Nunca podrá entender realmente las inversiones hasta que caiga en una desaceleración del mercado. Las valiosas lecciones aprendidas pueden ayudarlo en los malos momentos y pueden aplicarse a su cartera cuando la economía se recupera. A continuación se enumeran algunas de las experiencias comunes de los inversores durante los tiempos económicos difíciles y las lecciones que cada inversor puede obtener después de sobrevivir a los eventos.

Tutorial: Indicadores económicos que debe saber

Lección n. ° 1: Evalúe sus canastas de huevos Se está tirando de los pelos porque todo lo que invierte disminuye. La lección: mantenga siempre una cartera diversificada, independientemente de las condiciones actuales del mercado.

Si todo lo que tienes se mueve en la misma dirección, al mismo ritmo, es probable que tu cartera no esté bien diversificada, y podrías reconsiderar tus opciones de asignación de activos. Los activos específicos en su cartera dependerán de sus objetivos y nivel de tolerancia al riesgo, pero siempre debe incluir múltiples tipos de inversiones. (Lea Personalización de la tolerancia al riesgo para averiguar cuánta incertidumbre puede soportar).

Adoptar una postura más conservadora para preservar el capital debería significar cambiar los porcentajes de tenencias de acciones agresivas y arriesgadas a tenencias más conservadoras, sin mover todo a un solo tipo de inversión. Por ejemplo, el aumento de los bonos y la disminución de las tenencias de crecimiento de pequeña capitalización mantienen la diversificación, mientras que liquidar todo a valores del mercado monetario no lo hace. En condiciones normales de mercado, una cartera diversificada reduce las grandes oscilaciones en el rendimiento a lo largo del tiempo. (Para obtener más información, lea Diversificación: se trata de la clase (activo) .)

Lección # 2: No hay nada como una cosa segura Esa acción que creías que era una cosa segura simplemente se derrumbó. La lección: a veces sucede lo impredecible. Le sucede a los mejores analistas, a los mejores gestores de fondos, a los mejores asesores, y puede sucederle a usted.

La interpretación perfecta del gráfico, el análisis fundamental o la lectura de la carta del tarot no predecirán todos los incidentes posibles que puedan afectar su inversión.

• Use la debida diligencia para mitigar el riesgo tanto como sea posible.
• Revise los informes trimestrales y anuales en busca de pistas sobre los riesgos para los negocios de la compañía, así como sus respuestas a los riesgos.
• También puede recopilar debilidades de la industria a partir de eventos actuales y asociaciones industriales.

Con más frecuencia, una inversión se ve afectada por una combinación de eventos. No se desvíe de eventos impredecibles o extraordinarios como fallas en la cadena de suministro, fusiones, demandas judiciales, fallas de productos, etc. (Aprenda cómo encontrar compañías que gestionen bien los riesgos en La Evolución de la Gestión de Riesgos Empresariales .)

Lección n. ° 3: Gestión adecuada del riesgo Creyó que una inversión estaba libre de riesgos, pero no fue así. La lección: cada inversión tiene algún tipo de riesgo.

Puede intentar medir el riesgo e intentar compensarlo, pero debe reconocer que el riesgo es inherente a cada operación. Evalúa tu disposición a asumir cada riesgo. (Consulte Medir y administrar el riesgo de inversión para obtener información sobre cómo mantener bajo control el riesgo necesario).

Siempre se mantiene completamente invertido, por lo que se pierden oportunidades que requieren efectivo accesible . La lección: tener dinero en efectivo en un certificado de depósito (CD) o en una cuenta del mercado monetario le permite aprovechar las inversiones de alta calidad a precios de liquidación. También disminuye el riesgo general de la cartera. Planifique con anticipación para reponer las cuentas de efectivo. Por ejemplo, use las ganancias de un bono llamado para invertir en el mercado de dinero en lugar de comprar un bono nuevo. A veces se puede obtener efectivo reorganizando la deuda o recortando el gasto discrecional. Establezca un porcentaje específico de su cartera total para mantener en efectivo. (Aprenda cómo aprovechar la seguridad del mercado monetario en nuestro

Money Market tutorial.) Lección # 5: Paciencia

El saldo de su cuenta es más bajo que el del último trimestre, por lo que revise su estrategia de inversión antes de tomar ventaja de sus inversiones actuales. La lección: a veces le toma al mercado un período prolongado de tiempo para recuperarse. El saldo total de su cartera en una fecha determinada no es tan importante como la dirección en que se encuentra y las rentabilidades esperadas para el futuro. La clave es la preparación para el inminente repunte del mercado basado en un tiempo de demora estimado detrás de los indicadores del mercado. Evalúa tu estrategia, pero recuerda que a veces la paciencia es la solución. (Hacer nada puede significar buenos rendimientos. Obtenga más información en

La paciencia es la virtud de un comerciante .) Lección n.º 6: Sea su propio asesor

Las noticias del mercado se vuelven más sombrías todos los días, ahora usted re paralizado de miedo! La lección: las noticias del mercado deben interpretarse en relación con su situación. A veces, los inversores reaccionan de forma exagerada, especialmente con valores grandes o populares, porque las malas noticias se reproducen de forma continua en todos los medios de comunicación. Aquí hay algunos pasos que puede seguir para ayudarlo a mantenerse alerta frente a las malas noticias:

Preste atención y entienda las noticias, luego analice las finanzas usted mismo. (Lea

• Lo que necesita saber sobre los estados financieros para obtener ayuda). Determine si la información representa una tendencia financiera descendente significativa, un cambio negativo importante en el negocio de una empresa o simplemente un problema temporal.
• Escuche las señales de que la compañía puede estar bajando sus propios rendimientos esperados. Averigüe si la rebaja es por un trimestre, un año o si es tan abstracta que no puede saberlo.
• Llevar a cabo un análisis de la industria de los competidores de la compañía.
• Después de una evaluación exhaustiva, puede decidir si su cartera necesita un cambio. (Para obtener más información, lea

¿Necesita un asesor financiero? ) Lección # 7: cuándo vender y cuándo mantenerlo

Los indicadores del mercado no parecen tener un lado positivo. La lección: saber cuándo vender puestos existentes y cuándo esperar. No tengas miedo de reducir tus pérdidas. Si el valor actual de su cartera es inferior a su costo y muestra signos de caer aún más, considere tomar algunas pérdidas ahora. Recuerde, esas pérdidas pueden llevarse adelante para compensar las ganancias de capital por hasta siete años. (Para obtener más información, lea

Selling Losing Securities for A Tax Advantage .) La venta selectiva puede producir efectivo necesario para comprar inversiones con un mejor potencial de ganancias. Por otro lado, mantenga inversiones con finanzas sólidas que experimenten correcciones de precios basadas en las relaciones precio-ganancias esperadas. Tome decisiones sobre cada inversión, pero no se olvide de evaluar su asignación general de activos. (Lea más en

Asignación de activos: una decisión para gobernarlos a todos .) Conclusión

Las oscilaciones del mercado de valores a la baja son inevitables. Cuanto mejor preparado esté para tratar con ellos, mejor los soportará su cartera. Es posible que ya haya aprendido algunas de estas lecciones de la manera difícil, pero si no, tómese el tiempo para aprender de los errores de los demás antes de que se conviertan en los suyos. Lea

Adáptese a un mercado bajista para aprender a estructurar su cartera para resistir tiempos económicos difíciles.