Varios autores han escrito sobre trampas psicológicas o conductuales que llevan a las personas en la dirección equivocada con sus vidas en general. En este artículo, la intención es aplicar algunas formas clásicas de psicología disfuncional directamente al campo de la inversión. Veremos algunas de las trampas más comunes y cómo evitarlas.

Anclaje

En primer lugar, está la llamada trampa de anclaje, que se refiere a una dependencia excesiva de lo que uno piensa originalmente. Por ejemplo, si considera que una determinada empresa es exitosa, puede estar demasiado seguro de que sus acciones son una buena apuesta. Esta idea previa puede ser totalmente incorrecta en la situación prevaleciente o en algún momento en el futuro.

Por ejemplo, la empresa alemana de electrónica de consumo Grundig, que fue el principal proveedor europeo en la década de 1970, fue eliminada en la década de 1980 por la competencia de Japón. Aquellos atrapados en la percepción de que Grundig estaba allí para quedarse perdido un montón de dinero.

Para evitar esta trampa, debe permanecer flexible en su forma de pensar y abrirse a nuevas fuentes de información y la realidad de que cualquier compañía puede estar aquí hoy y desaparecer mañana. Cualquier gerente puede desaparecer también, para el caso.

Costos hundidos

La trampa del costo hundido es igual de peligrosa. Se trata de proteger psicológicamente (pero no en realidad) tus elecciones o decisiones anteriores, lo que a menudo es desastroso para tus inversiones. Es realmente difícil tomar una pérdida y / o aceptar que tomó las decisiones equivocadas o permitió que otra persona las haga por usted. Pero si su inversión no es buena o se está hundiendo rápidamente, cuanto antes salga de ella y se convierta en algo más prometedor, mejor.

Si te aferras a las acciones que compraste en 1999 a la altura del punto. com boom, hubieras tenido que esperar una década para llegar al punto de equilibrio, y eso es para acciones que no sean de alta tecnología. Es mucho mejor no aferrarse al costo irrecuperable y entrar en otras clases de activos que se están moviendo rápidamente. El compromiso emocional con malas inversiones solo empeora las cosas.

Captura de confirmación

Vinculada a la anterior se encuentra la trampa de confirmación. La gente a menudo busca a otros que han cometido, y aún cometen, el mismo error. Asegúrate de obtener consejos objetivos de nuevas fuentes, en lugar de llamar a la persona que te dio el mal consejo en primer lugar. Si te encuentras diciendo algo así como, "nuestras acciones se han reducido en un 30%, pero seguramente es mejor simplemente aferrarse a ellas, ¿no?" - está buscando la confirmación de algún otro desafortunado en la misma situación. Pueden consolarse unos a otros en el corto plazo, pero es solo autoengaño.

Ceguera

La ceguera situacional puede agravar la situación.Incluso las personas que no buscan específicamente la confirmación a menudo simplemente cierran las realidades del mercado que prevalecen para no hacer nada y posponen el día malo cuando las pérdidas solo tienen que ser confrontadas. Si sabes en el fondo que hay un problema con tus inversiones, como un gran escándalo en la empresa o avisos del mercado, pero lees todo en el periódico aparte de las páginas financieras, probablemente estés sufriendo de este efecto ciego.

Trampa de relatividad

La trampa de la relatividad también está esperando para llevarte por mal camino. Todos tienen una composición psicológica diferente, combinada con un conjunto único de circunstancias que se extienden al trabajo, a la familia, a las perspectivas de carrera y a las posibles herencias. Esto significa que, aunque es necesario estar al tanto de lo que otros hacen y dicen, su situación y sus puntos de vista no son necesariamente relevantes fuera de su propio contexto.

Tenga en cuenta, ¡pero tenga cuidado también! Debes invertir para ti y solo en tu propio contexto. Tus amigos pueden tener tanto el dinero como la amabilidad con el riesgo para especular en el futuro del vientre de cerdo (como en la película "Trading Places"), pero si eres una persona modesta que gana y tiene nervios, no es para ti.

Trampa de superioridad

Para algunas personas, la trampa de superioridad es extremadamente peligrosa. Muchos inversores piensan que saben mejor que los expertos o el mercado. El hecho de estar bien educado y / o ser inteligente no significa que no necesites un buen asesoramiento independiente y, lo que es más importante, no significa que puedas burlar a los profesionales y a un complejo sistema de mercados. Muchos inversores han perdido fortunas al estar convencidos de que son mejores que el resto. Además, estas personas son presas fáciles de algunas de las otras trampas mencionadas anteriormente.

Hay (y siempre ha habido) profesores de finanzas en las mejores universidades que realmente son brillantes técnicamente, y esto puede hacerles creer que las ganancias son fáciles en el mundo real. Algunos realmente lo cortan, pero a otros les espera un rudo despertar más allá de la torre de marfil. Por extraño que parezca, alguien con un Ph. D. en finanzas puede, de hecho, llevarte en la dirección equivocada (demasiado calculador, con demasiada confianza), mientras que alguien con un diploma de escuela secundaria puede tener una sensación increíble para el mercado. y haz una fortuna

The Bottom Line

La psicología humana es algo peligroso, y hay algunos errores alarmantemente estándar que las personas cometen una y otra vez. Es muy fácil en el calor del momento, o cuando está sujeto a la tensión o la tentación, caer en una de estas trampas mentales. Las percepciones equivocadas, el autoengaño, tratar frenéticamente de evitar las pérdidas, buscar desesperadamente la comodidad de otras víctimas, cerrar la realidad y más, pueden costar mucho.

Tenga en cuenta la naturaleza de estas trampas y siempre sea honesto y realista consigo mismo. Además, busque el consejo de personas competentes e informadas de integridad que lo traerán de vuelta a la realidad antes de que sea demasiado tarde.