Con los precios del petróleo crudo alcanzando sus niveles más bajos en una década, los consumidores están utilizando la situación para acumular enormes inventarios, lo que lleva a propuestas comerciales sensatas para las empresas dedicadas al transporte de petróleo crudo. (Para obtener más información, consulte Impacto de los precios del petróleo en el sector del transporte de petróleo. )

A continuación, presentamos una descripción general del negocio de los petroleros y las seis acciones principales de este segmento comercial.

El negocio petrolero

El movimiento y almacenamiento de crudo en gran volumen necesita petroleros, que son buques de transporte de gran tamaño. Existen diferentes categorías de petroleros: un petrolero de crudo se utiliza para transportar el volumen total de petróleo bruto sin refinar desde las instalaciones de extracción de petróleo a las refinerías. Considerando que, un buque cisterna producto se utiliza para transportar productos refinados de las refinerías de petróleo a los mercados / instalaciones de consumo. Se utiliza un engrasador de reabastecimiento para reabastecer de combustible a los barcos en el mar, y los viejos petroleros no operacionales que se usan como unidades flotantes de almacenamiento de petróleo.

El negocio de los petroleros crudos pertenece a la industria de servicios petroleros, y a menudo se clasifica en la subcategoría de almacenamiento y transporte de petróleo y gas. (Para obtener más información, consulte The Industry Handbook: The Oil Services Industry. )

El negocio de petroleros crudos involucra a empresas que poseen, operan o arrendan tanques de crudos para sus necesidades de transporte y almacenamiento de petróleo. Diferentes entidades entran en contratos comerciales detallados, que se basan en la duración del arrendamiento, la cantidad de petróleo que se transportará o almacenará, la ruta de transporte o una combinación de todos esos factores. Los contratos también incluyen detalles de qué parte soporta los gastos operacionales, incluidos los costos de combustible, los pagos de la tripulación y el seguro. Junto con todos los factores mencionados anteriormente, la demanda y el suministro de petróleo en varias regiones del mundo también tienen un impacto en el negocio del petrolero crudo.

Echemos un vistazo a las principales acciones de las empresas que operan en este sector del transporte de petróleo. La lista presentada no incluye, y está ordenada en orden decreciente de ingresos anuales.

Lista de las principales compañías petroleras de crudo

1. Teekay Corp. (TK TKTeekay Corp8. 41-0. 47% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) : Teekay se fundó en 1973 y tiene su sede en Hamilton, Islas Bermudas. Es un proveedor de transporte de petróleo crudo y gas, almacenamiento flotante y remolque de larga distancia. Opera a través de cuatro segmentos comerciales diferentes, a saber, logística offshore, producción costa afuera, transportadores de gas licuado y buques cisterna convencionales. Tiene alrededor de 200 activos de buques cisterna, por lo que es una de las mayores compañías petroleras de crudo del mundo. Con un límite de mercado reciente de $ 710. 5 millones, sus ingresos de 2014 se mantuvieron en $ 1.993 mil millones y EPS a los doce meses (TTM) en 0. 41. Tiene un historial de pagos regulares de dividendos con un rendimiento de dividendo saludable del 25% y una frecuencia trimestral de pago de dividendos.

2. Frontline Ltd (FRO FROFrontline Ltd6. 20-1. 12% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) : Fundada en 1984 con sede en Hamilton, Bermuda, NYSE Frontline 2012 adquirió Frontline 2012 Ltd. en una transacción de fusión inversa en noviembre de 2015. FRO proporciona transporte marítimo de petróleo crudo y productos y opera 22 buques, incluidos 14 enormes transportistas de crudo (VLCC). Tiene una presencia global y las principales regiones de operaciones incluyen el Golfo de Medio Oriente, el Lejano Oriente, la Cuenca del Atlántico, el norte de Europa, el Caribe y el puerto de petróleo de Louisiana Offshore. Su estrategia comercial sigue a la subcontratación de muchas funciones, incluidas las relacionadas con la gestión de buques, la dotación de personal y los servicios de contabilidad. Con un límite de mercado reciente de $ 20. 03 mil millones, sus ingresos de 2014 fueron de $ 521 millones y EPS (TTM) de 0. 15. Tiene un historial de pagos de dividendos esporádicos, con un rendimiento de dividendos de 6. 6%.

3. Tsakos Energy Navigation (TNP TNPTsakos Energy Navigation Ltd.4. 50 + 0. 22% Creado con Highstock 4. 2. 6 ): TNP se fundó en 1993 y se basa en Atenas, Grecia. Es un proveedor global de servicios de transporte de crudo y petróleo en el mar. Tiene una gran flota de 50 embarcaciones, la mayoría compuesta por transportistas medianos. Con un límite de mercado reciente de $ 614 millones, sus ingresos de 2014 se situaron en $ 501 millones, y EPS (TTM) en 1. 42. Es un pagador de dividendos regular con una frecuencia trimestral y tiene una rentabilidad por dividendo de 3. 41%.

4. Nordic American Tanker (NAT NATNordic American Tankers Ltd4. 22 + 1. 93% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) : NAT es otro Hamilton, crudo basado en Bermudas Compañía petrolera fundada en 1995. NAT de la Bolsa de Nueva York se especializa en la adquisición y fletamento de petroleros de doble casco. Posee y opera 24 petroleros de crudo Suezmax. Con un límite de mercado reciente de $ 1. 28 mil millones, sus ingresos en 2014 fueron de $ 351 millones y EPS (TTM) en 0. 94. Tiene un historial de pagos regulares de dividendos, con una frecuencia de pago trimestral que lo hace apto para inversores que buscan ingresos por dividendos regulares. El rendimiento de los dividendos se situó en 10. 61%.

5. Ship Finance International Limited (SFL SFLShip Finance International LTD15. 08-0. 17% Creado con Highstock 4. 2. 6 ): SFL tiene su sede en Hamilton, Bermuda y fue fundada en 2003. Está en el negocio de poseer, operar y fletamento de embarcaciones. Aunque se trata principalmente de transporte de petróleo, sus operaciones también abarcan una amplia variedad de funciones que incluyen el transporte de petróleo, productos químicos y contenedores. Su flota incluye alrededor de 60 diferentes buques de gran tamaño. Con un límite de mercado reciente de $ 1. 42 mil millones, sus ingresos de 2014 se situaron en $ 327. 4 millones, y EPS (TTM) a 1. 64. Tiene un historial de pagos regulares de dividendos con una frecuencia trimestral y un rendimiento de dividendos saludable de 11.85%.

6. DHT Holdings Inc. (DHT DHTDHT Holdings Inc4. 04 + 0. 25% Creado con Highstock 4. 2. 6 ): DHT tiene su sede en Hamilton, Bermuda y era fundado en 2005. Posee y opera petroleros de petróleo crudo, y tiene una flota de 18 petroleros crudos incluyendo 14 VLCC. Con un límite de mercado reciente de $ 742. 8 millones, sus ingresos de 2014 se situaron en $ 150. 789 millones y EPS a los doce meses (TTM) en 1. 03. Es un pagador de dividendos regular con una frecuencia trimestral y tiene un rendimiento de dividendos de 9. 29%.

Desempeño histórico

En el último año de precios en baja y aumento en el exceso de oferta de petróleo crudo, el desempeño de las diferentes acciones de las compañías de petroleros ha sido una mezcla.

Cortesía del gráfico: Yahoo! Finanzas

Durante un período de 10 años, ha habido grandes variaciones en el rendimiento intermitente de las acciones, pero los rendimientos generales han sido negativos.

The Bottom Line

La valoración de las compañías de petroleros es un asunto complejo, ya que el mercado del petrolero se ve afectado por una variedad de factores que incluyen los precios del petróleo, la demanda y el suministro de varias regiones del mundo, la ruta de transporte y desarrollos geopolíticos. Los picos múltiples y esporádicos y los amplios cambios en ambas direcciones indican buenas oportunidades comerciales a corto plazo para los operadores activos. Es posible que los inversionistas a largo plazo deban mantenerse vigilantes con el seguimiento regular de desarrollos específicos de acciones, y cambiar sus tenencias en consecuencia. (Para obtener más información, consulte ¿Los precios del petróleo subirán en 2017? )

Descargo de responsabilidad: en el momento de escribir este artículo, el autor no tenía ninguna de las acciones mencionadas.