Los fondos de asignación moderada son un vehículo de inversión popular porque proporcionan a los inversores exposición a crecimiento y valor Los inversores que buscan la diversificación en la asignación de activos pueden encontrar estos fondos atractivos porque logran un equilibrio entre la apreciación del capital a largo plazo y la preservación del capital. Además, al proporcionar ingresos a través de acciones de dividendos e instrumentos de renta fija, estas inversiones suelen tener una volatilidad mucho más baja que las estrategias de crecimiento puro. Hay cientos de fondos mutuos que encajan en esta categoría combinada de valor y crecimiento. Si bien muchos de estos fondos tienen perfiles similares, algunos se destacan por su longevidad y la consistencia de los retornos. Los mejores fondos en este grupo también ofrecen bajas relaciones de gastos, equipos de gestión de calidad y rotación limitada de activos. El siguiente es un análisis de dos fondos atractivos en esta categoría que tienen registros de seguimiento largos y exitosos.

Acciones del inversor STAR de Vanguard (VGSTX)

Las acciones del inversor STAR de Vanguard ("VGSTX") forman parte de la categoría de asignación moderada de la familia de fondos de Vanguard. El fondo comenzó a cotizarse el 29 de marzo de 1985 y recibió una calificación de cuatro estrellas de Morningstar en marcos temporales de tres, cinco y 10 años. VGSTX está estructurado como un fondo de fondos, lo que significa que invierte en otros fondos mutuos de Vanguard. Busca un enfoque diversificado para invertir y asigna del 60 al 70% de sus activos a fondos mutuos que invierten en acciones, del 20 al 30% de sus activos a fondos que invierten en bonos, y del 10 al 20% a fondos que invierten en bonos a plazo fijo, instrumentos de renta fija. VGSTX tiene una inversión inicial mínima requerida de $ 1 000 y una proporción de gastos netos de 0. 34% de su inversión en otros fondos. El fondo ha generado retornos superiores a la media en múltiples horizontes de tiempo. A partir del 29 de marzo de 2016, el rendimiento de sus inversores a tres años ocupó el lugar 27 entre los 861 fondos clasificados durante este período de tiempo, mientras que se ubicó en el lugar 25 entre los 745 fondos incluidos como sus pares. Los rendimientos a 10 años del fondo se clasificaron 22 entre los 500 fondos en su categoría. VGSTX fue calificado por Morningstar con un riesgo promedio para su categoría en horizontes temporales de tres, cinco y 10 años. VGSTX es administrado por William Coleman, quien se unió a Vanguard en 2006 y comenzó a administrar el fondo en 2013. Dado que el fondo asigna sus activos a otros fondos mutuos de Vanguard, los inversionistas reciben los beneficios de diversificar los riesgos entre varios gerentes con diferentes estrategias.

Fidelity Balanced Fund (FBALX)

El Fidelity Balanced Fund ("FBALX") se encuentra en la categoría de asignación moderada de la familia de fondos Fidelity. El fondo recibió una calificación de cinco estrellas Morningstar en un horizonte temporal de tres años y una calificación de cuatro estrellas en períodos de cinco y diez años.Su estrategia es enfocarse en los ingresos y las ganancias de capital mientras toma riesgos moderados. FBALX invierte aproximadamente el 60% de sus activos en acciones y el resto en valores de renta fija, incluidos valores de deuda de alto rendimiento. El fondo asigna al menos el 25% de los activos totales a tramos senior de valores de renta fija, incluidas las acciones preferentes. FBALX, que comenzó a cotizar el 6 de noviembre de 1986, tiene un índice de gastos anual de 0. 55% y una inversión inicial mínima requerida de $ 2, 500. Al igual que VGSTX, se ha desempeñado extremadamente bien en múltiples marcos de tiempo en relación con su grupo de pares . A partir del 29 de marzo de 2016, los rendimientos de tres años del fondo se ubicaron en el sexto lugar entre los 861 fondos clasificados en este período de tiempo. Su desempeño de cinco años lo ubicó en el noveno lugar entre los 745 fondos en su categoría. El fondo logró la decimoséptima rentabilidad a 10 años de los 500 fondos clasificados en su categoría. Tobias Welo ha sido el administrador principal del fondo desde el 14 de noviembre de 2011.

Comparación de VGSTX y FBALX

Al igual que la mayoría de las inversiones en índices, los fondos de asignación moderada son ideales para inversores de compra y retención a largo plazo. Los fondos moderados de asignación permiten a los inversionistas cosechar los beneficios tanto del crecimiento como de la inversión de valor sin tener que cronometrar los ciclos comerciales. Tanto VGSTX como FBALX son oportunidades atractivas en esta categoría y tienen diferentes puntos fuertes. Dado que VGSTX es un fondo de fondos, los inversores tienen beneficios de diversificación de diferentes estilos de gestión, que FBALX no ofrece. Además, VGSTX tiene tarifas más bajas que FBALX. Sin embargo, FBALX ha tenido un rendimiento ligeramente mejor que VGSTX en marcos temporales intermedios y más largos. Los dos fondos tienen estrategias de asignación similares, lo que hace que una decisión entre ellos sea una decisión muy cercana.