Los futuros de energía ofrecen muchos productos de New York Mercantile Exchange (NYMEX) que rastrean las aplicaciones modernas de combustibles fósiles, incluidos el crudo WTI, el crudo Brent, el combustible para calefacción, el gas natural y la gasolina sin plomo. Los inversores en acciones y los inversores acceden a los mercados de energía a través de empresas estadounidenses y extranjeras que exploran, producen, refinan y transportan estos combustibles, así como instrumentos derivados que se especializan en la exposición de base estrecha. (Para obtener más información, consulte: Fueling Futures in the Energy Market ).

CME Group (CME CMECME Group Inc140. 06-0. 17% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), el padre de NYMEX, ofrece e- mini versiones de los contratos de energía más populares, pero baja liquidez pone un alto nivel de entrada para la mayoría de los comerciantes e inversores. Como resultado, las acciones y los fondos negociados en bolsa (ETF) proporcionan la ruta más popular para la exposición sectorial. Hay muchas opciones cuando se trata de ETFs comerciales de energía, incluida la exposición directa a través del US Oil Fund (USO Unidades de la Asociación de fondos del USOUS11. 18 + 1. 73% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y el Fondo de Gas Natural de los Estados Unidos (UNG UNGUS Natl Gas Fd Partnership Units6. 12 + 1. 49% Created with Highstock 4. 2. 6 ).

Sin embargo, estos instrumentos populares muestran variaciones de precios en comparación con los contratos de futuros debido al contango, lo que explica la disminución de la prima de tiempo a medida que los contratos se aproximan a las fechas de liquidación. Este ajuste matemático puede producir amplias discrepancias en condiciones de alta volatilidad, lo que reduce el potencial de ganancias en comparación con los contratos de futuros. Por lo tanto, se utilizan mejor para la especulación a corto plazo, con acciones y cestas de ETF que proporcionan un seguimiento más preciso con los subcomponentes del sector. (Sobre un tema relacionado, ver: Cómo los ETF de petróleo reaccionan ante la caída de los precios de la energía ).

Encontrar el mejor intercambio de energía

MEJORES RESULTADOS ENERGÉTICOS (sin incluir las principales compañías integradas *)

Nombre (símbolo)	Capitalización (en millones)
Schlumberger (SLB > SLBSchlumberger NV63. 58 + 0. 52% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) 104575	Kinder Morgan (KMI
KMIKinder Morgan Inc17. 74-0. 34% < Created with Highstock 4. 2. 6 ) 94196 Enterprise Products (EPD	EPDEnterprise Products Partners LP25. 00 + 1. 83%
Created with Highstock 4. 2. 6 ) 63901 CNOOC Ltd. (CEO	CEOCNOOC139. 56-1. 05%
Created with Highstock 4. 2. 6 ) 59997 Eog Recursos (EOG	EOGEOG Resources Inc104. 50 + 1. 51%
Creado con Highstock 4. 2. 6 ) 48811 Suncor Energy (SU	SUSuncor Energy Inc35. 23 +1. 06%
Creado con Highstock 4. 2. 6 ) 41284 Enbridge (ENB	ENBEnbridge Inc36. 69-0. 05%
Created with Highstock 4.2. 6 ) 41253 Anadarko Petroleum (APC	APCAnadarko Petroleum Corp49. 51 + 0. 24%
Created with Highstock 4. 2. 6 ) 41058 Petrobras Brasileiro SA (PBR	PBRPetrobras10. 69-1. 02%
Creado con Highstock 4. 2. 6 ) 38024 Williams Cos (WMB	WMBWilliams Companies Inc28. 26 + 0. 53%
Creado con Highstock 4. 2. 6 ) 36699 *	Las principales compañías petroleras integradas presentan una clase independiente especial, con numerosas operaciones empaquetadas en cada una operación.

Las acciones de energía en todos los niveles de capitalización ofrecen excelentes oportunidades, pero la mayoría de los traders se quedan con nombres más populares, comparando el desempeño con el S & P 500, el índice de Arca Oil (XOI) de la NYSE y el ETF más alineado. Jugar en subsectores individuales requiere una comprensión profunda de las diferencias entre las empresas de exploración, producción, oleodinámica y refinación. Si busca exposición que incluya múltiples subsectores, las principales compañías petroleras integradas y los fondos de amplia base brindan la mejor solución. Los inversores que buscan exposición en las empresas más estables los encontrarán en la cima del capital de inversión mientras que los especuladores que buscan alto riesgo lo encontrarán en exploradores de pequeña capitalización con bajos ingresos pero intrigantes carteras de propiedades. Mientras tanto, los vendedores en corto pueden jugar su juego en todos los niveles de capitalización, especialmente cuando los mercados de energía están atrapados en las tendencias a la baja. Sin embargo, es mejor evitar las empresas de alto rendimiento, como las asociaciones limitadas principales (MLP), ya que los dividendos deben pagarse mensualmente o trimestralmente en los bolsillos de los vendedores.

ETFs de energía

ETFS de ENERGÍA SUPERIOR BASADOS EN LA RAZÓN DE EQUIDAD

Nombre (Símbolo)

Vol. Prom. (En miles)

Fondo SPDR Energy Sector Seleccionado (XLE	XLESel Sct En68. 68 + 0 29%
Created with Highstock 4. 2. 6 ) 25, 271 SPDR S & P Oil & Gas Exploración y Producción ETF (XOP	XOPSPDR SP OlGs EP35. 35 + 1. 35%
Creado con Highstock 4. 2. 6 ) 11, 546 Market Vectors Oil Services ETF (OIH	OIHVanEck Vct Oil24. 76 + 1. 02%
Creado con Highstock 4. 2. 6 ) 7, 626 First Trust ISE Revere Fondo de Gas Natural (FCG	FCGFTr Gas Natural22. 06 + 1. 05%
Created with Highstock 4 2. 6 ) 1, 066 iShares Dow Jones Fondo del índice del sector energético de EE. UU. (IYE	IYEiSh US Energy37. 61 + 0. 45%
) 996 > Vanguard Energy Index Fund (VDE VDEVanguard Energy93. 84 + 0. 36%	)
584 SPDR S & P Oil & Gas Equipment & Services ETF (XES XESSPDR SP OlGs Eq15. 77 +1. 61%	)
303 iShares S & P Global Energy Sector Index Fund (IXC IXCiShs Glb Ene rgy34. 47 + 0. 12%	)
282 First Trust Energy AlphaDEX Fund (FXN FXNFstTr ET AlDex14. 60 + 0. 83%	)
268 iShares Dow Jones US Oil Equipment & Services Index Fund (IEZ IEZiSh US Oil E & Sv33. 50 + 1. 18%	)
226 Las empresas con mayor capitalización dominan los subsectores de servicios, equipamiento y refinación de petróleo, con muchos componentes también enumerados en el S & P 500. Las empresas capitalizadas más pequeñas dominan los subsectores de exploración y producción, con ingresos limitados pero alto potencial de crecimiento y la capacidad de altas ganancias o pérdidas porcentuales.Las operaciones de pequeña capitalización con pocos o ningún ingreso, pero con una cartera considerable de derechos de perforación, también se ajustan a este molde, ofreciendo las mayores probabilidades para los catalizadores que producen una rápida apreciación de los precios o una devaluación. (Para obtener más información, consulte: ETF proporcionan acceso fácil a productos básicos de energía	).

La correlación entre los instrumentos del sector y los contratos de futuros fluctúa de acuerdo con las condiciones del mercado. En períodos de baja volatilidad, los fondos de energía tienen más probabilidades de rastrear el S & P 500 que los mercados de crudo o gas natural. La ecuación cambia en períodos de alta volatilidad cuando los contratos tienen una tendencia fuerte, más alta o más baja. Es más probable que los fondos sigan los contratos de futuros que los índices de acciones en esas condiciones. Las jugadas directas de fondos ofrecen un ajuste casi perfecto en ese escenario, después de ajustar por contango. (Para obtener más información, consulte: Descubrimiento de futuros de petróleo y gas ).

The Bottom Line El mercado de futuros de energía establece un alto nivel de entrada para los comerciantes e inversores individuales, redirigiendo la exposición a una amplia variedad de acciones del sector y fondos cotizados en bolsa. (En una nota final, eche un vistazo a: Preparación de su cartera para el cambio climático

).