La reinversión de dividendos puede ser un método utilizado por los inversores para la creación de riqueza. Muchas corporaciones ofrecen planes de reinversión de dividendos, o DRIP. Estos planes permiten a los inversores reinvertir sus dividendos comprando acciones adicionales, o fracciones de acciones, de la compañía. Los DRIP están diseñados para inversores a largo plazo. Las acciones se compran y venden directamente a la compañía. Esto puede aumentar el tiempo que le toma a un inversor liquidar una posición. Aún así, hay algunas ventajas de usar DRIP que los inversionistas deberían considerar, incluyendo menores comisiones, un descuento en los precios de las acciones, un promedio de costo en dólares y pagos en efectivo opcionales.

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Principios básicos de los DRIP

Las empresas a menudo establecen ciertas épocas del año cuando los accionistas pueden comprar acciones a través de un DRIP. El inversor debe inscribirse en el programa. Una consideración es asegurar que las acciones estén debidamente registradas a nombre del inversionista. A menudo, las acciones se registran a nombre de la correduría en lugar del nombre del inversionista individual.

Un inversor debe contactar a la compañía directamente para obtener el prospecto del programa DRIP. Este folleto brinda toda la información relevante sobre el programa, incluidas las tarifas. A partir de 2015, una tendencia más reciente es que las compañías aumenten las tarifas de los DRIP ligeramente para compensar algunos de los costos adicionales de los programas.

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Las acciones vendidas a los inversores a través de DRIP no se compran en el mercado abierto. Por el contrario, provienen de la reserva de acciones de la compañía. Además, cuando un inversor quiere vender las acciones, éstas se vuelven a vender directamente a la empresa al precio actual del mercado. No se venden en el mercado abierto. Esto puede llevar algo de tiempo adicional para contactar a la compañía para que recompre las acciones. Los inversores deben tener en cuenta esta consideración si alguna vez anticipan la necesidad de liquidar rápidamente sus posiciones.

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Hay algunos tipos diferentes de DRIP. Algunas empresas pueden administrar sus propios planes a través de sus departamentos de relaciones con inversores. Otras empresas subcontratan el programa DRIP a través de un agente de transferencia de terceros. Una tercera opción es que las compañías tengan una corredora que administre el programa.

Comisiones mínimas

Muchos DRIP permiten a los inversores comprar acciones adicionales con comisiones mínimas o sin comisiones. Esto puede permitir que un inversor compre acciones adicionales a un bajo costo. Las compañías no cobran comisiones porque no hay un intermediario involucrado. En lugar de tener que esperar para ahorrar una mayor compra de acciones y la comisión correspondiente para un corredor tradicional, los inversores pueden invertir la menor cantidad de dividendos a lo largo del tiempo. Esta puede ser una buena herramienta para la creación de riqueza a largo plazo.Además, dado que es una estrategia de inversión pasiva, no implica la acumulación de tarifas.

Descuento en los precios de las acciones

Muchos DRIP permiten a los inversores comprar acciones con un descuento respecto del precio de mercado. El monto de este descuento varía entre 1 y 10%. Esto puede hacer que sea más fácil y más barato para los inversionistas a largo plazo acumular acciones adicionales. Este descuento puede sumarse a lo largo del tiempo para una inversión a largo plazo.

Promedio de costo en dólares

La mayoría de los DRIP usan una técnica conocida como promedio de costo en dólares (DCA). DCA permite a un inversor invertir una cantidad fija de dinero en una sola acción en un intervalo regular. Esto tiene el efecto de promediar el precio de las acciones. Puede tomar algunas de las fluctuaciones diarias y la volatilidad de la compra de acciones en el mercado abierto.

Dado que se invierte una cantidad fija, se compran más acciones cuando el precio de la acción está bajo. Por otro lado, se compran menos acciones cuando el precio de las acciones es más alto. Durante un período prolongado, un inversor acumula una posición en la acción sin estar sujeto a la volatilidad de las acciones en el mercado abierto. Esto puede reducir el precio por acción de la acción. Además, un inversor no está tratando de adivinar el mercado y comprar en los descensos. Esto facilita la acumulación de una posición grande a un costo menor durante un período prolongado.

Pagos en efectivo opcionales

Muchos DRIP permiten a los inversores enviar dinero adicional para pagos en efectivo opcionales. Esto le permite al inversor comprar acciones adicionales directamente de la compañía. Si esta cantidad no es suficiente para comprar una acción completa, la compañía vende al inversionista una parte fraccionaria con una cantidad fraccionaria del dividendo. El tiempo para estos pagos en efectivo opcionales varía de un plan a otro.

Beneficio para empresas

Los DRIP son beneficiosos para las empresas por un par de razones diferentes. Las acciones vendidas en los programas de DRIP le permiten a la compañía acceder a capital adicional a costos reducidos. Los inversores compran acciones de DRIP directamente a la empresa. El capital puede invertirse directamente en la empresa. Esto es diferente de cuando las acciones se compran y venden en el mercado abierto. La compañía realmente no ve mucho de un beneficio directo.

Además, los DRIP son beneficiosos para obtener inversores a largo plazo. Las acciones de DRIP tienen menos liquidez que las compradas y vendidas en el mercado abierto porque las acciones solo pueden venderse a la compañía. Como resultado, es menos probable que los accionistas a través de los programas DRIP vendan sus acciones durante un descenso en el precio de las acciones. Esto ayuda a respaldar el precio de las acciones. Los DRIP ayudan a respaldar una base de inversores a largo plazo para la empresa.

Imposición de acciones

Muchos inversores pueden creer que, como los dividendos se invierten directamente en las acciones de la empresa, no se deben impuestos. Aunque no se distribuyen dividendos en efectivo, los inversores aún deben impuestos sobre el monto del dividendo. Las empresas envían a los inversores 1099 formularios que establecen el monto del dividendo. Esta cantidad se grava a la tasa apropiada.

Una opción es que los inversores configuren DRIP en acciones colocadas en una cuenta de retiro individual tradicional, IRA o Roth IRA. Mientras el dinero no se retire de la cuenta IRA, es posible que el inversionista no tenga que pagar impuestos sobre los montos de los dividendos. Los DRIP están diseñados para su inclusión en IRA, ya que los inversores no pueden retirar dinero de IRA hasta que alcancen cierta edad. Los DRIP están diseñados como una inversión a más largo plazo y permiten la compra de acciones adicionales en una empresa. Debido a que son pasivos y no se liquidan fácilmente, pueden ser apropiados para algunos inversores incluirlos en una cuenta IRA en la que existan normas para retirar dinero de la cuenta.