La reciente volatilidad del mercado de valores representa la primera prueba de robo-asesores en este tipo de entorno. El crecimiento de robo-advisors durante los últimos años ha sido significativo. Incluso durante la corrección de 2011 no fueron tan frecuentes. Una de las incógnitas sobre robo-advisors era cómo funcionarían sus carteras en un mercado bajista y más aún sus clientes se quedarían con ellas. El entorno actual no representa una prueba definitiva y no ha habido informes de desvíos significativos de clientes. En algún momento, sin embargo, tendremos un mercado bajista prolongado y esto proporcionará un mejor barómetro de lo pegajosas que son realmente las relaciones entre los clientes y los asesores robo.

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Comunicaciones

Wealthfront estuvo activo en Twitter, Inc. (TWTR TWTRTwitter Inc19. 66 + 1. 39% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y otras plataformas de redes sociales durante los peores días de la reciente recesión. Se involucró con clientes que expresaron inquietudes sobre sus cuentas a raíz de la rápida caída del mercado. El fundador y CEO de Wealthfront, Adam Nash, indicó en las comunicaciones con los clientes a través de las redes sociales y el correo electrónico que se ha reforzado que los mercados suben y también disminuirán. (Para obtener más información, consulte: Wealthfront versus Betterment .)

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FutureAdvisor, que recientemente aceptó ser adquirido por BlackRock, Inc. (BLK BLKBlackRock Inc473. 37-0. 47% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) , envió correos electrónicos personalizados a los clientes y tenía asesores en el personal listos para atender llamadas telefónicas según fuera necesario.

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Clientes más jóvenes

Muchos clientes robo-consejeros son miembros de la generación del milenio que crecieron durante la crisis financiera y observaron a sus padres capear la confusión del mercado lo mejor que pudieron. Algunos vieron ejemplos de pánico, mientras que otros vieron ejemplos de un enfoque tranquilo a más largo plazo. Será muy revelador ver cómo reaccionan estos inversores más jóvenes a una recesión prolongada en el mercado bursátil. Esta generación está acostumbrada a hacer negocios en línea, pero ¿esto se trasladará a sus inversiones? ¿Estarán bien con los correos electrónicos o el contacto en las redes sociales como medio para comunicarse con su asesor financiero? ¿Mantendrán el rumbo con su plan de inversión? Este Baby Boomer solo puede especular, pero espero que estas firmas asesoras de robo harían mejor que comunicarse con los clientes a través de las redes sociales y el correo electrónico durante un mercado real o una crisis económica. (Para obtener más información, consulte: Preguntas principales al elegir un Robo-Advisor .)

Implicaciones para los asesores tradicionales

Si bien el declive más reciente del mercado podría no decirnos mucho, la reacción de robo -Los clientes asesores para comercializar eventos como este y las recesiones posteriores serán contundentes. Los asesores financieros tradicionales brindan apoyo de manos de una persona real durante las caídas del mercado.

"Los asesores de Robo son geniales porque invierten a través de un proceso disciplinado y emplean un conjunto estricto de reglas. Los problemas surgen cuando los clientes humanos eluden estas reglas y se apartan de las recomendaciones de Robo ", según Greg Curry, un asesor financiero con honorarios de Pillar Advisors en Louisville, Kentucky." En un mercado a la baja, muchos clientes necesitan mano y el valor de la interacción con un asesor financiero humano puede ser la diferencia entre seguir un plan financiero bien concebido y una estrategia de inversión y hacer movimientos que sean perjudiciales para su futuro financiero por temor ", agregó. (Para obtener más información, consulte: Cómo los asesores financieros pueden ajustarse a Robo-Advisors. )

Si, al contrario de lo que predicen algunos expertos, los robo-asesores no ven un éxodo masivo de clientes durante la próxima gran mercado bajista, los asesores financieros tradicionales podrían sentirse amenazados. Puede darse cuenta de que muchos inversores no sienten la necesidad del toque humano o al menos no sienten la necesidad de pagar tarifas adicionales por ello. Mucho también dependerá de las necesidades del inversor específico, incluidos los tipos de asesoramiento y servicios que requieren. Cualquier nivel de complejidad en áreas como la planificación fiscal y la planificación de los ingresos de jubilación sería difícil de mantener a través de una relación robo-consejero.

Robo-Advisors afiliados a asesores tradicionales

Con la reciente adquisición de Future Advisor por BlackRock y la adquisición de Learnvest por Northwestern Mutual Life a principios de 2015, una tendencia de firmas de servicios financieros más tradicionales que compran robo-advisors para su tecnología y / o su conocimiento de la generación del milenio y otros inversores emergentes parece estar desarrollándose. (Para obtener más información, consulte: Lo que Northwestern adquiere de LearnVest means .)

La unidad de servicios financieros personales de Vanguard proporciona una combinación de tecnología robo-advisors con acceso a un asesor financiero en vivo. Indicó que sus solicitudes de consultas con un asesor aumentaron aproximadamente un 9% durante la reciente recesión.

Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 15-1. 12% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) ofrece una versión de asesor de su portafolios inteligente robo-asesor a través de su Unidad institucional de Schwab. Los asesores financieros que custodian con Schwab Institutional pueden ofrecer la plataforma, con cierta personalización si así lo desean, a sus clientes. Betterment y Fidelity Investments tienen un acuerdo que permite a los asesores que custodian en la plataforma institucional de Fidelity el acceso a la tecnología y las herramientas de Betterment para su uso con sus clientes. (Para obtener más información, consulte: Robo-Advisors y Human Touch: Better Together? )

La pregunta con arreglos de asesores como los de Schwab y Fidelity es qué grado de participación tienen estos asesores financieros independientes para dar a los clientes que trabajan bajo estas plataformas? El objetivo de usar esta tecnología parece ser permitir que el asesor atienda las necesidades de inversión de clientes que, por el motivo que sea, desean una versión "ligera" de los servicios del asesor.¿Contestarán las llamadas de estos clientes más pequeños que quieren algo de mano? ¿Limitarán las comunicaciones a los correos electrónicos?

La idea de ofrecer alguna versión de un servicio de robo-asesor parece estar ganando adeptos como una forma de que los asesores tradicionales ofrezcan una oferta táctil más baja como forma de atender a clientes más jóvenes y menos ricos, mientras los cultivan como sus clientes objetivo del futuro a medida que avanzan en sus carreras y heredan la riqueza de sus padres Baby Boomers. (Para obtener más información, consulte: Explicación del nuevo Robo-Advisor Service de Schwab .)

The Bottom Line

Una de las incógnitas con respecto a robo-advisors es cómo reaccionarán sus clientes durante una caída prolongada del mercado. Vimos una muestra de los esfuerzos de comunicación de estas empresas durante un reciente declive en el mercado. Solo el tiempo dirá qué tan bien estas empresas lo hacen en el frente de las comunicaciones y cuán grande es el problema en términos de retención de clientes. (Para obtener más información, consulte: ¿Qué sigue para el espacio de Robo-Advisor? )