IRA autodirigidas, donde un custodio posee el dinero de un individuo y lo invierte de acuerdo con el mandato de su cliente, ofrece una gama más amplia de opciones de inversión que la tradicional combinación de acciones y bonos de los típicos IRA basadas en fondos mutuos. Las IRA autodirigidas pueden invertir en intereses comerciales, propiedades inmobiliarias, preocupaciones de colocación privada y otros activos tangibles.

Pero los inversores "hágalo usted mismo" son vulnerables a las trampas si no operan dentro de las estrictas pautas regulatorias. En pocas palabras: los activos de las cuentas de jubilación con ventajas impositivas pueden no generar un beneficio personal para el inversor hasta después de que se distribuyen al jubilarse. Pero tal cumplimiento no siempre es tan obvio. (Para la lectura relacionada, vea: IRA autodirigida: ¿la derecha se mueve para usted? )

Auto-Dirigido IRA Missteps

El experto en IRA Ed Slott, escribiendo para Financial Planning, nos cuenta sobre este ejemplo. Hace diez años, Terry Ellis terminó su empleo a largo plazo con la farmacéutica Aventis Pharmaceuticals. Durante su tiempo en la compañía, acumuló $ 254, 206 en su cartera de planes 401 (k), que posteriormente transfirió a su propia cuenta IRA, llamada "Terry Ellis IRA". "Al día siguiente, Ellis usó $ 254,000 de su efectivo IRA para financiar una participación del 98% en una compañía de automóviles usados ​​que él formó, CST LLC, en la cual Ellis funcionó tanto como gerente general como vendedor de piso. Para la función anterior, Ellis recaudó $ 9, 754 en compensación, pagados directamente de una cuenta de cheques CST sembrada por su IRA. Esto resultó ser un gran no-regulador regulatorio, de acuerdo con la Sección 4975 (c) (1) (D) (E) del Código de Rentas Internas, que prohíbe a los operadores comerciales recibir compensación si son fiduciarios de cuentas IRA que poseen el 50% o más del negocio afiliado. En consecuencia, en 2013, el Tribunal Fiscal de EE. UU. Consideró a Ellis una "persona descalificada" que participó en una transacción prohibida, y ordenó a Ellis que pagara el 10% de impuestos adicionales y le imputara una multa del 20% por precisión. El Tribunal de Apelaciones de los Estados Unidos en St. Louis confirmó el fallo.

Ellis no es el único en tropezar con su IRA autodirigido. En 2008, Barry Kellerman y su esposa Dana individualmente cada uno poseían una participación del 50% en Panther Mountain Land Development, LLC. Para financiar un nuevo proyecto de desarrollo, se estableció una asociación en la que Panther tenía el 50% de la propiedad y el IRA autodirigido de Kellerman financió el 50% restante. Como parte de este acuerdo, Panther contribuyó $ 160,000 mientras Kellerman requisó al custodio de su IRA personal para liquidar sus activos con el fin de hacer una contribución en efectivo de $ 40, 523. 93, mientras entregaba bienes inmuebles valorados en $ 122, 830 con planes de embudo efectivo adicional en la sociedad durante los próximos años.Desafortunadamente, en 2009 la asociación se había derrumbado, y tanto Kellermans como Panther Mountain terminaron en la corte de bancarrota. (Para la lectura relacionada, consulte: Consejos para la jubilación: cómo elegir el mejor custodio IRA. )

Los Kellerman intentaron designar el IRA como un activo exento de impuestos. Pero al igual que con el caso de Ellis, Kellerman tenía control discrecional sobre su IRA, y por lo tanto se lo consideró fiduciario. El uso de su IRA personal como entidad de préstamo para la adquisición de propiedades inmobiliarias se consideró una transacción prohibida, que anuló efectivamente la elegibilidad de su IRA para la protección de bancarrota.

Cómo evitar tales problemas

Tanto Ellis como los Kellerman tuvieron problemas con sus IRA autodirigidas. Pero estos vehículos no tienen automáticamente terminaciones infelices. Aquellos que siguen siendo obedientes pueden beneficiarse en gran medida del estado de ventaja impositiva que brindan las IRA autodirigidas, especialmente con inversiones inmobiliarias prudentes. En caso de duda, los inversores deben recordar que un individuo y sus IRA autodirigidas son dos entidades discretas. Las líneas que separan a un individuo de su cuenta de jubilación deben permanecer claramente diferenciadas entre sí. Los inversionistas en bienes raíces financiados por el IRA pueden lograr esto siguiendo las siguientes reglas simples:

• Evite aceptar ingresos por alquiler. Ignore la tentación de depositar personalmente los ingresos por alquiler de los inquilinos, que en su lugar deberían canalizar el alquiler mensual directamente a una cuenta IRA. Al aceptar un cheque de alquiler en su cuenta de cheques personal, escribir un cheque por la misma suma en su IRA parece una práctica sin daños, sin asco, esto podría fácilmente levantar una bandera roja.

• Evite realizar transacciones con "personas descalificadas". " Tenga cuidado con quién se ocupa en todas sus transacciones IRA autodirigidas. Por ejemplo, comprar una propiedad de uno de sus descendientes directos, o incluso contratar uno para mantener sus propiedades, se considera una transacción prohibida y podría incurrir en multas. En consecuencia, la mayoría de los inversores IRA inmobiliarios autodirigidos contratan a empresas de gestión de propiedades externas para que realicen el mantenimiento in situ.

• Mantiene un colchón de efectivo. Todos los gastos asociados con una propiedad de IRA autodirigida deben financiarse estrictamente con dinero en efectivo dentro del IRA. Por lo tanto, si se necesita una reparación urgente de $ 10, 000 en un complejo de apartamentos, pero el IRA solo tiene una reserva de $ 1 000, un inversor podría enfrentar un dilema significativo que se puede evitar fácilmente manteniendo el capital de preservación adecuado en la cuenta IRA.

The Bottom Line

Las opciones de inversión más amplias hacen que los IRA autodirigidos sean una opción atractiva para los inversores que buscan construir un nido de ahorros con carteras de ventajas fiscales más diversas. Pero los inversores deben tener precaución al evitar transacciones prohibidas que podrían calzarlos con penas fiscales opresivas. (Para la lectura relacionada, vea: IRAs autodirigidas vs. IRA tradicionales. )