Existen pautas básicas para ayudar a las personas a crear sus planes de jubilación. Estas pautas pueden formar la base de una estrategia de inversión de retiro autodirigida o pueden usarse para ayudar a guiar el proceso de inversión de un profesional financiero externo. (Para obtener más información, consulte nuestro tutorial: Planes de jubilación .)

1. ¿Cuál es su horizonte de tiempo?

La edad actual y la edad de jubilación esperada crean la base inicial de una estrategia de jubilación efectiva. En primer lugar, cuanto mayor sea el tiempo entre el día de hoy y la jubilación, mayor será el nivel de riesgo que puede soportar la cartera. Si es joven y tiene más de 30 años hasta la jubilación, debe tener la mayoría de sus activos en valores más riesgosos, como las acciones. Aunque habrá volatilidad, en el largo plazo las acciones superan a otros valores, como los bonos.

Además, necesita retornos que superen la inflación para que no solo pueda hacer crecer su dinero en total, sino también contra su poder adquisitivo futuro. (Los bonos en realidad han superado a las acciones en los últimos 10 años. Para obtener más información, consulte: Obtenga esto: acciones de bonos después de todo .)

En general, cuanto más viejo es, más debe su cartera enfocarse en la preservación del ingreso y el capital. Esto significa una mayor asignación en valores como bonos, que no le dará los rendimientos de las acciones, pero será menos volátil y proporcionará ingresos que puede utilizar para vivir.

También tendrá menos preocupaciones sobre la inflación. Un hombre de 64 años que planea jubilarse el próximo año no tiene los mismos problemas de inflación que un profesional mucho más joven que acaba de ingresar a la fuerza de trabajo.

"La inflación es como una bellota. Comienza siendo pequeño, pero con el tiempo suficiente puede convertirse en un poderoso roble. Todos hemos escuchado, y queremos, un crecimiento compuesto en nuestro dinero. Bueno, la inflación es como 'compuesto anti-crecimiento', ya que erosiona el valor de su dinero. Una tasa de inflación aparentemente pequeña del 3% erosionará el valor de sus ahorros en un 50% durante aproximadamente 24 años. No parece mucho cada año, pero dado el tiempo suficiente tiene un gran impacto ", dice Christopher Hammond, asesor financiero y fundador de RetirementPlanningMadeEasy. com en Savannah, Tenn.

Tercero, aunque típicamente se recomienda comenzar a planear la jubilación a una edad más temprana, no se espera que las personas más jóvenes realicen el mismo tipo de diligencia debida con respecto a las alternativas de jubilación que alguien que está en su puesto. mediados de los 40.

Además, debe dividir su plan de jubilación en múltiples componentes. Digamos que un padre mayor quiere jubilarse en dos años, pagar la educación de su hijo cuando cumpla 18 años y mudarse a Florida. Desde la perspectiva de formar un plan de jubilación, la estrategia de inversión se dividiría en tres períodos: dos años hasta la jubilación (las contribuciones aún se incluyen en el plan); ahorrar y pagar la universidad; y viviendo en Florida (retiros regulares para cubrir los gastos de manutención).Un plan de jubilación de etapas múltiples debe integrar varios horizontes de tiempo junto con las necesidades de liquidez correspondientes para determinar la estrategia de asignación óptima. También debería reequilibrar su cartera a medida que cambia su horizonte de tiempo.

Lo más importante es comenzar a planificar la jubilación tan pronto como sea posible. Puede que no piense que unos pocos dólares aquí o allá en sus 20 años significan mucho, pero el poder de la capitalización hará que valga mucho más cuando lo necesite. (El futuro puede parecer lejano, pero ahora es el momento de planearlo. Consulte 5 Reglas de planificación de jubilación para graduados recientes .)

2. ¿Cuáles son sus requisitos de gasto?

Tener expectativas realistas sobre los hábitos de gastos posteriores a la jubilación lo ayudará a definir el tamaño requerido de la cartera de jubilación. La mayoría de las personas argumentan que, después de la jubilación, su gasto anual representará entre el 70% y el 80% de lo que gastaron anteriormente. Se suele demostrar que esta suposición es poco realista, especialmente si la hipoteca no se ha cancelado o si se han producido gastos médicos imprevistos.

"Para que los jubilados tengan suficientes ahorros para la jubilación, creo que la proporción debería acercarse al 100%", dice David G. Niggel, CFP®, Key Wealth Partners, LLC, en Lancaster, Pensilvania. el costo de vida aumenta cada año, especialmente los gastos de atención médica. Las personas viven más tiempo y desean prosperar en la jubilación. Los jubilados necesitan más ingresos durante más tiempo, por lo que deberán ahorrar e invertir en consecuencia. "

Dado que, por definición, los jubilados ya no trabajan ocho o más horas al día, tienen más tiempo para viajar, hacer turismo, ir de compras y participar en otras actividades costosas. Las metas exactas de gastos de jubilación ayudan en el proceso de planificación, ya que un mayor gasto en el futuro requiere ahorros adicionales en la actualidad.

"Uno de los factores, si no el más grande, en la longevidad de su cartera de jubilación es su tasa de retiro. Tener una estimación precisa de cuáles serán sus gastos en la jubilación es tan importante porque afectará la cantidad que retira cada año y cómo invierte su cuenta. Si subestima sus gastos, fácilmente sobrevive su cartera, o si exagera sus gastos, puede arriesgarse a no vivir el tipo de estilo de vida que desea al jubilarse ", dice Kevin Michels, CFP®, planificador financiero de Medicus Wealth Planning en Draper, Utah.

El promedio de vida de las personas está aumentando, y las tablas de vida actuariales están disponibles para estimar las tasas de longevidad de individuos y parejas (esto se conoce como riesgo de longevidad). Además, es posible que necesite más dinero de lo que piensa si desea comprar una casa o financiar la educación de sus hijos después de la jubilación. Esos desembolsos deben tenerse en cuenta en el plan general de jubilación. Recuerde actualizar su plan una vez al año para asegurarse de que mantiene el ritmo de sus ahorros.

"La precisión de la planificación de la jubilación puede mejorarse al especificar y estimar las actividades de jubilación anticipada, contabilizar los gastos imprevistos en la jubilación media y pronosticar los gastos médicos de jubilación tardía," Alex Whitehouse, AIF®, CRPC®, CWS®, presidente y CEO, Whitehouse Wealth Management, en Vancouver, Washington.

3. ¿Qué tasa de devolución después de impuestos necesita?

Una vez que se determinan los horizontes de tiempo esperados y los requisitos de gasto, se debe calcular la tasa de rendimiento después de impuestos para evaluar la factibilidad de la cartera que produce los ingresos necesarios. Una tasa de rendimiento requerida superior al 10% (antes de impuestos) normalmente es una expectativa poco realista, incluso para la inversión a largo plazo. A medida que envejece, este umbral de rendimiento disminuye, ya que las carteras de jubilación de bajo riesgo están compuestas principalmente por valores de renta fija de bajo rendimiento.

Si, por ejemplo, una persona tiene una cartera de jubilación de $ 400, 000 y necesidades de ingresos de $ 50, 000, suponiendo que no hay impuestos y la preservación del saldo de la cartera, confía en un 12. 5% de devolución excesiva. para financiar la jubilación. Una ventaja principal de la planificación para la jubilación a una edad temprana es que la cartera puede crecer para salvaguardar una tasa de rendimiento realista. Utilizando una cuenta de inversión bruta de jubilación de $ 1, 000, 000, el rendimiento esperado sería un 5% mucho más razonable.

Dependiendo del tipo de cuenta de jubilación que tenga, los rendimientos de la inversión generalmente son gravados. Por lo tanto, la tasa de rendimiento real debe calcularse después de impuestos. Sin embargo, determinar su estado tributario en el momento en que comenzará a retirar fondos es un componente crucial del proceso de planificación de la jubilación.

4. ¿Cuál es su tolerancia al riesgo y qué necesidades deben cumplirse?

Ya sea usted o un administrador de dinero profesional que está a cargo de las decisiones de inversión, una asignación de cartera adecuada que equilibre las preocupaciones de aversión al riesgo y los objetivos de rendimiento es sin duda el paso más importante en la planificación de la jubilación. ¿Cuánto riesgo estás dispuesto a tomar para cumplir tus objetivos? ¿Deberían reservarse algunos ingresos en bonos del Tesoro libres de riesgo para los gastos requeridos?

Debe asegurarse de sentirse cómodo con los riesgos que se corren en su cartera y saber qué es necesario y qué es un lujo. Esto es algo que debería hablarse seriamente no solo con su asesor financiero, sino también con los miembros de su familia.

"No seas un 'microgestor' que reacciona al ruido diario del mercado", aconseja Craig L. Israelsen, Ph. D., diseñador de 7Twelve Portfolio en Springville, Utah. Los inversores de 'helicóptero' tienden a administrar en exceso sus carteras. Cuando los diversos fondos mutuos de su cartera tengan un mal año, agrégueles más dinero. Es como la crianza de los hijos: el niño que más necesita su amor es el que menos lo merece. Los portafolios son similares: el fondo mutuo con el que no está contento este año puede ser el mejor rendimiento del próximo año, por lo que no debe rescatarlo. "

" Los mercados atravesarán largos ciclos de subida y bajada y, si invierte dinero, no necesitará tocarlo durante 40 años, puede permitirse ver cómo el valor de su cartera aumenta y disminuye con esos ciclos. Cuando el mercado declina, compra - no lo vendas. Negarse a ceder al pánico. Si las camisetas salieron a la venta, 20% de descuento, querrás comprar, ¿no? ¿Por qué no las acciones si salieron a la venta 20% de descuento?"Dice John R. Frye, CFA, director de inversiones, Crane Asset Management, LLC, en Beverly Hills, California

5. ¿Cuáles son sus objetivos de planificación patrimonial?

"La planificación del patrimonio variará a lo largo de la vida de un inversor. Desde el principio, asuntos como poderes y testamentos son necesarios. Una vez que comienzas una familia, un fideicomiso puede ser algo que se convierte en un componente importante de tu plan financiero. Más adelante en la vida, la forma en que desearía que se desembolsara su dinero tendrá la mayor importancia en términos de costo e impuestos. Trabajar con un abogado de planificación patrimonial solo de cuota puede ayudar a preparar y mantener este aspecto de su plan financiero en general ", dice Mark Hebner, fundador y presidente de Index Fund Advisors, Inc., en Irvine, California, y autor de" Index Fondos: el programa de recuperación de 12 pasos para inversores activos. "

El seguro de vida también es una parte importante del proceso de planificación de la jubilación. Tener un plan de herencia adecuado y una cobertura de seguro de vida asegura que sus activos se distribuyan de la manera que elija y que sus seres queridos no experimentarán dificultades financieras después de su muerte. Una descripción detallada también ayudará a evitar un proceso de legalización costoso y, a menudo, prolongado. Aunque la planificación patrimonial debe ser parte de su planificación de jubilación, cada aspecto requiere la experiencia de diferentes expertos en ese campo específico.

La planificación fiscal también es una parte importante del proceso de planificación de sucesión. Si un individuo desea dejar activos a miembros de la familia o a una organización benéfica, se deben comparar las implicaciones fiscales de otorgar los beneficios o pasarlos a través del proceso de sucesión. Un enfoque común de inversión en el plan de jubilación se basa en producir rendimientos que satisfagan los gastos de vida anuales ajustados a la inflación, preservando al mismo tiempo el valor de la cartera; la cartera se transfiere a los beneficiarios del difunto. Debe consultar a un asesor fiscal para determinar el plan correcto para el individuo.

The Bottom Line

La planificación de la jubilación debe centrarse en los cinco pasos anteriores: determinar los plazos, estimar los requisitos de gasto, calcular los reembolsos necesarios después de impuestos, evaluar la tolerancia al riesgo frente a las necesidades de asignación de cartera y la planificación del patrimonio. Estos pasos proporcionan pautas generales con respecto a los procedimientos necesarios para mejorar sus posibilidades de lograr la libertad financiera en sus últimos años. Las respuestas a muchas de estas preguntas determinarán qué tipo de cuentas de jubilación (plan de beneficios definidos, plan de aportaciones definidas, exentos de impuestos, impuestos diferidos) son ideales para la estrategia de jubilación elegida

Uno de los aspectos más desafiantes de la creación un plan integral de jubilación consiste en encontrar un equilibrio entre las expectativas realistas de rendimiento (por ejemplo, pocos jubilados hoy tienen una pensión de beneficios definidos) y un nivel de vida deseado. La mejor solución para esta tarea sería centrarse en la creación de una cartera flexible que pueda actualizarse periódicamente para reflejar las cambiantes condiciones del mercado y los objetivos de jubilación.