401 (k) aumentó drásticamente con el advenimiento de la inscripción automática en el plan. De hecho, la participación se ha más que duplicado desde el 2006, cuando se aprobó una ley que proporcionó incentivos para que los empleadores usen esta característica en sus planes. El Plan Sponsor Council of America ahora informa que poco más de la mitad de todos los planes 401 (k) usan esta característica.

Pero algunas investigaciones recientes indican que la inscripción automática puede no ser siempre lo mejor para todos los empleados. John Beshears, profesor asistente de administración de empresas en Harvard Business School y coautor de un próximo informe que examina la posible desventaja de la inscripción automática, dijo a InvestmentNews que "todos nos damos palmadas en la espalda" debido a un aumento en los saldos del plan 401 (k), [pero] aquellos "grandes aumentos en los saldos de los planes" en algunos casos "están siendo financiados por aumentos en la deuda". "

Siga leyendo para obtener más información sobre este inconveniente para algunos usuarios de planes 401 (K). (Para la lectura relacionada, vea: ¿Listo para la regla fiduciaria? Debería ser. )

Un paso adelante, un paso atrás

Beshears realizó un estudio junto con otros colegas que examinaron a empleados civiles de el Ejército de EE. UU. que se inscribió automáticamente en el Thrift Savings Plan, que es el plan de jubilación para todos los empleados del gobierno de EE. UU. El estudio reveló que la deuda de los participantes del plan compensó el 37% de sus contribuciones automáticas. Beshears concluyó en el foro académico anual de la Asociación de Inversión Institucional de Contribución Definida en Nueva York que, si bien estos empleados aún tenían un valor neto positivo, era casi completamente atribuible al emparejamiento del empleador. Cuando las contribuciones del empleador se eliminaron de la ecuación, la deuda de los empleados aumentó en la cantidad de sus contribuciones.

Beshears llegó a decir que la exclusión total puede ser aún mayor de lo que indica el estudio, ya que no tomó en cuenta factores como los retiros en servicio o los préstamos del plan. Los niveles de deuda de los empleados se midieron de acuerdo con los registros de crédito que se sacaron al final del año de la Oficina Nacional de Crédito.

El gobierno inscribe a civiles del ejército de los EE. UU. En el Thrift Savings Plan con una tasa automática del 3%. Las contribuciones correspondientes del 100% se realizan para el primer 3% que se elige para diferir, y se realiza una igualación del 50% para el próximo 2%. También se realiza automáticamente una contribución adicional del 1% para cada empleado, incluso si eligen optar por no participar en el plan. (Para la lectura relacionada, vea: Su plan 401 (k): ¿Cuán desactualizado es? )

Algunos planificadores financieros consideran que la inscripción automática en un plan 401 (k) solo resuelve un problema mientras crea otro, similar al juego donde el jugador golpea un topo en la cabeza y luego aparece otro. .Creen que la deuda se convertirá en un problema mayor para aquellos que se inscriben automáticamente en algunos casos, porque algunos participantes del plan sentirán que pueden acumular más deuda, ya que ahora tienen algunos ahorros. El aumento de las cuentas de ahorro de salud (HSA) también ha contribuido al problema, ya que muchos propietarios de HSA no presupuestan adecuadamente los altos deducibles en su seguro de salud y pueden verse obligados a contraer más deudas para pagar los gastos de atención médica. Una sorprendente tendencia es que los empleados con salarios en el rango medio ($ 50,000 a $ 100,000) parecen verse más afectados por el dilema creado por las inscripciones automáticas, ya que es más probable que adquieran deuda del consumidor.

The Bottom Line

La inscripción automática al plan 401 (k) ha proporcionado a muchos empleados que de otro modo no ahorrarían para la jubilación la oportunidad de ahorrar dinero para el futuro. Pero esta práctica puede tener un inconveniente cuando los empleados que tienen una cantidad importante de deuda están inscritos en estos programas. Los asesores financieros deben realizar un análisis de costo-beneficio para los clientes en esta situación a fin de determinar el mejor curso de acción. En algunos casos, puede tener más sentido que opten por salirse de su plan y pagar sus pasivos existentes. (Para la lectura relacionada, vea: 6 Problemas con planes 401 (k). )