Como profesional financiero, ya sabe por qué invertir es importante. Pero de vez en cuando se encuentra con un cliente que no comprende ni siquiera los conceptos y herramientas más básicos de la inversión exitosa. ¿Qué estás diciendo? La siguiente es una explicación fácil de seguir para ayudarlo a explicar a los clientes por qué deberían invertir.

¿Qué es una acción?

Sin lugar a dudas, las acciones comunes son una de las mejores herramientas jamás inventadas para la construcción de riqueza. Las acciones son una parte, si no la piedra angular, de todas las carteras de inversión salvo las más conservadoras. Cuando comiences tu camino hacia la libertad financiera, debes tener una sólida comprensión de las acciones y de cómo comercian en el mercado.

Un stock representa una sola acción de propiedad en una empresa. Stock representa un reclamo sobre los activos y ganancias de la compañía. A medida que adquiere más acciones, su participación en la compañía se incrementa. Ya sea que diga "acciones", "equidad" o "acciones", todo significa lo mismo. Mantener las acciones de una empresa significa que usted es uno de los muchos propietarios (accionistas) de una empresa y, como tal, tiene un reclamo (aunque generalmente muy pequeño) sobre todo lo que posee la empresa.

Como propietario, tiene derecho a su parte de las ganancias de la compañía (generalmente pagadas en forma de dividendos), así como a los derechos de voto asociados a las acciones. Otra característica extremadamente importante de las acciones es su responsabilidad limitada, lo que significa que, como propietario de una acción, usted no es personalmente responsable si la empresa no puede pagar sus deudas.

Las empresas emiten acciones porque necesitan recaudar dinero. Para hacer esto, pueden tomarlo prestado o aumentarlo vendiendo parte de la compañía, lo que se conoce como "emisión de acciones". Una empresa puede pedir prestado tomando un préstamo de un banco o emitiendo bonos. Ambos métodos encajan bajo el paraguas del financiamiento de la deuda. Por otro lado, la emisión de acciones se llama financiación de capital.

La emisión de acciones es ventajosa para la empresa porque no requiere que la empresa devuelva el dinero ni realice pagos de intereses en el camino. Todo lo que obtienen los accionistas a cambio de su dinero es la esperanza de que las acciones valdrán algún día más de lo que pagaron por ellas. La primera venta de una acción, emitida por la propia empresa privada, se denomina oferta pública inicial (IPO).

Riesgo

Debe enfatizarse que no hay garantías cuando se trata de acciones individuales. Algunas compañías pagan dividendos, pero muchas otras no. Y no hay obligación de pagar dividendos ni siquiera para aquellas empresas que tradicionalmente los han otorgado. Sin dividendos, un inversor puede ganar dinero en acciones solo a través de su apreciación en el mercado abierto. En el lado negativo, cualquier acción puede ir a la quiebra, en cuyo caso su inversión no vale nada.
Aunque el riesgo puede sonar todo negativo, también hay un lado positivo. Asumir un mayor riesgo generalmente resulta en recibir un mayor rendimiento de su inversión. Esta es la razón por la cual las acciones históricamente han superado a otras inversiones, como bonos o cuentas de ahorro. A largo plazo, una inversión en acciones históricamente ha tenido un rendimiento anual promedio de alrededor del 8 al 12%.

Tipos de acciones

Hay dos tipos principales de acciones: acciones ordinarias y acciones preferentes. Las acciones ordinarias son, bueno, comunes. Cuando la gente habla de acciones, generalmente se refieren a este tipo. De hecho, la mayoría de las acciones se emiten de esta forma. Las acciones ordinarias representan la propiedad de una empresa y un reclamo (dividendos) sobre una parte de las ganancias. Los inversores obtienen un voto por acción para elegir a los miembros de la junta, que supervisan las principales decisiones tomadas por la administración.

Las acciones preferentes representan un cierto grado de propiedad en una empresa, pero generalmente no tienen los mismos derechos de voto. A diferencia de las acciones ordinarias, a los inversores generalmente se les garantiza un dividendo fijo más alto que se paga indefinidamente. Las acciones ordinarias tienen dividendos variables que nunca están garantizados. Otra ventaja es que, en caso de liquidación, los accionistas preferidos son pagados antes que el accionista común (pero aún después de los tenedores de la deuda). Las acciones preferidas también pueden ser canceladas, lo que significa que la compañía tiene la opción de comprar las acciones a los accionistas en cualquier momento y por cualquier motivo (generalmente por una prima).

La mayoría de las acciones se negocian en bolsas donde los compradores y vendedores se encuentran y deciden sobre un precio. Algunos intercambios son ubicaciones físicas donde las transacciones se llevan a cabo en un piso de negociación, mientras que otras son virtuales, compuestas por una red de computadoras donde los intercambios se realizan electrónicamente. Existen varios factores importantes que afectan el movimiento de los precios en las acciones:

1. En el nivel más fundamental, la oferta y la demanda en el mercado determina el precio de las acciones.
2. Teóricamente, las ganancias son las que afectan la valoración de una empresa por parte de los inversores, pero hay otros indicadores que también pueden indicar los precios de las acciones, como el sentimiento y las expectativas de los inversores.
3. Hay muchas teorías que intentan explicar la forma en que los precios de las acciones se mueven de la manera en que lo hacen, pero no existe una teoría que pueda explicarlo todo.

Ventajas y desventajas de las acciones

La razón principal por la que las personas invierten en acciones es porque las acciones han superado a todas las demás clases de activos a lo largo del tiempo. Históricamente, las acciones comunes han crecido a una tasa del 8 al 12% a lo largo de las décadas y muchas acciones también pagan dividendos de forma regular, proporcionando así a los inversores ingresos adicionales. Por supuesto, las acciones también se mueven en dos direcciones, y hay varias correcciones importantes y mercados bajistas durante los últimos cien años que a veces han ocasionado pérdidas severas para los inversores.

Impuestos de las Acciones

Los inversores que venden acciones deben informar la ganancia o pérdida en su declaración de impuestos (a menos que la acción se haya vendido en una IRA o plan de jubilación calificado). Si el inversor retuvo las acciones durante un año o menos, se informará una ganancia o pérdida a corto plazo.Si la acción se mantuvo durante un período más largo, entonces la ganancia o pérdida se considera de largo plazo. Las ganancias a largo plazo generalmente se gravan a una tasa menor que las ganancias a corto plazo, que se gravan como ingresos ordinarios para el inversionista.

Las ganancias o pérdidas totales de capital se calculan primero compensando todas las ganancias y pérdidas a corto plazo entre sí, y luego haciendo lo mismo con las ganancias y pérdidas a largo plazo. El número final de cada categoría se compensa luego contra el otro para obtener una ganancia o pérdida neta final a largo o corto plazo. Los dividendos también se clasifican como ingresos ordinarios si se pagan en una cuenta imponible.