Los inversores activos deben controlar su cartera de cambios constantemente. Los inversionistas pasivos, o aquellos con un horizonte a más largo plazo, sin embargo, pueden darse el lujo de adoptar un enfoque más relajado. Pero todos los inversores todavía tienen que hacer sus deberes de vez en cuando. Los siguientes cinco consejos pueden ayudarlo a administrar su tiempo y sus inversiones correctamente.

Tutorial: Conceptos básicos sobre acciones

1. Manténgase al tanto de las tendencias del mercado - Semanalmente No necesita tener su televisor sintonizado en CNBC en todo momento, pero debe consultar las últimas revistas financieras y revistas especializadas, y tratar de sintonizar programas de televisión centrados en las finanzas. al menos una vez por semana. La web es otro lugar excelente para leer sobre estrategias de inversión, así como para obtener una idea de lo que los profesionales dicen sobre la dirección anticipada del mercado. Para cortar toda la lectura en exceso, solo asegúrese de tener una idea de qué industrias están en o fuera de favor, junto con la salud del mercado en general.

Lea o escuche las noticias Recuerde que las actividades geopolíticas pueden afectar sus tenencias de cartera; también lo pueden hacer las noticias de impuestos más altos o fluctuaciones monetarias. Esto significa que, como mínimo, debe consultar los informes del mercado de fin de semana en la televisión o en sus periódicos locales / nacionales. El objetivo aquí es obtener una idea general o la tendencia, y luego realizar cambios en su cartera en consecuencia.

(Nota: No se deje engañar por una decisión debido a las "noticias del día". En otras palabras, el comentario financiero que ve en la televisión, como las noticias de la noche, a veces se embellece para obtener más oyentes. De nuevo, trate de descifrar las tendencias a más largo plazo y elimine las tonterías cotidianas que los medios financieros utilizan para promocionar sus transmisiones. La pregunta que siempre debe hacerse al mirar o escuchar comentarios financieros es "¿Cómo me afectará esto a mí o a mi cartera?")

2. Revisar los estados financieros trimestrales Esta regla se aplica principalmente a los inversores que compran acciones individuales. Los inversionistas deben revisar la sección Análisis y Discusión de la Administración (MD & A) de los estados financieros de una compañía, así como la declaración 10-K, 10-Q y de representación (que se presentan ante la SEC) para tener una mejor idea de la oportunidades y riesgos para la compañía junto con su desempeño reciente.

Cuando realice esta investigación, hágase las siguientes preguntas:

• ¿La gerencia es optimista sobre el futuro de la compañía?
• ¿Ha hecho alguna observación perspicaz sobre el potencial de ganancias futuras?
• ¿Está ponderando una gran adquisición o venta de activos que podría afectar las ganancias?
• ¿Está su crédito en buena o mala forma? ¿Podría eso afectar el crecimiento futuro de la compañía?

Todos estos son asuntos que pueden abordarse en los estados financieros y que son útiles para el proceso de toma de decisiones del inversionista.Sea un detective y trate de excavar toda la pelusa de relaciones públicas para ver lo que realmente está diciendo la gerencia.

A veces la palabra escrita es el mejor lugar para que los inversionistas obtengan información valiosa sobre el funcionamiento interno de una empresa, porque las reuniones cara a cara y algunas conferencias telefónicas tienen un alto contenido de guiones, especialmente dado el aumento de demandas iniciadas por accionistas. (Para obtener más información sobre cómo obtener la información que necesita de estos documentos, lea Lo que debe saber sobre estados financieros y Notas al pie: empiece a leer la letra pequeña .)

3. Fondos o empresas de llamada o entrevista: una o dos veces al año Intentar ponerse al día con profesionales a cargo o fondos o empresas puede ser un trabajo de tiempo completo, por lo que a menudo es mejor elegir cuándo intentas este tipo de correspondencias. Elija una época del año en que sean más lentos o más capaces de hablar con usted, y una vez que los tenga en la línea, infórmeles sobre dónde se dirige el mercado o una industria o stock en particular. Algunas veces le brindarán información valiosa que aún no consideró o que no tiene tiempo para investigar.

Cuando hable con estos profesionales, intente hacer preguntas abiertas como:

• ¿A dónde cree que se dirige la empresa?
• ¿Cuáles son los mayores riesgos en el futuro?
• ¿Qué cree que los analistas de Wall Street están pasando por alto o infravalorando con respecto a la compañía?

Puede sorprenderse por la sinceridad de las respuestas que recibirá, ¡sin costo en tiempo real para usted!

4. Asista a las conferencias telefónicas: anualmente
No se deje intimidar. Llame al representante de relaciones con inversionistas de la compañía en la que posee acciones para ver si puede escuchar la conferencia telefónica de fin de año de la compañía. También puede consultar la sección de relaciones con inversores de la empresa en su página web, que a menudo proporcionará información sobre la fecha de la próxima llamada junto con un enlace para escuchar la llamada en línea. Debido a la Regular Fair Disclosure y al enfoque que las firmas tienen en la actualidad para divulgar información a inversionistas individuales e institucionales a la vez, muchas firmas permitirán la participación de inversionistas individuales si el inversor solicita participar con anticipación para que la compañía pueda organizar la instalación. una línea separada.

Lo que está escuchando en esta llamada es lo que la gerencia dice sobre el futuro de la empresa, pero también sobre la forma en que lo dice. ¿Creen lo que están diciendo? ¿Son entusiastas o simplemente realizan los movimientos? Esta información puede proporcionarle el deseo de comprar más acciones o liquidar su posición por completo.

La primera parte de la convocatoria repasará los estados financieros de la compañía para el período de tiempo junto con cualquier otro desarrollo pertinente. Esto es seguido por una sesión de Preguntas y Respuestas, generalmente con analistas, que a menudo es la parte más importante de la convocatoria, ya que puede ver cómo la administración reacciona a estas preguntas difíciles.

(Nota: Como se mencionó anteriormente, muchas llamadas tienen guiones, y la administración a veces se limita a hablar sobre el futuro porque no quieren ser culpados por ninguna falla.Con esto en mente, el inversionista no solo debe estar buscando lo que se dice, sino también lo que no se dice. Si una compañía generalmente hace proyecciones financieras cada trimestre, pero se detuvo de repente, entonces eso puede ser una mala señal para la compañía, pero una buena señal para que usted salga.)

5. Evite los chismes o las especulaciones: diariamente No necesita realizar un seguimiento diario de los cambios en el mercado para tener éxito como inversor, pero conocer las tendencias en el mercado puede ayudarlo a dejar de escuchar los "consejos importantes". "o fábricas de rumores durante todo el día. Una buena manera de detener la ansiedad causada por los chismes de inversión que escuchas es buscar el tipo correcto de información ahora. Dos grandes áreas en las que centrarse son las tasas de interés y los costos de productos básicos / mano de obra.

Buscar noticias sobre tasas de interés
Las tasas de interés más altas por lo general generan menores precios de acciones, porque si las empresas gastan más dinero en pagos de préstamos, disminuirá sus ganancias, y las menores ganancias equivalen a precios más bajos. Por el contrario, las tasas más bajas pueden significar que tanto las empresas como las personas gastarán menos en pagos de intereses, las ganancias se incrementarán y las mayores ganancias se traducirán en mayores precios de las acciones. Saber que la mayoría de las noticias sobre las tasas de interés están siendo contabilizadas en los precios de mercado ahora y ser capaz de ver cómo puede afectar los precios futuros le ayudará a eliminar cualquier consejo sobre chismes que pueda recibir ahora.

Seguimiento de costos de productos básicos / mano de obra
Los inversores deben realizar un seguimiento de los costos de combustible y otros precios de los productos básicos para evaluar cómo esas fluctuaciones pueden afectar sus tenencias. Por ejemplo, algunas industrias, como el transporte por carretera, ven cómo sus ganancias disminuyen drásticamente cuando aumentan los precios del petróleo crudo. A otros, como las compañías de exploración petrolera, les va mejor cuando el petróleo cotiza más alto. El aumento de los precios del acero y la madera afectará negativamente a las empresas de construcción y manufactura. El aumento de los costos laborales enterrará a todos, pero especialmente a los minoristas que suelen contratar trabajadores con un salario mínimo. Si sabe lo que hay en su cartera con anticipación, puede reducir la ansiedad en sus pistas y ajustar su cartera en consecuencia.

Su tiempo es dinero Determinar cuándo su información es la más valiosa puede ayudarlo a reducir las horas que pasa clasificando los informes y las finanzas. Los meses de verano suelen ser meses débiles en el mercado, y las acciones compradas pueden disminuir. Septiembre y octubre también son meses históricamente difíciles, y la venta de pérdidas fiscales al final del año puede deprimir aún más a las acciones. Si está satisfecho de que las acciones que posee o desea comprar están en buen pie, puede continuar con sus compras, pero asegúrese de tener en cuenta los factores estacionales cuando intente realizar una compra o una venta.
Ser inversor no significa que deba recibir una suscripción diaria al Wall Street Journal o sentarse frente a su computadora todo el día. Pero si espera obtener un resultado igual o mejor que el promedio del mercado a lo largo del tiempo, administrar su tiempo mientras administra su cartera puede generar la mayor cantidad de "centavos".