Los inversores y analistas de mercado a menudo buscan diferentes perspectivas para los análisis de mercado de las empresas para obtener una imagen más completa de las posiciones y fortalezas de las empresas dentro de sus industrias particulares. Una herramienta para el análisis fundamental que va más allá del simple análisis de las métricas financieras, como la relación precio / libro (P / B), es el modelo de cinco fuerzas de Michael Porter.

El modelo de las cinco fuerzas de Porter

Michael Porter desarrolló el método de análisis Five Forces en 1979. El modelo Five Forces tiene como objetivo examinar cinco fuerzas clave de la competencia dentro de una industria determinada. La fuerza principal examinada por el modelo de Porter es el nivel de competencia dentro de una industria. Una persona incluso podría argumentar que el modelo de Porter es esencialmente un análisis de la competitividad o no competencia de una industria. Las otras cuatro fuerzas consideradas en el modelo de Porter afectan el nivel de competencia. Incluyen la amenaza de nuevos participantes en el mercado, la amenaza de que los consumidores opten por productos sustitutos, el poder de negociación de los proveedores dentro de la industria y el poder de negociación de los compradores o consumidores dentro del mercado de la industria.

Apple en el mercado desde una perspectiva de cinco fuerzas

A través de sus computadoras Macintosh y su sistema operativo, el iPad, iPhone y otros productos, Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174 .25 +1. 01% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) ha logrado un éxito masivo como empresa a pesar de pasar por varios ciclos de subida y bajada desde su fundación en 1976. En 2014, Apple logró la notable distinción de ser la primera empresa de EE. UU. en lograr una capitalización de mercado de más de $ 700 mil millones. El éxito de Apple se atribuye en gran medida a su capacidad de innovar y traer productos únicos al mercado que han generado una lealtad de marca sustancial. Sus estrategias de marketing y desarrollo de productos revelan una conciencia de la necesidad de lidiar con las principales fuerzas del mercado que pueden afectar la participación de mercado y la rentabilidad de Apple.

Un análisis de las Cinco Fuerzas de la posición de Apple en el sector tecnológico muestra la competencia de la industria y el poder de negociación de los compradores como las dos fuerzas más fuertes del mercado que pueden afectar la rentabilidad de Apple. El poder de negociación de los proveedores, la amenaza de que los compradores opten por productos sustitutos y la amenaza de nuevos participantes en el mercado son elementos más débiles entre las fuerzas clave de la industria.

Competencia de la industria

El nivel de competencia entre las principales compañías que compiten directamente con Apple en el sector de la tecnología es alto. Apple está en competencia directa con compañías como Google, Inc., Hewlett-Packard Company, Samsung Electronics Co., Ltd. y Amazon, Inc. Todas estas compañías gastan un capital significativo en investigación y desarrollo (I + D) y comercialización, al igual que Apple. Por lo tanto, la fuerza competitiva dentro de la industria es fuerte. Una cosa que hace que la industria sea tan altamente competitiva es el costo de cambio relativamente bajo. No requiere una inversión sustancial para que un consumidor abandone el iPad de Apple por un Kindle de Amazon u otra computadora tablet. La amenaza de la competencia en el mercado es una consideración clave para Apple, una que se ha ocupado principalmente a través del desarrollo continuo de productos nuevos y únicos para aumentar y fortalecer su posición en el mercado.

Poder de negociación de los compradores

El elemento de bajo costo de cambio mencionado anteriormente refuerza el poder de negociación de los compradores como una fuerza clave que Apple debe tener en cuenta. En esencia, hay dos puntos de análisis adicionales dentro de esta fuerza: el poder de negociación individual de los compradores y su poder de negociación colectiva. Para Apple, el poder de negociación individual es una fuerza débil, ya que la pérdida de un cliente representa una cantidad insignificante de ingresos para Apple. Sin embargo, el poder de negociación colectiva del mercado de los clientes, la posibilidad de deserciones masivas de los clientes a un competidor es una fuerza fuerte. Apple contrarresta esta fuerza poderosa al continuar realizando importantes inversiones de capital en I + D, lo que le permite seguir desarrollando productos nuevos y únicos, como Apple Pay y Apple Watch, y al construir una lealtad de marca significativa. Apple ha tenido mucho éxito en esta área de competencia, estableciendo una gran base de clientes que, básicamente, no considerarían abandonar sus iPhones a favor de otro competidor de teléfonos inteligentes.

Amenaza de nuevos participantes en el mercado

La amenaza de un nuevo participante en el mercado que podría amenazar seriamente la cuota de mercado de Apple es relativamente baja. Esto se debe principalmente a dos factores: el costo extremadamente elevado de establecer una empresa dentro de la industria y el alto costo adicional de establecer un reconocimiento de marca. Cualquier nuevo participante en el mercado de computación personal o teléfonos inteligentes necesita tener una gran cantidad de capital para gastar en I + D y fabricación para desarrollar y producir su propia cartera de productos antes de lanzar sus productos al mercado y comenzar a generar ingresos. Tal participante se enfrenta a la fuerte competencia ya identificada dentro de la industria que existe entre Apple y sus principales competidores, todos los cuales son firmas grandes y bien establecidas. El desafío secundario es establecer el reconocimiento de marca dentro de una industria que ya tiene varias compañías, como Apple, Google y Amazon, con un reconocimiento de marca muy fuerte.

Aunque es posible que alguna empresa nueva, tal vez una empresa china con respaldo financiero del gobierno, tarde o temprano pueda desafiar la posición de Apple dentro de la industria, para el futuro inmediato, la probabilidad de que surja este desafío es remota. No obstante, es importante que Apple continúe fortaleciendo su posición competitiva a través del desarrollo de nuevos productos y la fidelización de la marca para colocar a los posibles nuevos participantes en la industria en una mayor desventaja competitiva.

Poder de negociación de los proveedores

El poder de negociación de los proveedores es una fuerza relativamente débil en el mercado para los productos de Apple. La posición de negociación de los proveedores se ve debilitada por la gran cantidad de proveedores potenciales para Apple y la amplia oferta. Apple es libre de elegir entre un gran número de posibles proveedores de componentes para sus productos. Las industrias de sus proveedores de piezas, como los fabricantes de procesadores de computadoras, son ellos mismos altamente competitivos. El costo de cambio para que Apple cambie un proveedor por otro es relativamente bajo y no es un obstáculo significativo. Además, Apple es un cliente importante para la mayoría de sus proveedores de piezas, y, por lo tanto, uno de sus proveedores es muy reacio a arriesgarse a perder. Esto refuerza la posición de Apple en la negociación con los proveedores, mientras que a la inversa debilita sus posiciones. El poder de negociación de los proveedores de componentes no es una consideración importante para Apple o sus principales competidores.

Amenaza de compradores que optan por productos sustitutivos

Los productos sustitutos, en el marco del Modelo de cinco fuerzas de Porter, no son productos que compitan directamente con los productos de una empresa, sino posibles sustitutos de ellos. En el caso de Apple, un ejemplo de un producto sustituto es un teléfono fijo que podría ser un sustituto de poseer un iPhone. Esta fuerza del mercado es relativamente baja para Apple debido a que la mayoría de los posibles productos sustitutos tienen capacidades limitadas en comparación con los productos de Apple, como en el caso de un teléfono fijo en comparación con un iPhone que tiene la capacidad de hacer mucho más que simplemente hacer llamadas telefónicas. .