuye en 211 posiciones y, como el ETF de Market Vectors International High Yield Bond, su participación más grande por país es Luxemburgo con 16. 54%, seguido del Reino Unido con una asignación de 13. 2%. El ETF es el fondo más pequeño en este grupo de pares, con un AUM de $ 24. 13 millones. El volumen diario promedio del fondo es de $ 94, 810. El índice de gastos es 0. 4% y la duración es 4. 1. Este ETF tiene un rendimiento anual de 0. 0. 55% negativo.

The Bottom Line

El ETF de bonos de alto rendimiento de Market Vectors Emerging Markets puede maximizar el rendimiento en un fondo denominado en dólares. Para la exposición a divisas cubiertas, los inversores pueden seleccionar el ETF de Bonos de alto rendimiento de vectores de Market Vectors o el ETF de bonos corporativos de alto rendimiento de iShares. Los inversores tolerantes a los riesgos y la volatilidad que busquen altos rendimientos y exposición a divisas sin cobertura en mercados emergentes deberían considerar el ETDR Barclays International High Yield Bond ETF.