Un mercado bajista para las acciones está por llegar. Todos los días veo al menos un artículo con un titular que hace eco de este pronóstico. Y es absolutamente cierto: después de un mercado alcista de seis años, definitivamente vendrá un mercado bajista. El problema es que no sabemos CUÁNDO viene, cuánto durará o qué tan gravemente afectará los precios de las acciones. Por lo tanto, siempre es seguro decir que vendrá un mercado bajista … eventualmente.

Pero no hay razón para alarmarse. No solo puedes sobrevivir al próximo mercado bajista, incluso puedes prosperar con él. Hoy le daré algunas técnicas que puede usar para reducir las pérdidas de su cartera, o incluso para ganar algo de dinero con el oso malo. (Para la lectura relacionada, vea el artículo: Adapt To A Bear Market .)

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Por definición, según Investopedia, un mercado bajista es una "condición de mercado en la que los precios de los valores están cayendo, y el pesimismo generalizado hace que el sentimiento negativo sea autosuficiente. en un mercado bajista y las ventas continúan, el pesimismo solo crece. Aunque las cifras pueden variar, para muchos, un descenso del 20% o más en múltiples índices de mercado amplios, como el Dow Jones Industrial Average (DJIA) o el Standard & Poor's 500 Index ( S & P 500), durante al menos un período de dos meses, se considera una entrada en un mercado bajista. "

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El dilema es que cuando las acciones comienzan a caer, nunca sabemos si será una simple corrección del 5% o 10%, o una disminución más profunda en el mercado bajista. Si espera demasiado y las acciones vuelven a subir, ha perdido la oportunidad de comprar en un chapuzón y no se beneficiará del rebote en los precios. Pero si usted es demasiado rápido para apretar el gatillo, es posible que vea que sus compras de acciones nuevas continúen disminuyendo aún más.

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La corrección del 10% no es el problema. La mayoría de los inversores pueden soportar eso. Es la corrección del 78%, como vimos en la burbuja tecnológica Nasdaq que estalló entre 2000 y 2002, o el 54% perdido por el Dow entre 2007 y 2009. Y cada vez que hay una corrección del 10%, el cable financiero muestra el usual Porristas de Wall Street para calmar al público con: "Espera, no entres en pánico, compra más".

Muchas veces sugieren comprar acciones de dividendos como una cobertura. Pero si se apuesta a todo cuando el mercado cae un 10% y luego cae otro 40% o 50%, ese 5% de dividendo es un consuelo muy pequeño a la luz de la destrucción de su cartera.

Entonces, ¿qué podemos hacer para amortiguar realmente nuestras pérdidas, e incluso ganar algo de dinero en un mercado bajista? Aquí hay cuatro estrategias para superar el próximo mercado bajista:

Estrategia 1: The 401 (k)

Una lección del mercado bajista de 2007-2009 es que si compra fondos de índice a intervalos regulares a través de un 401 (k ), prosperarás cuando el mercado finalmente se recupere.Aquellos que usaron esta estrategia no sabían si el oso terminaría en diciembre de 2007, junio de 2008, o como finalmente lo hizo, en marzo de 2009.

La gente me dijo que su 401 (k) se redujo a la mitad para cuando el el mercado bajista terminó, pero todas las acciones que se compraron en el camino se volvieron rentables cuando el mercado finalmente dio un giro y subió. Para el año 2015, los que se quedaron allí obtuvieron enormes ganancias de las acciones más baratas compradas durante la recesión, además de la adecuación de la compañía, más todo su dinero que obtuvieron (y luego más ganancias) de las acciones compradas antes del pico en 2006- 07. Por lo tanto, es mejor no incluir todo en un momento dado, sino solo seguir invirtiendo cantidades más pequeñas a intervalos regulares.

Estrategia 2: compra de puts a corto y largo plazo

Si siente que se está desarrollando un mercado bajista y tiene posiciones largas sustanciales en el mercado, otra estrategia útil es comprar participaciones baratas a corto y largo plazo en los principales índices . Una put es una opción que representa 100 acciones, y tiene una duración de tiempo fija antes de que caduque. Si compra pone en el Dow Jones Industrial Average, S & P 500, y Nasdaq y el mercado disminuye, sus puts ganarán en valor. Debido a que las opciones aumentan o disminuyen en un porcentaje mucho mayor que las acciones, incluso una pequeña cantidad de contratos put puede compensar sus largas pérdidas de posición en acciones. Solo recuerde vender sus puestos al menos unos días antes de la fecha de su término, ya que al vencimiento se vuelven inútiles. (Ver video: Conceptos básicos de opciones de venta .)

Estrategia 3: vender productos "desnudos"

Vender un producto "desnudo" implica vender los productos que otros quieren comprar, a cambio de primas en efectivo . En un mercado bajista, no debe haber escasez de compradores interesados. Cuando vende un contrato de venta, su esperanza es que el precio caduque a un precio igual o superior a su precio de ejercicio. Si lo hace, se beneficia manteniendo la prima completa, y la transacción finaliza. Pero si el precio de las acciones cae por debajo del precio de ejercicio, al vencimiento usualmente la corredora lo obliga a comprar 100 acciones por contrato a su precio de ejercicio, sin importar cuál sea el precio actual.

La prima le brinda cierta protección a la baja. Por ejemplo, supongamos que vendes el 21 de julio con una huelga de $ 10, y la prima que se te paga es. 50. Dado que su cuenta se acredita con la prima completa al vencimiento, si el stock es de $ 9. 50 y se ve obligado a comprar 100 acciones de las acciones a $ 10. 00, todavía estás en punto de equilibrio.

La mejor estrategia es seguir vendiendo posiciones a corto plazo en compañías sólidas que no te importaría poseer si es necesario, especialmente si pagan dividendos. Incluso en un mercado bajista, habrá períodos en los que subirán los precios de las acciones, que le darán ganancias a partir de las primas de venta. En ocasiones, puede verse obligado a comprar una acción, momento en el que puede optar por vender en punto de equilibrio, una ganancia leve o una pérdida leve. Aunque es posible, es muy inusual perder una gran cantidad de dinero al vender puts, a menos que el marco de tiempo sea extremadamente largo.También se estima que aproximadamente el 75% de todas las opciones caducan sin valor, que es realmente lo que quieres cuando estás vendiendo puts. (Para la lectura relacionada, vea el artículo: Precios hundidos? ¡Compre un juego!)

Estrategia 4: Encontrar los activos que aumentan en precio

Me parece útil investigar los últimos mercados bajistas, para ver cuál Las acciones, los sectores o los activos en realidad subieron o al menos se mantuvieron firmes cuando todo lo que los rodeaba derrumbó el mercado. A veces los metales preciosos, como el oro y la plata, superan. Las existencias de alimentos y cuidado personal, a menudo denominadas "existencias defensivas", generalmente tienen éxito. Hay momentos en que los bonos aumentan a medida que las acciones disminuyen. En ocasiones, un sector particular del mercado, como servicios públicos, bienes raíces o atención médica, podría tener éxito, incluso si otros sectores están perdiendo valor.

Muchos sitios web financieros publican rendimientos del sector para diferentes marcos de tiempo, y usted puede ver fácilmente qué sectores están actualmente superando a los demás. Comience a asignar parte de su efectivo en esos sectores, ya que una vez que un sector funciona bien, generalmente funciona bien durante un largo período de tiempo.

The Bottom Line

Como puede ver, no debemos temer al gran mercado bajista, sino que empleando algunas estrategias alternativas, podemos hacerlo bastante bien en esos momentos en que muchos otros sufren grandes pérdidas a sus carteras. (Para la lectura relacionada, vea el artículo: Profundizando en mercados de Bull and Bear .)