Durante más de media década, los inversores se han beneficiado de un entorno de tipos de interés bajos, pero esa situación finalmente podría cambiar pronto. Si las tasas finalmente aumentan más adelante este año o principios del próximo, los jubilados que buscan ingresos pueden tener que cambiar sus estrategias actuales de inversión.

En los últimos siete años, la Reserva Federal ha estado estimulando continuamente la economía, en parte manteniendo las tasas de interés en mínimos históricos. En los talones de una crisis inmobiliaria y la subsiguiente crisis financiera en 2008 y 2009, la Fed redujo las tasas de corto plazo a casi cero y comenzó a comprar billones de dólares en deuda hipotecaria y gubernamental (para más información, lea: Cuando el Banco de la Reserva Federal se involucró en la flexibilización cuantitativa, ¿se agregó a M1? Al finalizar sus programas de flexibilización cuantitativa, la Fed parecía estar preparándose para finalmente aumentar las tasas de interés, dada la recuperación relativa de la economía de los EE. UU. y la disminución de las cifras de desempleo este año.

Durante meses, los mercados habían apostado cuando ocurriría la jugada de la Reserva Federal, y por cuánto aumentaría las tasas. La presidenta de la Reserva Federal, Janet Yellen, anunció que no habrá un aumento de tasas de referencia en la reunión de la Fed a mediados de septiembre. Dicho esto, todavía hay una gran probabilidad de que se produzca un alza en las tasas en una de las reuniones restantes de la Fed en 2015. Los economistas creen que cualquier aumento en las tasas de interés vendría en pequeños incrementos y subiría a una velocidad muy gradual.

Por lo tanto, es probable que los inversores encaren la posibilidad de un aumento de tasas en algún momento en el futuro cercano. Para muchos jubilados, la pregunta es dónde poner su dinero cuando las tasas finalmente comienzan a subir. Si los bonos parecen que recibirán un golpe cada vez que se produce la subida, ¿cuáles son algunas otras opciones? Como resultado, hay muchas formas en que los jubilados se pueden beneficiar de un entorno de tarifas más altas … Aquí hay seis estrategias que podrían usar.

1. Cambie su estrategia de inversión en bonos

Cuando las tasas de interés aumentan, los rendimientos de los bonos (o la cantidad que los inversionistas reciben del bono) generalmente disminuyen. Eso no significa que los jubilados tengan que vender todos sus bonos, pero deberían volverse más exigentes en cuanto a los bonos en los que invierten.

Para los principiantes, los jubilados deberían evitar los bonos con vencimientos de larga duración. Lo último que alguien en la jubilación quiere que suceda es comprar un bono de 30 años antes de un aumento de la tasa. Cuando las tasas de interés comienzan a subir, es mejor que los jubilados se queden con bonos que tienen vencimientos a corto o mediano plazo, al tiempo que se mantienen libres de bonos cuya duración sea superior a cinco o siete años.

2. Considere la volatilidad del mercado como una oportunidad

Mientras que los bonos de largo vencimiento pueden ser algunos de los mayores enemigos de un jubilado en un entorno de tasas crecientes, los inversionistas retirados también deben considerar los efectos de la volatilidad en el mercado bursátil.Correcta o incorrectamente, las acciones suben y bajan debido a las noticias, y a medida que se acerca a un posible aumento en la tasa de la Fed, es probable que la volatilidad empeore. Los jubilados deben luchar contra el impulso de vender acciones en caso de una mayor volatilidad. Si tienen el estómago para ello, deberían usar cualquier liquidación relacionada con las tasas como una oportunidad para comprar acciones deprimidas si encaja en su estrategia de inversión general.

3. Los ahorradores se benefician con tasas más altas

Si un jubilado ha amasado un gran nido de ahorros en efectivo, estarán felices de ver que las tasas de interés suban por fin. Esto se debe a que cuando la Reserva Federal comienza a aumentar las tasas, los bancos y las instituciones financieras generalmente hacen lo mismo y aumentan las tasas que pagan en cuentas de ahorro, certificados de depósitos y otros instrumentos.

Por otro lado, si un jubilado ha estado planeando obtener una nueva tarjeta de crédito, tiene que financiar una nueva compra de automóvil o sacar una nueva hipoteca, el costo de hacerlo podría aumentar después de un alza de tasas. Por lo tanto, los jubilados que tienen un saldo elevado en sus tarjetas de crédito o cualquier otra deuda de tasa variable deben tratar de pagar esa cantidad tanto como sea posible para adelantarse a cualquier aumento en las tasas. Ahora también es un buen momento para apretar el gatillo en una compra de un automóvil nuevo o en casa, si eso es algo que ha estado considerando por un tiempo.

4. Obtenga una mezcla de productos de renta fija

Ya que generar dinero mientras protege su riqueza es una meta ideal para los inversionistas jubilados, los jubilados deben asegurarse de que tengan una buena combinación de productos de renta fija en sus carteras. La clave es encontrar oportunidades de rendimiento en lugares que son menos sensibles a las tasas de interés. Por ejemplo, invertir en bonos corporativos de alto rendimiento o en préstamos bancarios de tasa variable no debería verse muy afectado cuando las tasas suban, ya que el rendimiento de estos bonos y préstamos está más en sintonía con la salud financiera del prestatario. Los bonos corporativos de alto rendimiento ofrecen a los inversionistas un mayor rendimiento a lo largo del tiempo, pero también tienen mayores tasas de incumplimiento. Por el contrario, los bonos corporativos de grado de inversión son una apuesta más segura y también tienden a mantenerse en entornos de tasas más altas.

Invertir en Obligaciones de Préstamos Colateralizados (CLO, por sus siglas en inglés) es otra forma para que los jubilados se aprovechen del aumento de las tasas de interés. Los CLO son grupos de préstamos bancarios corporativos que están estructurados para generar ingresos predecibles. Debido a que los CLO tienden a tener buenas calificaciones de crédito y bajas tasas de incumplimiento, pueden llegar a ser un refugio seguro en un entorno que de otro modo sería tormentoso.

5. Manténgase diversificado

Frente a un entorno de tasa de interés en alza, los jubilados deberían presionar para una mayor diversificación manteniendo una mayor cantidad de tipos de inversión. Ser diversificado puede reducir la volatilidad de su cartera y generar mejores rendimientos, siempre que realice inversiones sólidas. Las carteras de jubilados deberían tener acciones y valores de renta fija, e incluso podrían tener alguna exposición internacional. Dicho esto, cuando se invierte a nivel internacional, los jubilados deben hacer sus deberes (para más información, lea: Getting Into International Investing ).Varios países se encuentran en una situación económica mucho peor que la que tiene Estados Unidos en la actualidad, y estos países también podrían verse afectados por el aumento de las tasas de interés en sus mercados nacionales.

6. Tenga dinero en efectivo a mano

Cuando las tasas de interés están subiendo, también es importante que los jubilados tengan algo de efectivo disponible para cubrir cualquier gasto imprevisto. Tener una reserva en efectivo significa que los jubilados no tendrán que vender un bono o una inversión antes de tener la oportunidad de obtener su ganancia. Sin mencionar que los jubilados ahora ganarán una mayor tasa de interés en sus cuentas de ahorro.

Conclusión

A pesar de la reciente decisión de la Fed, parece inevitable que las tasas de interés aumenten en algún momento, posiblemente a fines de este año o comienzos del próximo. Es una cuestión de cuándo, en lugar de si. Si bien las tasas más altas indicarán que la Reserva Federal cree que la economía de los EE. UU. Está ganando impulso, las alzas de tasas también tienen el potencial de afectar seriamente a los inversionistas retirados. La clave es evitar el pánico. Los jubilados deben adaptarse a un entorno de tasas más altas al cumplir con los vencimientos de los bonos, diversificarse con diferentes exposiciones de renta fija e incluso hacer algunas apuestas inteligentes en el mercado bursátil.