Si usted es como los miles de personas que intentan ahorrar para la educación universitaria de un ser querido, la idea de invertir en un plan 529 solía parecer Como un pan comido: invierta una gran cantidad de dinero en el mercado bursátil y aproveche el crecimiento libre de impuestos. Ahora que los fondos de acciones se han aplastado y las opciones de ingresos fijos tienen rendimientos increíblemente bajos, la pregunta que debe responderse es: "¿Dónde puedo invertir de manera confiable mis fondos 529?" La respuesta a la pregunta es simple: matrícula.

Si bien la matrícula no es una clase de activo que puede comprar en un plan de ahorro 529 regular, puede evitar los efectos de la inflación compuesta de la matrícula invirtiendo en un plan de matrícula prepago 529. Hay varios planes de matrícula prepaga, pero el "Independent 529" es el que debe consultar si alguno de sus hijos es probable que asista a una universidad privada como Princeton.

Antecedentes del plan
El propósito del Independent 529 es brindar a los padres la posibilidad de fijar las tasas actuales de matrícula de pregrado con un descuento en colegios y universidades privadas participantes. El plan Independent 529 es el único programa prepago 529 que no es una iniciativa patrocinada por el estado y tiene un menú nacional de escuelas con una lista cada vez mayor de más de 270 universidades privadas.

El prepago de la matrícula universitaria privada es una distinción importante de las versiones estatales de los programas de prepago, porque las escuelas estatales limitarán su beneficio de pago anticipado a las universidades públicas estatales y las universidades comunitarias. Por lo tanto, si desea ir a una escuela privada en su estado de origen, el valor obtenido mediante el uso de un programa prepago probablemente será torpedeado. Otra distinción del programa es la calidad de sus escuelas participantes, que incluye una extensa lista de escuelas de élite como MIT, Duke, Stanford y la Universidad de Chicago. (Obtenga más información sobre cómo financiar su educación en Pague por la universidad sin vender un riñón .)

El plan es operado por una organización sin fines de lucro que fue creada y es administrada por los colegios y universidades miembros participantes. Las operaciones del plan y la gestión de inversiones están a cargo de afiliadas de TIAA-CREF, que es una de las administradoras de fondos de pensiones más grandes del país y también administra varios planes de ahorro 529 estatales.

Beneficios del programa
Compra de certificados: Los certificados de matrícula son la moneda del programa Independent 529 y funcionan de una manera muy directa. Cuando gasta $ 10, 000 en un certificado en un día específico, ese certificado de $ 10, 000 se bloqueará en un porcentaje de la matrícula en cada escuela de la lista de miembros en función de su calendario de costos y la tasa de descuento. Cuando los certificados se reservan de esta manera simplista, le facilita el seguimiento al comprador.(No todos los préstamos estudiantiles son iguales. Sepa en qué se está metiendo antes de firmar en la línea punteada. Lea Préstamos universitarios: Privado vs. Federal para obtener más información.)

Por ejemplo, $ 10, El certificado 000 comprado el 2 de febrero de 2009 le comprará el 30% de un año completo de matrícula en la Escuela A, mientras que la misma compra de $ 10 000 en la Escuela B solo le comprará el 20% de un año completo de matrícula.

Inflación de la matrícula : fijar el precio actual y evitar la inflación de la matrícula siempre será el principal beneficio de un programa de matrícula prepaga. Este punto se ve reforzado por los datos publicados por el College Board para el año escolar 2008-2009. En un año en el que los mercados fueron aplastados, las matrículas y los aranceles en una universidad privada de cuatro años subieron un promedio de 5. 9%. Si nos fijamos en los plazos de 20 y 30 años, la tasa anual de inflación de la matrícula ha promediado en algún lugar entre 6-9%. El valor otorgado a los padres que les permite transferir el riesgo de inflación de la matrícula a otra parte puede ser una "inversión" excelente y confiable, siempre y cuando la parte que asuma el riesgo pueda manejarlo.

Asunción de riesgo : afortunadamente para los compradores de los certificados de matrícula del plan, AIG no está a cargo de la asunción de riesgos para Independent 529; en cambio, el riesgo de honrar los certificados de matrícula es finalmente asumido por las propias escuelas miembros. Como condición previa para la membresía en el programa Independent 529, cada nueva escuela miembro debe aceptar la obligación de canjear todos los certificados de matrícula que se emitieron antes de la membresía de una nueva escuela en el programa junto con los certificados emitidos durante su tiempo como miembro. Como resultado, incluso una escuela que abandona el programa en años posteriores todavía está en el gancho por cumplir con todos los certificados emitidos hasta el día en que abandonaron oficialmente el programa.

Debido a que el riesgo se está extendiendo a través del fideicomiso de inversión y todas las escuelas, parecería que el sistema está mejor equipado para manejar el riesgo que el plan financiado por el estado que periódicamente cierra el programa a nuevos participantes o ingresa al contribuyente dólares.

Descuentos de matrícula : The Independent 529 agrega una capa adicional de glaseado en su pastel, porque todas las escuelas miembro ofrecen un descuento anual de al menos un 0.50% por cada año que no canjee el certificado, y algunas escuelas ofrecen descuentos tan altos como 4%. Si va a A-11 en el folleto de divulgación del plan, puede ver cómo se aplica la fórmula de descuento.

Por ejemplo, la escuela A tiene una matrícula anual de $ 25,000 en 2009 y ofrece un descuento anual de 1 %.
Año un día una matrícula = $ 25, 000 y fin de año un descuento (1%) = $ 250

Año dos día una matrícula = $ 24, 750 y fin de año dos descuento (1%) = $ 247 > Matrícula de tres días uno = $ 24, 503 y descuento de fin de año tres (1%) = $ 245

Cuanto más canjee el certificado, mayor será el descuento total. En el ejemplo anterior, el descuento total al final del tercer año es de $ 742.Tenga en cuenta que cada certificado de matrícula caduca después de 30 años, por lo que hay un límite para el beneficio. Sin embargo, el descuento realmente es gravy además del lock-in de matrícula. (Obtenga información sobre cómo cuidar su educación en tiempos difíciles, lea
Pagando para la universidad en una recesión económica .) Trabajando dentro de las limitaciones del plan

Los beneficios de un plan prepago de matrícula como el Independent 529 pueden ser un robo si su hijo va a una escuela miembro, pero como todos los planes de matrícula prepaga, tiene más limitaciones que sus hermanos del Plan de Ahorro 529. Si conoce los límites y puede trabajar dentro de las limitaciones de los planes, puede ayudar a que su planificación universitaria general sea más efectiva.
Sin garantía de admisión

1. No hay garantía de que su beneficiario ingrese en ninguna de las escuelas miembro del plan, por lo que este plan será más realista para las familias con un historial de asistir a escuelas privadas o que se comprometan a enviar su niños a una de las escuelas en la lista. Funcionará incluso mejor en esa situación si tiene varios hijos para los que está ahorrando, ya que puede transferir el beneficio a un hermano si uno de ellos no obtiene o utiliza el beneficio completo.
   Límite en gastos calificados
   

2. Los certificados solo se pueden canjear para cubrir la matrícula de pregrado y una lista muy limitada de gastos obligatorios. Por otro lado, un Plan de Ahorro 529 que invierta en fondos mutuos se puede usar para cubrir una gama mucho más amplia de gastos que son parte del costo de asistencia, como alojamiento y comida. Por definición, un programa de matrícula prepaga no cubrirá todos los gastos, por lo que debe equilibrarse con un plan de ahorro 529 para agregar más flexibilidad.
   Redención sin matrícula
   

3. Los beneficios pueden ser fantásticos si los usa para la matrícula, pero son como cuentas de ahorro malo que pueden perder dinero si se canjean por algún otro propósito. El mejor resultado de inversión es 2% por año y el peor resultado es -2% por año. En muchos casos, eso es mejor que los planes de matrícula prepaga patrocinados por el estado, y es mucho mejor que el rendimiento del fondo mutuo dentro de prácticamente todos los planes de ahorro 529 en 2008. Además de la limitación de devoluciones, lo más temprano que se puede canjear un certificado es 12 meses después de la compra. Si realiza un canje parcial no por matrícula, deberá ponerse en contacto con su asesor impositivo antes del canje, ya que un canje parcial no relacionado con la matrícula no identifica el cobro de un certificado específico, se realiza en un programa Basándose en todos los certificados.
   Límites de tiempo
   

4. Si bien los límites de tiempo no son un gran problema para este tipo de planificación, debe tener en cuenta los plazos clave delineados en el programa. En el frente, el primer canje de un certificado de matrícula es 36 meses después de la fecha de compra. En la parte posterior, el último certificado que se puede canjear por la matrícula es 30 años después de la compra. Como se mencionó anteriormente, un canje no por matrícula solo puede ocurrir después de un período de bloqueo de 12 meses.
   Transferencia de propiedad
   

5. Asegúrese de que quien compre el plan sea el propietario adecuado para el beneficiario, porque una peculiaridad importante de este plan limita severamente la capacidad de transferir la propiedad a otra parte.
   Sobregiro del plan
   

6. Es poco probable que la mayoría de las personas pueda o financie totalmente el máximo de pregrado de cinco años permitido por el plan, pero debe tener en cuenta que el precio de etiqueta en una escuela privada no siempre es el precio que pagas La mayoría de las escuelas privadas ofrecerán a los estudiantes algún nivel de ayuda financiera para atraer estudiantes de calidad a su escuela. Además, las escuelas como Stanford pueden eliminar periódicamente la matrícula para familias con ingresos limitados. Como consecuencia, es una buena idea entender sus medios y circunstancias antes de entrar en el plan. La diversificación con un plan de ahorro 529 de calidad puede hacer que la inversión sea más efectiva.
   Conclusión

Al igual que con cualquier programa de matrícula prepaga, el diablo está en los detalles. The Independent 529 es un plan que la mayoría de los asesores y padres nunca han evaluado para su kit de herramientas de ahorro para la universidad, pero el plan ofrece una propuesta de valor única que garantiza una revisión exhaustiva si está considerando una universidad privada para cualquiera de sus hijos o seres queridos unos. Si su hijo realmente es material de Princeton, entonces no encontrará un vehículo más confiable y consistente para ayudar a cubrir el costo de la matrícula universitaria. (Para obtener más información sobre cómo ahorrar para la universidad, lea
Cómo preparar los bolsillos de los padres para la matrícula universitaria , Cinco formas de financiar su educación universitaria y Cómo aclarar la confusión fiscal para las cuentas de ahorro para la universidad >.)