Como profesional financiero, ya sabe por qué invertir es importante. Pero de vez en cuando se encuentra con un cliente que no comprende ni siquiera los conceptos y herramientas más básicos de la inversión exitosa. ¿Qué estás diciendo? La siguiente es una explicación fácil de seguir que lo ayudará a explicar a los clientes por qué deben invertir en anualidades.

El propósito de las anualidades

Conceptualmente hablando, las anualidades pueden considerarse como una forma inversa de seguro de vida. El seguro de vida paga al asegurado al momento de la muerte, mientras que las anualidades pagan a los residentes mientras aún están vivos. La definición académica de anualidad es la promesa de una parte de realizar una serie de pagos de un valor específico a otro por un período de tiempo determinado, o hasta que ocurra un determinado evento (como la muerte de la persona que recibe los pagos). Como una inversión real, las anualidades son vehículos de retiro por naturaleza, contratos financieros con impuestos diferidos que están diseñados para aceptar y hacer crecer los fondos de un individuo y luego pagar un flujo de pagos al beneficiario en un momento posterior.

Las anualidades fueron creadas originalmente por las compañías de seguros de vida para asegurar contra la jubilación o el riesgo de sobrevivir a la corriente de ingresos. Los productos de rentas vitalicias modernas también pueden ayudar a pagar cosas tales como incapacidad y cuidado a largo plazo, y también pueden servir como refugios fiscales para personas adineradas cuyos ingresos son demasiado altos como para permitirles ahorrar dinero en otros vehículos de jubilación tales como Cuentas Individuales de Jubilación. (IRA)

Las partes involucradas

Hay cuatro partes clave involucradas en cualquier contrato de anualidad. Incluyen el propietario que paga la prima, el beneficiario sobre cuya vida se calcula el pago, el beneficiario que recibe los pagos y la compañía de seguros que ofrece y mantiene el contrato.

Las fases de un contrato de anualidad

La vida de un contrato de anualidad moderna consta de tres fases separadas: acumulación, anualización y pago. Sin embargo, no todas estas fases se aplican a todos los tipos de rentas vitalicias. Los detalles de cada fase se desglosan de la siguiente manera:

Fase de acumulación
Esta es siempre la primera fase en la vida de cualquier contrato de anualidad. Es el período de crecimiento de la anualidad que comienza después del pago inicial. Esta fase durará hasta que los pagos estén programados para comenzar desde el contrato. En algunos casos, el inversionista continúa realizando pagos adicionales regulares en la anualidad durante esta fase. Las primas se pueden pagar en una única suma global, una serie fija de pagos o una serie flexible de pagos.

Annuitization Phase
Annuitization es en realidad un evento definitivo en lugar de una fase; representa el momento en que la compañía de seguros debe comenzar a hacer los pagos al inversor.

Etapa de pago
La fase final de una anualidad en la que se realizan los pagos al inversor. Esta fase puede consistir en un único pago o una serie de pagos, según lo que se elija. Cuando se trata de pagos, las rentas vitalicias pueden ser inmediatas, lo que significa que comenzarán a pagar tan pronto como se pague o difiera la prima, que se pagará en un momento posterior. También hay varios métodos diferentes de pago, como la vida soltera o conjunta, la vida con cierto período, el interés solamente y la retirada sistemática.

Tipos de anualidades

Hay tres tipos principales de anualidades: anualidades fijas, anualidades indexadas y anualidades variables. Cada uno tiene un nivel diferente de riesgo y rendimiento. Una anualidad fija es un tipo de contrato que garantiza devolver tanto el capital del inversionista más una tasa de interés fija. Estos contratos funcionan básicamente de manera similar al Certificado de Depósitos (CD), excepto que crecen con impuestos diferidos.

Las anualidades indexadas son una de las ofertas más nuevas en el mercado de seguros. Estos contratos reflejan anualidades fijas en que ofrecen una garantía de capital y un plazo establecido, pero no pagan una tasa fija. Las anualidades indexadas, como su nombre lo indica, invertirán en uno de los principales índices bursátiles, generalmente el S & P 500. El propietario del contrato recibe una parte del crecimiento del mercado (si hay alguno), evitando cualquier posible riesgo a la baja.

Las anualidades variables son el tipo de anualidad más complejo en el mercado actual. En pocas palabras, estos contratos consisten en una oferta conjunta de subcuentas de fondos mutuos que crecen bajo un paraguas con impuestos diferidos.

Impuestos de anualidades

Las anualidades son el único vehículo de inversión que crece con impuestos diferidos fuera de un IRA o plan de jubilación de la compañía. Pero como IRA y planes calificados, las anualidades cobran una multa del 10% por retiro anticipado para cualquier distribución tomada antes de los 59 años. 5. Los retiros posteriores a esta edad se gravan como ingreso ordinario, independientemente del tipo de anualidad o distribución. La única excepción a esto es cuando el contrato se compra inicialmente dentro de una Roth IRA.

The Bottom Line

Las rentas vitalicias son fundamentalmente vehículos únicos en muchos aspectos. Son el único vehículo de ahorro para la jubilación que ofrece exención de impuestos ilimitada, jinetes de beneficios de vida y muerte, programas de administración de dinero (para contratos variables), protección de sucesiones y acreedores y la opción de pago garantizado de por vida. Sin embargo, estos beneficios tienen un costo; anualidades a menudo cobran altas tasas anuales (tanto como 3% en algunos casos) y no son muy líquidos. Muchos contratos tienen un cronograma de cargos de entrega de back-end que puede durar hasta 15 años, con fuertes penalizaciones que se evalúan por retiros anticipados. Muchos de los pasajeros que se pueden comprar requieren la entrega permanente del control del contrato; pero cuando se utilizan correctamente, pueden proporcionar un tipo de protección de ingresos que no se puede duplicar fácilmente en ningún otro lugar.