La mejor apuesta para el ingreso de jubilación: ¿bonos o fondos de bonos?

La mejor apuesta para el ingreso de jubilación: ¿bonos o fondos de bonos? | Los jubilados de Investopedia

Con los tipos de interés rondando en mínimos históricos y el mercado de valores sigue volando alto, muchas personas están reconsiderando sus carteras de inversión y esto es especialmente cierto para los jubilados. La conocida cartera 60/40, donde los inversores invierten un 60% en acciones y un 40% en bonos, también está siendo cuestionada. En el pasado, la porción de acciones de sus inversiones, aunque era más arriesgada, le permitió hacer crecer su dinero, especialmente si invirtió durante un largo período de tiempo. Los bonos, por otro lado, son típicamente de menor riesgo, aunque con menores rendimientos.

¿Qué deberías hacer con tu dinero en 2016? Si está jubilado e interesado principalmente en los ingresos, puede estar buscando bonos. Pero, ¿qué bonos son los más adecuados para usted o son fondos de bonos una mejor idea? (Para obtener más información, consulte: ¿Qué pasa después de la cartera equilibrada de 60/40? )

Tipos de bonos

Cuando invierte en acciones, posee capital en compañías. Con bonos, usted, como inversor, presta dinero a una corporación, gobierno o municipio para ayudarlos a financiar proyectos o crecimiento. Como tenedor de bonos se le paga un interés fijo por un período acordado. Dependiendo de sus necesidades, hay varios tipos de bonos disponibles.

  • Los bonos del gobierno son emitidos por el gobierno y se consideran los más seguros, porque el gobierno de los EE. UU. Los respalda.
  • Los bonos municipales son emitidos por un municipio para financiar proyectos como carreteras, escuelas, estadios, aeropuertos, etc. Estos bonos son particularmente atractivos para personas con un nivel impositivo más alto debido a la oportunidad de que su dinero crezca libre de impuestos. Estos bonos están exentos de impuestos federales y de la mayoría de los impuestos estatales y locales.
  • Los bonos corporativos son emitidos por corporaciones. Tienen más riesgo (especialmente con bonos de alto rendimiento o "basura" de menor calificación) pero ofrecen mejores rendimientos. (Para obtener más información, consulte: Tutorial Básico de Bonos .)

Fondos de bonos

Los fondos de bonos invierten en bonos, como los municipales o corporativos, y ofrecen diversificación. Sin embargo, hay otros factores a considerar, como la tasa de interés y el riesgo de incumplimiento. Marc Proser, colaborador de Forbes, advirtió en su artículo, "¿Debería invertir en bonos individuales o fondos de bonos? "Del lado potencialmente negativo de los fondos de bonos cuando se trata de riesgo de tasa de interés. "Todos los bonos y fondos mutuos de bonos tienen riesgo de tasa de interés, que es el riesgo de que suban las tasas de interés, lo que hace que el valor de los bonos en una cartera caiga", escribió Proser. "Si las tasas de interés aumentan, un inversor debe vender una el fondo de bonos o bonos recibiría menos que su inversión inicial. Sin embargo, con los bonos individuales, puede eliminar el riesgo de interés simplemente manteniendo el bono al vencimiento. Cuando vence un bono, suponiendo que no hay incumplimiento, un inversor recibirá el valor nominal completo del bono.Dado que los fondos mutuos de bonos generalmente no poseen bonos hasta el vencimiento, los inversionistas en fondos mutuos de bonos no tienen la opción de eliminar el riesgo de tasa de interés. "(Para obtener más información, consulte: Los 5 mejores fondos mutuos de bonos para 2016 .)

John H. Robinson, asesor financiero de Financial Planning Hawaii en Honolulu informa:" Con tasas de interés cercanas a los mínimos históricos, Generalmente evito los fondos mutuos de bonos. Suponiendo que los bonos son bonos corporativos o municipales altamente calificados (o certificados de depósito) y los vencimientos están en el rango corto intermedio (10 años o menos), los valores individuales ofrecen menos volatilidad y cierta seguridad de que el inversor recibirá todos los intereses y capital si se mantiene hasta la madurez Los fondos de inversión de Bond no ofrecen tales garantías. "

Diversificación

A pesar de que algunos asesores financieros sugieren invertir en bonos individuales en comparación con fondos de bonos, invertir únicamente en bonos puede no brindarle suficiente rendimiento, especialmente cuando se considera la tasa de inflación. Aún necesita diversificarse y, además de los bonos, debe considerar otros tipos de inversiones. Aunque la asignación de activos 60/40 se ha cuestionado últimamente, no existe una fórmula alternativa que funcione para todos. (Para obtener más información, consulte: ¿Por qué una cartera 60/40 ya no es suficientemente buena? .)