Las pólizas de seguro de vida universal indexada (IUL) son políticas de valor en efectivo que se pueden asignar a una cuenta de interés fijo o índice de patrimonio. Dado que el valor en efectivo se acumula libre de impuestos a lo largo del tiempo en función de un índice de equidad, estas políticas no se diferencian de los vehículos de jubilación tradicionales como Roth IRA. El beneficio adicional es que no existen límites de contribución a estas políticas que pueden hacer que sean una gran opción para las personas de alto patrimonio. En este artículo, analizaremos las numerosas ventajas fiscales asociadas con las políticas de IUL y cómo se pueden usar como parte de una estrategia de jubilación.

Crecimiento diferido de impuestos

Los valores de la cuenta de vida universal indexada crecen en una base de impuestos diferidos, lo que significa que los asegurados pueden beneficiarse de la triple capitalización. Esto significa que ganan intereses sobre el capital, el interés sobre el interés y el interés sobre el dinero que se hubiera destinado a los impuestos. Por ejemplo, suponga que invierte $ 10, 000 en un fondo mutuo que crece al 5% anual durante los próximos 20 años. La venta del fondo mutuo generaría $ 26, 533 en ganancias de capital y $ 3, 978 en impuestos a una tasa de impuesto del 15%. Los mismos $ 10 000 invertidos en una póliza de IUL generarían ganancias potencialmente mayores (sin pérdidas durante los años de inactividad) sin impuestos, ya que el asegurado simplemente tomaría un "préstamo" de la póliza en lugar de una distribución. (Para obtener más información, consulte: Vida universal indexada: efectivo, flexibilidad y seguridad .)

Límites de no contribución

Las políticas de vida universal indexadas no tienen limitaciones en las contribuciones anuales. En comparación, las personas menores de 50 años solo pueden contribuir $ 5, 500 por año a una cuenta IRA, mientras que las personas mayores de 50 años solo pueden contribuir $ 6, 500, lo que puede no ser suficiente para su jubilación. Por ejemplo, supongamos que comienza a invertir tarde en la vida a la edad de 50 años y alcanza un Roth IRA máximo en los próximos 10 años. Una devolución anual del 5% arrojaría un valor de cuenta de aproximadamente $ 81, 756 durante ese período de tiempo, que no es suficiente para financiar una jubilación completa. La misma persona podría contribuir con una suma global de $ 65,000 en el año uno con la misma rentabilidad del mercado y ganar $ 105,878 en el plazo debido a los efectos de la capitalización.

Distribuciones más fáciles

Se puede acceder al valor en efectivo de las pólizas indexadas de vida universal en cualquier momento sin penalización, independientemente de la edad de una persona. En comparación, aquellos que toman dinero de una cuenta Roth IRA antes de los 59 ½ están sujetos a una multa del 10% y deben pagar el impuesto ordinario sobre los ingresos. Por ejemplo, supongamos que necesita $ 25,000 antes de la edad de 59½. Tomar el dinero de una IRA Roth resultaría en $ 2, 500 en multas y $ 7, 500 adicionales en impuestos sobre la renta en una categoría impositiva del 30%, mientras que los mismos $ 25,000 podrían ser prestados de un impuesto a la política de IUL y sin penalización. (Para obtener más información, consulte: ¿Qué es un seguro de vida universal indexado? )

Mejor para herederos

Las pólizas indexadas de vida universal no están sujetas a impuestos sobre la renta o sobre la muerte, mientras que eluden la legalización e ir directamente a los beneficiarios nombrados. No se puede decir lo mismo de otros activos de jubilación que pueden estar sujetos a estos impuestos y a un largo proceso de legalización. Por ejemplo, aquellos con propiedades multimillonarias pueden estar sujetos a una tasa impositiva del 40% sobre activos superiores a $ 5. 43 millones, así como impuestos estatales sobre sucesiones. Las políticas de IUL no están sujetas a estos impuestos y pueden ayudar a reducir la base total de activos de una persona o, al menos, excluir el monto de la póliza.

Pasivamente administradas

Las pólizas de vida universal indexadas compran opciones de compra sobre índices de acciones para ganar exposición al alza sin el riesgo de inconvenientes. Como no se administran activamente, no hay distribuciones de fin de año y las devoluciones pueden ser más altas que muchos fondos administrados activamente. Según Barron's, en una base de diez años que finaliza en 2013, solo el 45% de los gerentes activos superaron sus puntos de referencia y la mayoría solo lo hizo en menos del 1%. Estas dinámicas sugieren que la inversión pasiva puede proporcionar los mejores rendimientos. (Para obtener más información, consulte: Cómo se genera el valor efectivo en una póliza de seguro de vida .)

The Bottom Line

El seguro de vida universal indexado brinda varios beneficios fiscales en comparación con las cuentas de jubilación tradicionales que los inversionistas deberían considerar. En particular, las personas de alto patrimonio neto pueden encontrar los mayores beneficios al aprovechar estas herramientas como parte de una estrategia de impuestos de jubilación más grande. (Para obtener más información, consulte: Políticas de vida universal indexadas: mire estos riesgos .)