Uno de los principios subyacentes de las finanzas es el compromiso siempre verdadero entre riesgo y recompensa. Para aquellos que buscan aumentar sus recompensas potenciales de una inversión, los riesgos asociados con la inversión aumentarán, a menudo a un ritmo mayor. En los años previos a la crisis de las hipotecas subprime de 2007-2008, los inversionistas, los prestamistas y los banqueros aparentemente creían que los riesgos asociados con las inversiones en ese momento habían sido ampliamente superados por las posibles recompensas que podrían obtenerse.

Como todos sabemos ahora, los riesgos eran en realidad mucho mayores de lo que cualquiera podría haber imaginado. Hasta ese momento, la gestión del riesgo se ha convertido en un papel más importante en el mundo de las finanzas y los mercados de capital que nunca antes. Dado que muchas empresas centran su atención en desarrollar equipos y medidas de riesgo cada vez más sólidos, el campo de la gestión de riesgos se está convirtiendo en un campo más deseable, y en consecuencia más competitivo, que nunca. Cada vez más profesionales de riesgo eligen ampliar sus credenciales al inscribirse en la designación de Administrador de Riesgo Financiero (FRM).

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The Role
La designación de FRM es una certificación profesional ofrecida por la Asociación Global de Profesionales de Riesgo (GARP). La designación se considera el estándar de oro reconocido mundialmente para los profesionales del riesgo. Desde su creación en 1997, la designación de FRM ha crecido rápidamente en popularidad, con la inscripción en el programa aumentando año tras año, y explotando en los años posteriores a la crisis financiera mundial de 2008.

El manejo inadecuado de los riesgos potenciales de mercado y de crédito en la primera parte del siglo XXI dio lugar a una gran demanda de profesionales de riesgo calificados que pudieron definir los riesgos de una empresa de forma clara y precisa. Los profesionales que poseen la designación FRM a menudo se consideran como los más calificados en la industria, lo que condujo al boom de la inscripción.

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Para obtener la designación de FRM, los candidatos deben cumplir dos requisitos clave: aprobar dos exámenes de FRM por separado y completar un mínimo de dos años de experiencia laboral a tiempo completo en el campo del riesgo financiero, o áreas relacionadas. La experiencia laboral puede relacionarse con campos como administración de carteras, investigación industrial, comercio, académicos académicos y consultoría de riesgos. Dado que la designación de FRM se relaciona principalmente con el campo de las finanzas, solo las vocaciones relacionadas con las finanzas se consideran una experiencia laboral aceptable.

El examen
El requisito del plan de estudios generalmente es el requisito previo que interesa a los candidatos potenciales. Consistente en dos exámenes minuciosos de cuatro horas, satisfacer el requisito de currículo de FRM no es una tarea fácil.Mientras que antes de 2009, los exámenes se ofrecían como parte de un examen de dos partes el mismo día, en noviembre de 2009, GARP hizo el cambio para ofrecer un examen a la vez, dos veces al año (mayo y noviembre). Los candidatos todavía tienen la opción de presentarse a ambos exámenes el mismo día, sin embargo, si la Parte I no se aprueba con éxito en la mañana, la Parte II de la tarde no se calificará.

Consta de 100 preguntas de opción múltiple, la Parte I consta de cuatro temas clave: Fundamentos de la Gestión de riesgos (20%), Análisis cuantitativo (20%), Mercados y productos financieros (30%) y Modelos de valoración y riesgo ( 30%). Si bien la mayoría pensaría que el primero de los dos exámenes sería más de nivel de entrada y "más fácil", no es así. Dado que los dos exámenes se dividieron en 2009, la tasa de aprobación para la Parte I ha sido consistentemente más baja que la Parte II, lo que sugiere que el material cubierto en el Examen I es una empresa difícil para la mayoría de los examinados. En particular, las secciones Análisis cuantitativo y Modelado de riesgo se consideran las más desafiantes.

Mientras que la Parte II solo pide a los examinados que respondan 80 preguntas de opción múltiple, cubre cinco áreas temáticas distintas: Medición y gestión del riesgo de mercado (25%), Medición y gestión del riesgo crediticio (25%), Gestión del riesgo operacional e integrada (25%), Gestión de riesgos y gestión de inversiones (15%) y Problemas actuales en mercados financieros (10%). Al igual que en la Parte I del examen, las preguntas planteadas a los candidatos están diseñadas para incorporar una evaluación holística del plan de estudios. Al incorporar múltiples temas en las preguntas del examen, el examen FRM es una prueba exhaustiva de la comprensión del material por parte de los candidatos.

Oportunidades de carrera
La recompensa para los candidatos que completan con éxito los requisitos de examen y experiencia laboral proviene de las oportunidades de carrera disponibles para los titulares de designaciones de FRM. La designación identifica claramente a los titulares de FRM como algunos de los más calificados en su industria. Habiendo demostrado el compromiso y la perseverancia para completar el programa, los titulares de certificados pueden separarse de otros profesionales de riesgo que carecen de la designación. Además de los requisitos de currículo y experiencia, se espera que los FRM certificados sigan principios estrictos, que promuevan conducta y conducta ética.

Todos estos factores han llevado a que los FRM certificados estén empleados en las principales instituciones bancarias, gestores de activos, firmas de contabilidad y agencias gubernamentales más prestigiosos del mundo. Con la demanda de profesionales de riesgo calificados que se espera que continúen creciendo en el futuro, los FRM tendrán una demanda aún mayor en la industria.

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Conclusión
Como se mencionó anteriormente, convertirse en un FRM certificado no es una empresa fácil de realizar, pero rara vez son empresas valiosas que se logran con poco esfuerzo. Para los profesionales de riesgo y aquellos interesados ​​en trabajar en el campo de la gestión de riesgos, la designación de FRM debe tenerse en cuenta para aquellos que buscan expandir tanto su potencial de carrera como el conocimiento de la industria.