¿Qué pasaría si pudiera obtener la flexibilidad de las primas ajustables y el valor nominal, y la oportunidad de aumentar el valor en efectivo? irías por eso? ¿Qué pasaría si pudiera obtener esto sin el riesgo negativo inherente de invertir en el mercado de valores? Es su día de suerte: todo esto es posible con una póliza de seguro de vida universal indexada. Estas políticas no son para todos, así que siga leyendo para averiguar si esta combinación de flexibilidad y crecimiento de la inversión es adecuada para usted.

¿Qué es la vida universal?
El seguro de vida universal (UL) viene en diferentes sabores, desde los modelos de tasa fija hasta los variables, donde se seleccionan varias cuentas de capital para invertir. La vida universal indexada (IUL) permite al propietario asignar montos de valor en efectivo ya sea a una cuenta fija o una cuenta de índice de equidad. Las pólizas ofrecen una variedad de índices bien conocidos como el S & P 500 o el Nasdaq 100. Las políticas de IUL son más volátiles que las UL fijas, pero menos riesgosas que las pólizas de vida universales variables porque no se invierte dinero en posiciones de capital. (Para una introducción al seguro de vida, vea Introducción al seguro: tipos de seguros de vida .)

Las políticas de IUL ofrecen una acumulación de efectivo con impuestos diferidos para la jubilación mientras se mantiene un beneficio por fallecimiento. Las personas que necesitan una protección de seguro de vida permanente pero desean aprovechar la posible acumulación de efectivo a través de un índice de equidad podrían usar el IUL como seguro clave para dueños de negocios, planes de financiamiento de primas o vehículos de planificación patrimonial. Los IUL se consideran productos avanzados de seguro de vida porque pueden ser difíciles de explicar y comprender adecuadamente. Generalmente están reservados para compradores sofisticados. (Para obtener más información, lea Los 10 mejores mitos del seguro de vida .)

¿Cómo funciona?
Cuando se paga una prima, una porción paga un seguro anual a término renovable basado en la vida del asegurado. Cualquier tarifa se paga y el resto se agrega al valor en efectivo. El monto total del valor en efectivo se acredita con intereses basados ​​en aumentos en un índice de acciones (pero NO se invierte directamente en el mercado de valores). Algunas políticas permiten que el titular de la póliza seleccione múltiples índices. Los IUL generalmente ofrecen una tasa de interés fija mínima garantizada y una selección de índices. Los asegurados pueden decidir el porcentaje asignado a las cuentas fijas e indexadas.

El valor del índice seleccionado se registra al principio del mes y se compara con el valor al final del mes. Si el índice aumenta durante el mes, el interés se agrega al valor en efectivo. Las ganancias del índice se acreditan de nuevo a la póliza mensualmente o anualmente. Por ejemplo, si el índice ganó un 6% desde el comienzo de junio hasta el final de junio, el 6% se multiplica por el valor en efectivo.El interés resultante se agrega al valor en efectivo. Algunas políticas calculan las ganancias del índice como la suma de los cambios para el período. Otras políticas toman un promedio de las ganancias diarias de un mes. Si el índice baja en lugar de subir, no se acredita ningún interés en la cuenta de efectivo. (Para obtener una introducción detallada a los índices, consulte nuestro Tutorial de inversión en índices .)

Las ganancias del índice se acreditan a la póliza en función de una tasa porcentual, denominada "tasa de participación". ". La tasa es establecida por la compañía de seguros. Puede estar entre el 25% y más del 100%. Por ejemplo, si la ganancia es 6%, la tasa de participación es 50% y el valor en efectivo actual total es $ 10, 000, se agrega $ 300 al valor en efectivo [(6% x 50%) x $ 10, 000 = $ 300].

Las políticas de IUL suelen acreditar el interés del índice sobre las acumulaciones de efectivo, ya sea una vez al año o una vez cada cinco años.

¿Qué hay de bueno en una política de UIL?

1. Precio bajo: el asegurado asume el riesgo, por lo que las primas son bajas.
2. Acumulación de valor en efectivo: los montos acreditados en el valor en efectivo aumentan el impuesto diferido. El valor en efectivo puede pagar las primas del seguro, lo que permite al titular de la póliza reducir o dejar de realizar pagos de primas de bolsillo.
3. Flexibilidad: el titular de la póliza controla el monto arriesgado en cuentas indexadas frente a una cuenta fija; los montos del beneficio por muerte se pueden ajustar según sea necesario. La mayoría de las políticas de IUL ofrecen una serie de cláusulas adicionales opcionales, desde garantías de beneficios por fallecimiento hasta garantías sin vencimiento.
4. Beneficio por fallecimiento: este beneficio es permanente.
5. Menos arriesgado: la política no se invierte directamente en el mercado de valores, lo que reduce el riesgo.

¿Qué hay de malo en una política de UIL?

1. Mayores porcentajes de acumulación: las compañías de seguros a veces establecen una tasa de participación máxima que es inferior al 100%.
2. Mejor para cantidades de caras más grandes: los valores de cara más pequeños no ofrecen mucha ventaja sobre las políticas de vida universal comunes.
3. Basado en un índice de capital: si el índice baja, no se acredita ningún interés al valor en efectivo. (Algunas políticas ofrecen una tasa baja garantizada durante un período más largo). Los vehículos de inversión usan índices de mercado como un punto de referencia para el rendimiento. Su objetivo es normalmente superar al índice. Con el IUL, el objetivo es sacar provecho de los movimientos ascendentes en el índice.

Conclusión
Aunque no es para todos, las pólizas de seguro de vida universales indexadas son una opción viable para las personas que buscan la seguridad de una política de vida universal fija y el potencial de generación de intereses de una política variable. (Para obtener más seguros, consulte nuestra Característica especial de Investopedia: Seguros 101 .)