El instinto gregario se activa cuando los inversores de fondos mutuos oyen la palabra recesión y las noticias muestran que los precios de las acciones caen. Los temores a nuevas caídas y crecientes pérdidas sacan a los inversores de los fondos de acciones y los empujan hacia los fondos de bonos en un vuelo hacia la seguridad. Es una táctica efectiva para los inversores que buscan evitar el riesgo y son inteligentes o tienen la suerte de vender, mientras que sus carteras todavía están en el lado positivo, pero no es la única estrategia disponible para combatir tiempos difíciles. Siga leyendo para ver los fondos de bonos que tienden a superar en condiciones de mercado difíciles. (Para la lectura de antecedentes, ver Una breve historia del fondo mutuo .)

Tutorial : Tutorial de fondos mutuos

1. Fondos de bonos del gobierno federal
Hay varios tipos de fondos de bonos que son particularmente populares entre los inversores con aversión al riesgo. Los fondos formados por bonos del Tesoro de los Estados Unidos lideran el paquete, ya que se los considera uno de los más seguros. Los inversores no enfrentan ningún riesgo de crédito porque la capacidad del gobierno para recaudar impuestos e imprimir dinero elimina el riesgo de incumplimiento y brinda protección al principal.

Los fondos de bonos que invierten en hipotecas titulizados por la Asociación Nacional de Hipotecas Gubernamentales (Ginnie Mae) también están respaldados por la plena fe y crédito del gobierno de los EE. UU. La mayoría de las hipotecas (generalmente hipotecas para compradores de vivienda por primera vez y prestatarios de bajos ingresos) se titulizaron como valores respaldados por hipotecas (MBS) de Ginnie Mae garantizados por la Administración Federal de Vivienda (FHA), Asuntos de Veteranos u otras agencias federales de vivienda.

2. Fondos Municipales de Bonos Los siguientes en la lista son fondos de bonos municipales. Emitidas por los gobiernos estatales y locales, estas inversiones aprovechan la autoridad fiscal local para proporcionar un alto grado de seguridad y protección a los inversores. Conllevan un mayor riesgo que los fondos que invierten en valores respaldados por el gobierno federal, pero aún se consideran relativamente seguros.
3. Fondos de bonos corporativos gravables Los fondos de bonos gravables emitidos por corporaciones también son una consideración. Ofrecen rendimientos más altos que los problemas respaldados por el gobierno, pero conllevan un riesgo significativamente mayor. Elegir un fondo que invierta en emisiones de bonos de alta calidad ayudará a disminuir su riesgo. ( Bonos corporativos: Introducción al riesgo de crédito proporciona información sobre cómo evaluar los riesgos o invertir en bonos corporativos).
Si bien los fondos de bonos corporativos son más riesgosos que los fondos que solo tienen bonos emitidos por el gobierno, son aún menos riesgoso que los fondos de acciones. ( Evaluación de los fondos de bonos: manteniéndolo simple proporciona una visión general de algunos de los factores clave para determinar el perfil de riesgo-rentabilidad del fondo y aumenta los ingresos de los bonos, reduce el riesgo destaca los rendimientos estables las inversiones pueden proporcionar.)

4. Fondos del mercado monetario
Cuando se trata de evitar recesiones, los bonos son ciertamente populares, pero no son el único juego en la ciudad.Los inversores ultraconservadores y los inversores poco sofisticados a menudo esconden su efectivo en fondos del mercado monetario. Si bien estos fondos proporcionan un alto grado de seguridad, solo deben usarse para inversiones a corto plazo. (Para obtener más información, lea Introducción a Money Market Mutual Funds. )

5. Fondos de dividendos Contrariamente a la creencia popular, buscar refugio en tiempos difíciles no significa necesariamente abandonar por completo el mercado de valores. Mientras que los inversionistas consideran estereotípicamente la bolsa de valores como un vehículo para el crecimiento, la apreciación de los precios de las acciones no es el único juego en la ciudad cuando se trata de ganar dinero en el mercado bursátil. Por ejemplo, los fondos mutuos que se enfocan en los dividendos pueden proporcionar retornos sólidos con menos volatilidad que los fondos que se enfocan estrictamente en el crecimiento. (Para obtener más información sobre los dividendos, consulte Los dividendos aún se ven bien después de todos estos años .)

6. Fondos Mutuos Basados ​​en Servicios Públicos Los fondos mutuos basados ​​en servicios públicos y los fondos que invierten en productos básicos para el consumidor son estrategias de fondos de acciones menos agresivas que tienden a centrarse en invertir en compañías que pagan dividendos predecibles.

7. Fondos de gran capitalización Tradicionalmente, los fondos que invierten en acciones de gran capitalización tienden a ser menos vulnerables que los que invierten en acciones de pequeña capitalización, ya que las empresas más grandes generalmente están mejor posicionadas para soportar tiempos difíciles. Cambiar los activos de los fondos que invierten en compañías más pequeñas y más agresivas a los que apuestan por los blue chips proporciona una manera de amortiguar su cartera contra las caídas del mercado sin huir por completo del mercado de acciones.

8. Hedge Funds y Foul Weather Funds
Para las personas más ricas, invertir una parte de su cartera en fondos de cobertura es una idea. Los fondos de cobertura están diseñados para ganar dinero independientemente de las condiciones del mercado. Invertir en un fondo de mal tiempo es otra idea, ya que estos fondos están diseñados específicamente para ganar dinero cuando los mercados están en declive.

En ambos casos, estos fondos solo deberían representar un pequeño porcentaje de sus tenencias totales. En el caso de los fondos de cobertura, la "cobertura" es en realidad la práctica de intentar reducir el riesgo, pero el objetivo real de la mayoría de los fondos de cobertura hoy en día es maximizar el retorno de la inversión. El nombre es sobre todo histórico, ya que los primeros fondos de cobertura trataron de protegerse contra el riesgo negativo de un mercado bajista al acortar el mercado (los fondos mutuos generalmente no pueden ingresar en posiciones cortas como uno de sus objetivos principales). Los fondos de cobertura generalmente usan docenas de estrategias diferentes, por lo que no es exacto decir que los fondos de cobertura solo son "riesgos de cobertura". De hecho, debido a que los gestores de fondos de cobertura realizan inversiones especulativas, estos fondos pueden generar más riesgos que el mercado en general. En el caso de los fondos para mal tiempo, es posible que a su cartera no le vaya bien cuando los tiempos son buenos.

Diversificación: una estrategia para cualquier mercado
Si bien los fondos de bonos y las inversiones conservadoras similares han demostrado su valor como refugios seguros durante tiempos difíciles, invertir como un lemming no es la estrategia adecuada para los inversores que buscan un crecimiento a largo plazo. Tratar de sincronizar el mercado vendiendo sus fondos de acciones antes de que pierdan dinero y utilicen las ganancias para comprar fondos de bonos u otras inversiones conservadoras y luego hacer el reverso justo a tiempo para captar las ganancias cuando la bolsa se eleve es un juego arriesgado.Las probabilidades de hacer el movimiento correcto están apiladas en tu contra. Incluso si logra el éxito una vez, las probabilidades de repetir esa ganancia una y otra vez a lo largo de toda una vida de inversión simplemente no están a su favor.

Una estrategia mucho mejor es construir una cartera diversificada de fondos mutuos. Una cartera adecuadamente construida, que incluye una combinación de fondos de acciones y bonos, brinda la oportunidad de participar en el crecimiento del mercado accionario y amortigua su cartera cuando el mercado de valores está en declive. Tal cartera se puede construir comprando fondos individuales en proporciones que coincidan con su asignación de activos deseada. Alternativamente, puede hacer todo el trabajo con un solo fondo comprando un fondo mutuo que tenga "crecimiento e ingresos" o "equilibrado" en su nombre. (Para obtener más información, lea Administración de una cartera de fondos mutuos .)

Conclusión
Independientemente de dónde ponga su dinero, si tiene un marco de tiempo a largo plazo, busque un mercado a la baja como una oportunidad para comprar En lugar de vender cuando el precio es bajo, mira es una oportunidad para construir tu cartera con un descuento. Cuando la jubilación se convierta en una posibilidad a corto plazo, realice un movimiento permanente en una dirección conservadora. Hágalo porque tiene suficiente dinero para satisfacer sus necesidades y desea eliminar parte del riesgo de su cartera para siempre, no porque planee volver a ingresar cuando crea que los mercados volverán a subir.