De las muchas transiciones de la vida, una de las más desalentadoras para los inversores puede ser el punto crucial cuando renuncie a su cheque de sueldo regular y recurra a sus ahorros para "devolverle el dinero" después de una acumulación de décadas.

Las preguntas (y las decisiones) involucradas son muchas: ¿He ahorrado lo suficiente? ¿Cuánto puedo (o debo) tomar cada año? ¿Y cómo debería invertir mis ahorros de jubilación para un crecimiento continuo? Para ayudar a asegurar que sus activos duren tanto como usted, y que su transición del generador de riqueza al receptor de ingresos sea fácil, aquí hay algunas sugerencias a considerar:

1. Enfoque en el número correcto

Antes de renunciar a sus salarios y comenzar a jubilarse, los inversores generalmente se concentran en la cantidad de ahorros que han acumulado. Pero sin contexto, ese número no es terriblemente significativo. Es el número más pequeño, específicamente, la cantidad de dinero que necesitará cada año en la jubilación, que es más informativo.

Pero ese número es difícil de determinar. Hay generalizaciones, como la noción de que necesitaría del 70% al 80% de sus ingresos previos a la jubilación para vivir cómodamente durante la jubilación. Incluso entonces, evaluar la capacidad de sus ahorros para proporcionar esa cifra anual (de por vida) no es una tarea fácil.

Los índices de retiro CoRI ^TM de BlackRock ("Índices CoRI") fueron diseñados para ayudar. Los Índices CoRI se introdujeron en 2013 para ayudar a los prejubilados a estimar cuánto ingreso vitalicio podrían aportar sus ahorros en la jubilación. Hay 11 índices, uno para jubilados de entre 55 y 64 años. Simplemente haga referencia al índice del año en que cumpla 65 años, y se calculará cuánto le costará cada $ 1 de ingreso de jubilación hoy. Por ejemplo, puede encontrar que por cada $ 1 de ingreso de jubilación, necesitaría un retiro de $ 16 estimado hoy. Armado con este conocimiento, puede comenzar a responder preguntas como: ¿He ahorrado lo suficiente? ¿Debo ajustar mis expectativas? ¿Debo considerar trabajar más tiempo / ahorrar más?

2. Evite los costos en dólares "devastadores"

Como acumulador de activos, es posible que haya utilizado una estrategia de cálculo del costo en dólares. Esta es una forma común de inversión sistemática que implica comprar un monto fijo en dólares de una inversión a intervalos regulares (por ejemplo, mensualmente). Al hacerlo, sus dólares le comprarán más unidades de esa inversión cuando los precios sean bajos y menos unidades cuando los precios sean altos. (Para la lectura relacionada, vea el artículo: Comprar acciones cuando el precio baja: ¿gran error? )

Pero cuidado: como un de-acumulador, esa sabiduría funciona a la inversa. Si saca mensualmente un monto fijo en dólares, está vendiendo menos acciones cuando los precios son altos y más acciones cuando los precios son bajos. Idealmente, querrás vender más unidades cuando puedas obtener más para ellos.En cambio, estás haciendo estragos en tus ahorros al renunciar a demasiadas unidades a precios bajos.

Una forma de ayudar a abordar esto es ser muy deliberado en la forma de extraer los activos. No saque mucho del principal (que puede fluctuar en valor día a día). En su lugar, pretenda financiar más retiros del componente de ingresos de una inversión (considere cupones de bonos o dividendos en acciones), para que no esté perdiendo grandes porciones de su cartera subyacente.

3. No deje de crecer en la jubilación

La sabiduría convencional dice que debe volverse más conservador en su enfoque de inversión a medida que se acerca a la jubilación, en otras palabras, cargue los bonos. Eso podría ser un error hoy en día, ya que las tasas de interés potencialmente al alza significan que el valor principal de esos bonos podría disminuir. La realidad es que su cartera aún necesita un componente de crecimiento en la jubilación, aunque solo sea para mantenerse por delante de la inflación. Es posible que desee considerar una asignación a las acciones, y tal vez incluso las inversiones alternativas que no están altamente correlacionadas con las clases de activos tradicionales.

4. Mire su índice de retiros

Cuando se trata de desarrollar una estrategia de retiro, no crea que tiene que seguir con la regla tradicional del 4%. Considere estas opciones:

• Retire un monto fijo en dólares anualmente. Este enfoque es bastante simple de implementar y ofrece previsibilidad en el presupuesto. Pero no tiene en cuenta la inflación, ni tampoco acomoda sus necesidades cambiantes en la jubilación.
• Retire un porcentaje fijo anualmente. Tenga en cuenta que el monto en dólares retirado cambiará en función del valor de su cartera en un momento determinado. Eso significa que su ingreso variará de año en año.
• Tome retiros ajustados por inflación. Retire un monto apropiado en el primer año y luego aumente el monto en dólares por la tasa de inflación en los años siguientes. Esto mantiene su nivel de vida, pero requiere un cálculo anual y un ojo vigilante para garantizar que no agote sus ahorros.
• Retirar ganancias de inversión. Tomar solo los ingresos (por ejemplo, dividendos, intereses) creados por las inversiones subyacentes en su cartera puede ayudar a mantener intacto su principal y puede proporcionar el potencial para que sus inversiones crezcan mientras también busca generar ingresos. Pero sus ingresos variarán año tras año, y los retiros no necesariamente se mantendrán al ritmo de la inflación.

5. Sea flexible

En lugar de utilizar una sola estrategia de retiro para financiar todos sus gastos de jubilación, podría considerar combinar estrategias para satisfacer necesidades específicas. Por ejemplo, puede optar por utilizar una estrategia de retiro ajustada a la inflación para cubrir gastos esenciales (servicios públicos, alimentos) y retiros de porcentaje fijo o retiros de ganancias de inversión para sus gastos discrecionales (viajes, entretenimiento). (Ver: Inflación e inversiones .) En última instancia, es una decisión que vale la pena consultar en consulta con un profesional financiero. Simplemente considere cómo retirar el 6% en vez del 5% anual (suponiendo un retorno de inversión del 7%) reduce el sustento de una cartera de 36 a 25 años (consulte la tabla a continuación).

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