Hubo un tiempo, no hace mucho tiempo, en el que las únicas personas a las que podía otorgar préstamos comerciales eran amigos, familiares y extraños conversadores que conoció en la calle. Los círculos eran pequeños, las calificaciones más pequeñas y los retornos desiguales.

Ingrese préstamos de igual a igual, lo que abrió un mercado de millones de prestatarios a un ejército de prestamistas con demasiado dinero en efectivo y muy pocos medios para colocarlo. Hace algunos años, LendingClub Corp. (LC LCLendingClub Corp5. 63 + 0. 18% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), LendingTree Inc. (TREE TREELendingTree Inc273. 20 +2. 28% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), padre de Lending Tree, y Prosper, de propiedad privada, ahora se han convertido en los jugadores más grandes y mejor reconocidos en una industria basada en determinar qué prestatarios ofrecen el la mejor posibilidad de devolución, sin tomarse la molestia de asegurar los préstamos. (Para obtener más información, consulte: ¿No puede obtener un préstamo bancario? Diríjase a su vecino ).

Lending Tree

Lending Tree, que fue comprado por IAC / InterActiveCorp (IACI IACIIAC / InterActiveCorp129. 15-0. 27% Created with Highstock 4. 2. 6 ), la compañía matriz de Investopedia, en 2003, y que se creó cinco años más tarde, es más un mercado optimizado que un servicio puro de préstamos entre pares. A fines de la década de 1990, la compañía comenzó a tomar el tedioso procedimiento de solicitar financiamiento (hipotecas, préstamos para automóviles, lo que sea) e invertirlo. Es ineficaz para un prestatario potencial ir a US Bancorp (USB USBUS Bancorp54. 65-0. 42% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. (WFC > WFCWells Fargo & Co56. 35-0. 23% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y múltiples bancos de comunidades vecinas, completando la solicitud después de la solicitud. En cambio, ¿por qué no aplicar una vez y hacer que los prestamistas vengan al prestatario? El resultado es que los prestatarios disfrutaron del monopsonio, un poder que nunca antes habían tenido la capacidad de flexibilizar. Claro, un solo prestatario que quiere $ 80, 000 para un préstamo modesto de casas adosadas no va a poner la industria en la cabeza. Pero tener un mercado organizado de prestatarios obligó a los prestamistas a competir y, como resultado, hizo al menos tanto para bajar las tasas de interés como cualquier dictamen de la Reserva Federal. (Para obtener más información, consulte: Revisión de un año de IAC / InterActive Spinoff ).

A pesar de haber estado allí por más de siete años, Lending Tree todavía tiene los datos financieros de una startup. La compañía matriz ganó $ 4 millones en ventas de $ 139 millones en el último año fiscal e incluso eso viene con un asterisco. La mayoría de las ganancias del último bienio provienen de la venta del negocio de préstamos de la compañía y se presentan en operaciones discontinuadas.

Lending Club

El Lending Club de nombre similar invita a las personas comunes a bordo como prestamistas y prestatarios.Fundado en 2007, Lending Club sostiene que "ofrece a los prestatarios dignos de crédito tasas de interés más bajas y mejores rendimientos para los inversionistas", y se define como una "alternativa al sistema bancario tradicional". "(Para obtener más información, consulte:

Clubes de préstamos: ¿mejores que bancos ?).

El directorio de la compañía incluye al ex CEO de Morgan Stanley (MS

MSMorgan Stanley50. 02-0. 79% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) , el ex presidente de Visa Inc. (V VVisa Inc111. 36 + 0. 34% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y ex Secretario del Tesoro de EE. UU., entre otros ex alumnos de dicho sistema bancario tradicional. Lending Club se hizo público en diciembre de 2014. Hasta la fecha, la compañía ha financiado más de $ 6. 2 mil millones en préstamos y ha pagado $ 600 millones en intereses. Puede parecer una tasa de rendimiento de 9.7% en la superficie, pero tenga en cuenta que se calcula sumando préstamos de varios términos a lo largo de toda la existencia de la compañía. La gran mayoría de clientes prestatarios del Lending Club utilizan los fondos para refinanciar préstamos y pagar tarjetas de crédito, representando en gran medida a la población perpetuamente insolvente que enriquece a los prestamistas. (Para obtener más información, consulte: Invertir en (y con) Lending Club ). Por otro lado, Lending Club cobra el 1% de lo que ganan los deudores y les cobra a los inversores un porcentaje de cada dólar recuperado de los préstamos en mora que se transfieren exitosamente a la recaudación. Lending Club cobra a los prestatarios en cualquier lugar del 6. 03% al 26. 06%, dependiendo de la solvencia crediticia. Como resultado, la compañía intenta eliminar todo tipo de intermediarios, desde los bancos comerciales hasta los lugares de préstamo de día de pago.

Prosper

En cuanto a Prosper, que cuenta con $ 2 mil millones en préstamos entregados a un cuarto de millón de prestatarios, sus tasas son más altas que Lending Tree en general, que van del 6. 73% al 35. 36%. Prosper también anuncia una tasa de rendimiento de 8.89% calificada para los prestamistas, creando un diferencial que es teóricamente suficiente para obtener una ganancia cómoda en sus préstamos personales de hasta $ 35,000. Sin embargo, Prosper cobra una comisión de servicio del 1% a los prestamistas, calculada anualmente. La compañía originalmente entregó dinero a cualquier persona con un latido del corazón, lo que resulta en una tasa de incumplimiento del 22%. En 2008 Prosper comenzó a ser más estricto con sus prestatarios y los incumplimientos predeciblemente disminuyeron.

¿Interrumpir la industria?

¿Es necesario convencer aún más de que los pequeños actores prestamistas peer-to-peer están interrumpiendo una industria financiera que, paradójicamente, parece estarse consolidando en cada vez menos manos? Qué tal esto: en enero de 2014, el banco más grande de los Estados Unidos por capitalización bursátil prohibió a sus empleados prestar su propio dinero a través de servicios P2P (peer-to-peer). (Para obtener más información, consulte:

Préstamos punto a punto desglosan los límites financieros ). La palabra oficial de las corporaciones fue que "los préstamos entre pares con fines de lucro es una actividad competitiva que plantea un conflicto de intereses. "Esto vino de Wells Fargo, un banco por valor de $ 289 mil millones, o alrededor de 190 veces lo que el mercado valora Lending Club.Por lo menos, nadie puede acusar a los bancos legados de tomar esta forma advenediza de la competencia a la ligera.

The Bottom Line

Las plataformas de préstamos punto a punto, como Lending Tree, Lending Club y Prosper, han ganado fuerza al ofrecer opciones a los prestatarios más allá del sistema bancario tradicional, más apalancamiento y, a menudo, mejores tasas. (Para obtener más información, consulte:

Préstamos punto a punto: determinación del futuro de la banca en todo el mundo ).