Los fondos mutuos y los fondos de fondos negociados en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) a veces se utilizan como un barómetro para el sentimiento del inversor, ya que proporcionan información sobre dónde mueven su dinero las personas. Los observadores del mercado tienden a observar de cerca estos números para determinar la sensación alcista o bajista en el mercado. Dada la volatilidad en los mercados de acciones, materias primas y bonos basura en lo que va de 2016, los inversores están reposicionando sus carteras para la seguridad y el crecimiento en el futuro.

Los eventos de macro nivel más grandes también están dando forma al panorama económico. El impactante colapso del Fondo de crédito enfocado de Third Avenue ("TFCVX") destacó el pánico que puede tomar el control en tiempos de caída de los precios de los activos. El fondo, con activos de aproximadamente $ 2 mil millones a principios de 2015, vio a los inversores competir por las salidas en medio de la acelerada caída de la deuda en dificultades. Cayó más del 30% en 2015, y los activos bajo administración (AUM) cayeron más de dos tercios en diciembre de 2015. Los administradores del fondo rechazaron pedidos de reembolsos del fondo, lo que esencialmente impidió que los inversores obtuvieran su dinero para evitar precios han agravado las pérdidas. El 11 de diciembre de 2015, Third Avenue anunció que estaba liquidando el fondo por completo. Si bien ese nivel de miedo no se ha extendido al resto de los mercados, las siguientes son algunas de las tendencias que han surgido en el mercado de fondos mutuos hasta el momento en 2016.

U. S. Inversión patrimonial en movimiento en el extranjero

Una de las principales tendencias en 2015 fue el movimiento de dinero fuera de los mercados de acciones nacionales y en acciones internacionales. Esa tendencia ha continuado en 2016. En 2015, los inversores transfirieron más de $ 207 mil millones en fondos de capital internacionales, mientras retiraban $ 66 mil millones de fondos de acciones de EE. UU. A partir del 29 de febrero de 2016, los inversionistas retiraron otros $ 19 mil millones de los fondos de capital doméstico hasta la fecha y agregaron otros $ 14 mil millones a fondos internacionales. Las personas asustadas por la caída de más del 10% en el Índice 500 de Standard & Poor's (S & P) a principios de 2016 pueden haber optado por invertir en acciones extranjeras, a pesar del desempeño similar de Morgan Stanley Capital International Europe en lo que va de año , Australasia y Lejano Oriente (MSCI EAFE).

Inversores que invierten dinero en oro

El oro tiende a actuar como un refugio seguro en tiempos de incertidumbre económica. La volatilidad en los mercados de acciones ha impulsado el precio del oro hasta más del 17% hasta la fecha, al 22 de marzo de 2016. Ese tipo de aumento, junto con el aumento correspondiente en el valor de los fondos mutuos de oro y ETF, ha atrapado al ojo de los inversores. Los fondos de metales preciosos recibieron casi $ 7 mil millones en entradas durante los primeros dos meses de 2016.El dinero de los inversionistas tiende a seguir el rendimiento, por lo que este desarrollo no es necesariamente sorprendente.

Los fondos indexados crecen en popularidad

Los fondos indexados han crecido en popularidad durante algún tiempo, y la tendencia ha continuado en 2016. El bajo rendimiento relativo de los fondos activamente administrados como un todo en comparación con sus puntos de referencia ha resultado en la deserción de los inversores. Los inversores siguen favoreciendo la estructura de costo ultra bajo que viene con la indexación. Se han retirado más de $ 40 mil millones de fondos activamente administrados, mientras que se han agregado más de $ 41 mil millones a fondos administrados pasivamente en los primeros dos meses de 2016.

Inversores volvieron lentamente a bonos de alto rendimiento

Los inversores obtuvieron casi $ 28 mil millones de los fondos de bonos de alto rendimiento en 2014 y 2015, que culminaron con el colapso del Fondo de crédito enfocado de Third Avenue. Junto con bonos de alto rendimiento que pierden aproximadamente 7% de su valor en 2015, podría ser sorprendente que los inversionistas hayan comenzado a retornar a bonos basura en 2016. Luego de perder otros $ 3,000 millones en activos en enero de 2016, los inversionistas agregaron un total de $ 4,000 millones a los fondos de bonos de alto rendimiento en febrero de 2016. Esta tendencia puede ser una señal de que el pánico y la incertidumbre que ha plagado al sector durante gran parte del año pasado están comenzando a disminuir.

Actos de renta fija como refugio seguro

Al igual que el oro, los inversores recurren a los bonos corporativos y gubernamentales en tiempos de crisis. En 2016, los inversores continuaron incrementando sus tenencias en bonos tanto tributarios como municipales. En los primeros dos meses del año, los inversionistas han agregado más de $ 15 mil millones a fondos de renta fija, de los cuales aproximadamente dos tercios de ese total se destinarán a municipales libres de impuestos.