Los inversores experimentados entienden que hay momentos en los que el mercado premia la inversión de valor y otras veces cuando favorece el crecimiento. Las industrias también están influenciadas por el ciclo económico y entran y salen de los inversores. Predecir y cronometrar estas tendencias de crecimiento vs. valor y los ciclos de la industria en el largo plazo es extremadamente difícil en el mejor de los casos. Por esta razón, la indexación es una de las estrategias más populares para los inversores a largo plazo. Mediante la asignación de activos en una amplia gama de empresas a lo largo del espectro de crecimiento y valor, los inversores obtienen los beneficios de la diversificación.

En el mundo de los fondos mutuos, los fondos que invierten en empresas en el espacio de valor y crecimiento se conocen como fondos moderados de asignación. Muchos de estos fondos tratan de lograr tanto la preservación del capital como el crecimiento del capital a largo plazo. Al hacerlo, tienden a operar como fondos híbridos, que invierten en acciones y bonos. Aquí hay un análisis de dos fondos muy atractivos en esta categoría:

American Funds American Balanced A (ABALX)

American Funds American Balanced A ("ABALX") es parte de la categoría de asignación moderada de la familia de fondos estadounidense. El fondo, que ha recibido una calificación de cuatro estrellas de Morningstar durante períodos de tres años, cinco años y 10 años, busca mantener el capital con estrategias conservadoras y generar ingresos actuales y crecimiento a largo plazo de capital e ingresos. El fondo invierte en una amplia gama de instrumentos, incluidas acciones y valores corporativos de renta fija de alta calidad. Además, también invierte en bonos del gobierno emitidos por los Estados Unidos y sus agencias. Al 30 de junio de 2016, el fondo tenía 58. 3% de sus activos en acciones de los Estados Unidos, 34. 1% en bonos, 7. 7% en efectivo y el resto en otras inversiones, incluidas las no estadounidenses. S. existencias. ABALX se creó el 25 de julio de 1975 y tiene una inversión inicial mínima de $ 250. Su índice de gastos del informe anual de 0. 58% está por debajo del promedio de 0. 89% para esta categoría de fondos. El fondo ha generado retornos superiores a la media en múltiples horizontes de tiempo. Durante los 40 años que el fondo ha operado, tuvo retornos negativos solo en tres de esos años. Se calificó a ABALX como el riesgo promedio para su categoría en horizontes temporales de tres años, cinco años y 10 años.

Los retornos históricos estelares de ABALX junto con su perfil de riesgo razonable hacen de este fondo una participación ideal para los inversores que desean diversificarse y equilibrar el crecimiento y el valor.

Janus Balanced D (JANBX)

El Janus Balanced D ("JANBX") está en la categoría de asignación moderada de la familia Janus. El fondo, al igual que ABALX, ha recibido una calificación de cuatro estrellas Morningstar en períodos de tres años, cinco años y 10 años.Su estrategia es apuntar al crecimiento a largo plazo de los activos equilibrados con la preservación del capital y la generación de ingresos actuales. Por lo general, el fondo invierte de 35 a 65% de sus activos en acciones y el resto en renta fija y equivalentes de efectivo. Al 30 de junio de 2016, la asignación del fondo era: 60. 23% en acciones de Estados Unidos, 39. 18% en bonos, 0. 59% en efectivo y el resto en otros instrumentos, incluidos los que no son U. S. existencias. El fondo, que comenzó a cotizar el 1 de septiembre de 1992, tiene un índice de gastos anual de 0. 73% y una inversión inicial mínima de $ 2, 500. Al igual que ABALX, ha tenido un desempeño extremadamente bueno en múltiples marcos temporales en relación con su grupo de pares . El rendimiento de cinco años de JANBX lo colocó en el vigésimo lugar entre los fondos 745 en su categoría. El fondo logró la tercera mayor rentabilidad a 10 años de los 500 fondos clasificados en su categoría.

JANBX tiene un perfil muy similar al de ABALX y probablemente atraiga al mismo grupo de inversionistas que buscan un fondo que equilibre la preservación de los ingresos, la generación de ingresos, el crecimiento y el valor.