Al visitar un nuevo destino, ayuda a trazar las direcciones. A su llegada, usted decide un plan de actividades. Si va a ir de excursión a un parque estatal, debe determinar cómo llegar allí y qué camino seguir en el parque. Similar a una expedición, una Declaración de Política de Inversión (IPS) es una guía para su futuro financiero.

Un IPS es el mapa, el cronograma de actividades y el documento final entre un asesor financiero y un cliente. La primera sección de la declaración incluye las amplias metas y objetivos de inversión del cliente. El siguiente componente analiza la ruta que sigue el asesor, en colaboración con el cliente, para alcanzar los objetivos. Los detalles incluyen temas tales como asignación de activos, tolerancia al riesgo y objetivos financieros. (Para obtener más información, consulte: Beneficio con declaraciones de política de inversión .)

Ejemplo

Observe el siguiente ejemplo ficticio de una Declaración de política de inversión.

Declaración de política de inversión de Investor First Advisory, LLC para Juan Martinez

Resumen ejecutivo:

Juan Martinez, inversionista individual, edad 55

Portafolio: individual, sujeto a impuestos

Estado: California

identificación fiscal : xxx-xx-xxxx

Activos corrientes: $ 500, 000

Objetivo de devolución: 6%

Límite de pérdida de 1 año (escenario más desfavorable): 15-18%

Objetivos:

Crecimiento a largo plazo y preservación del capital.

Perfil de riesgo: conservador

Horizonte temporal: más de 5 años

Necesidades de liquidez a corto plazo: ninguna

Rendimiento tasa de rendimiento a largo plazo: 6% (según las tasas históricas de rentabilidad) > Deberes y responsabilidades del asesor financiero:

Tercero fiduciario, no tendencioso, encargado de ayudar al cliente a cumplir los objetivos financieros a largo plazo.

Consultar con el cliente para crear una asignación de activos.

Seleccione los activos de acuerdo con la asignación de activos que proporcione una diversificación suficiente del riesgo y los rendimientos.

Controle e informe todos los costos de inversión.

Supervise todas las opciones de inversión y el custodio de la cartera.

(Custodio es responsable de la custodia de los activos del cliente)

Valore todas las tenencias de cartera de forma periódica.

Proporcione informes mensuales que incluyan valores, flujo de caja, ingresos y cambio mensual de valor.

Pautas de selección de cartera:

En general, el rendimiento de la inversión a largo plazo está determinado por el rendimiento de los activos. Históricamente, los activos en acciones ofrecen mayores tasas de rentabilidad junto con una mayor volatilidad. Los activos fijos generalmente arrojan tasas de rentabilidad más bajas, una menor correlación con las acciones y menos riesgo. Se recomienda diversificar la geografía y el tamaño de los activos. (Para obtener más información, consulte:

Riesgo y Diversificación: Introducción .) En función del perfil de riesgo conservador del cliente, la asignación de activos de la cartera será de 60% de activos en acciones y 40% fijos.

La composición individual de las participaciones se seleccionará de los fondos de índice y los fondos cotizados en bolsa de las siguientes clases de activos:

Patrimonio

U.S.

High Dividend

Value

Small Cap

Internacional, incluidos los mercados desarrollados y en desarrollo

Fixed

U. S. Bonds

Bonos Corporativos

Bonos del Gobierno

Bonos de Alto Rendimiento

Fideicomisos de Inversión Inmobiliaria (REIT)

Bonos Globales

REIT Global

Reequilibrio de la Asignación de Activos:

Según los datos de Vanguard, no hay una asignación de activos universalmente acordada. Tampoco hay datos para recomendar el reequilibrio con más frecuencia que anualmente. Por lo tanto, la cartera se reequilibrará anualmente, mientras se intenta minimizar las consecuencias impositivas de la venta de activos.

Monitoreo del rendimiento:

Se compararán los rendimientos de los fondos mutuos indexados o de los fondos negociados en bolsa con su índice de referencia relacionado. La desviación de ese punto de referencia se evaluará y discutirá anualmente. Las tenencias también se compararán con fondos de grupos de pares. (Para obtener más información, consulte:

Explicación del reequilibrio de cartera a clientes .) Los parámetros para vender un fondo debido a un bajo rendimiento incluyen 1 año de desviación superior al 1% del índice de referencia y / o inferior. % del grupo de fondos de cohortes.

Los costos se controlarán anualmente para garantizar que los costos totales no superen el 1% de todos los activos invertibles.

Anualmente, como mínimo, se supervisará la cartera general para considerar si las metas iniciales están vigentes o si han cambiado. El rendimiento y las tarifas también se incluirán en esta conferencia. Juntos, el Sr. Martínez y el asesor determinarán la dirección futura de la cartera. (Para obtener más información, consulte:

El mejor saldo de cartera .) Conclusión

Una declaración de política de inversión es personal e individualizada para las circunstancias del cliente del asesor. El ejemplo anterior es un tipo de IPS. Cada firma de asesoría financiera tendrá una versión de su propia declaración. Finalmente, las grandes compañías de corretaje de inversiones también tienen declaraciones de política de inversión para sus fondos mutuos individuales y / o grupos de clientes. La declaración de política de inversión mantiene tanto al cliente como al asesor en la misma página de inversión y mantiene al asesor responsable ante un cierto estándar. (Para obtener más información, consulte:

Normas éticas que debe esperar de los asesores financieros .)