Los inversores que buscan acortar el índice MSCI Emerging Markets tienen una gran cantidad de opciones. Hay numerosos fondos que acortan el índice, que proporciona exposición a acciones de mediana capitalización y de gran capitalización en 23 países de mercados emergentes. Los inversores también pueden vender valores a corto plazo que otorguen exposición al grupo de acciones. Además, los inversores pueden tomar posiciones cortas en el índice mediante el uso de derivados.

Los fondos cotizados en bolsa inversa (ETF, por sus siglas en inglés) intentan producir lo contrario de los resultados de un índice utilizando derivados, que vienen con sus propios riesgos. Los inversores pueden vender en corto, pero esta estrategia tiene ganancias potenciales limitadas, ya que el precio de un valor solo puede caer a cero, pero podría aumentar indefinidamente. Debido a estos riesgos, los inversionistas que consideren tales estrategias podrían beneficiarse consultando a un asesor de inversiones.

La siguiente es una lista de varios fondos que abrevia el índice usando una variedad de estrategias.

ProShares Short MSCI Emerging Markets

ProShares Short MSCI Emerging Markets (NYSEARCA: EUM EUMPrShs Shrt MSCI18. 35-1. 11% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es un 1x ETF inverso. Su objetivo es producir resultados diarios equivalentes a la inversa del rendimiento de la inversión diaria del índice MSCI Emerging Markets, antes de restar los honorarios y los gastos. El fondo mide estos cambios en los resultados diarios al calcular la diferencia en el valor del activo neto.

Debido a que los rendimientos diarios de los ETF ProShares se combinan, cualquier resultado que EUM produzca en un período mayor a un día puede diferir de los generados por el índice de referencia. Estas devoluciones pueden diferir tanto en cantidad como en dirección. La disparidad entre los rendimientos del fondo y los rendimientos del índice se denomina error de seguimiento.

Debido a este error de seguimiento, los inversores que busquen generar rendimientos opuestos a los del índice MSCI Emerging Markets en un período superior a un día pueden necesitar utilizar una gestión activa, reequilibrando sus carteras a diario.

EUM tiene un índice de gastos netos de 0. 95%, que es más bajo que el índice de gastos brutos de 0. 99% debido a una exención de tarifa contractual vigente hasta el 30 de septiembre de 2016. < ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets

ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets (NYSEARCA: EEV

EEVPrSh UlShs MSCI8. 80-1. 95% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es un 2x ETF inverso, lo que significa que busca rendimientos de inversión diarios, antes de comisiones y gastos, igual a dos veces la inversa del rendimiento de la inversión diaria del índice MSCI Emerging Markets. Al igual que ProShares Short MSCI Emerging Markets, este fondo mide este desempeño calculando la diferencia en el valor neto de los activos (NAV). Los ETF como ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets pueden ser bastante volátiles y arriesgados.Este fondo puede generar altos rendimientos rápidamente debido a su multiplicador en dos ocasiones, un aspecto que lo ha hecho popular entre los comerciantes del día.

Sin embargo, este mismo multiplicador puede hacer que el error de seguimiento del fondo sea incluso mayor que el de un fondo inverso 1x. Debido a este aspecto, los inversores pueden encontrar el fondo impredecible y difícil de incorporar en una estrategia de cartera más amplia. Es posible que los inversionistas quieran evitar el fondo a menos que tengan una experiencia significativa o que toleren el alto riesgo. Al igual que ProShares Short MSCI Emerging Markets, el índice de gastos de este fondo es 0. 95%, una cifra programada para el 30 de septiembre de 2016.

Direxion Daily Emerging Markets Bear 3x

El objetivo de Direxion Daily Emerging Markets Bear 3x (NYSEARCA: EDZ

EDZDx Dly Em Mkts9. 73-3. 47% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es generar resultados de inversión diarios, antes de honorarios y gastos, igual a tres veces el inversa de los rendimientos diarios del índice MSCI Emerging Markets. Sus honorarios y gastos están representados por un índice de gastos netos de 0. 95%. El fondo puede generar rendimientos muy altos, gracias a su multiplicador de tres veces. Sin embargo, puede tener dificultades para rastrear su índice subyacente, y esta característica puede generar una volatilidad significativa. Debido a estos desafíos, Direxion Investments no garantiza que este fondo pueda alcanzar sus objetivos de inversión establecidos.

Esta incertidumbre explica por qué la hoja de datos del fondo sugiere que los inversores solo utilicen el fondo si desean gestionar activamente su inversión. Además, el documento aconseja que los inversores eviten el fondo a menos que comprendan tanto el riesgo de apalancamiento como las repercusiones de intentar obtener resultados de inversión apalancados diarios. En pocas palabras, los inversores aficionados y aquellos interesados ​​en la inversión pasiva deben evitar el fondo.

iShares MSCI Emerging Markets ETF

iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSEARCA: EEM

EEMiShs MSCI Em Mk46. 86 + 1. 12% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) , que tiene como objetivo rastrear el índice MSCI Emerging Markets, ofrece muchas oportunidades de cortocircuito. El enfoque más básico sería la venta al descubierto del fondo. La venta en corto de este fondo presenta varios desafíos. Por ejemplo, los inversores pueden tener problemas para tomar prestado acciones suficientes para cubrir una venta corta o experimentar dificultades para obtener las últimas cifras de las ventas en corto de un valor.

Sin embargo, la venta en corto de un valor que otorga exposición al índice MSCI Emerging Markets es una buena forma de obtener retornos dólar por dólar. Por ejemplo, si configura una posición corta de 500 acciones en el ETF iShares MSCI Emerging Markets y su precio sube $ 1 por acción, usted gana hasta $ 500 en ganancias no realizadas.

Otra estrategia usa derivados para tomar posiciones cortas en el fondo y, por lo tanto, obtiene una exposición corta al índice MSCI Emerging Markets Index. Un enfoque básico sería comprar opciones de venta en el fondo.

Una opción de venta es un contrato que otorga al titular el derecho de vender un activo subyacente por un precio predeterminado dentro de un período específico.Supongamos que el fondo se cotiza actualmente a $ 30 por acción. Para tomar una posición corta en este ETF, un inversor puede comprar una opción de venta con un precio de ejercicio de $ 28 que vence en 90 días.

Alternativamente, el inversor puede hacer una apuesta a más largo plazo mediante la negociación de valores de anticipación de acciones a largo plazo. Estos contratos de opciones proporcionan una fecha de vencimiento de más de un año, y un inversor que compra una opción de venta con esta longitud tiene más tiempo para determinar cuándo vender.