Una de las cosas más importantes que buscan los jubilados es la forma de financiar su estilo de vida de jubilación deseado sin exceder su dinero. Con el aumento de la esperanza de vida, eso se vuelve aún más crítico. El mejor enfoque para ahorrar para la jubilación implica mirar varias estrategias. Los asesores financieros pueden proporcionar una guía invaluable para sus clientes que buscan generar ingresos y flujo de efectivo durante la jubilación. Aún más importante, los asesores pueden desarrollar un plan detallado para ayudarlos a que esos ingresos duren todo el tiempo que lo necesiten.

Haga un inventario de las fuentes de ingresos actuales

El primer paso antes de decidir cómo invertir mejor para lograr estos objetivos es observar las fuentes de ingresos actuales en el momento de la jubilación. Para un cliente típico, estos pueden incluir pagos de la Seguridad Social o una pensión de un empleador anterior. Quizás el cliente tenga una anualidad comercial que generará también un pago mensual. Los asesores financieros también deben hacer un inventario de todos los recursos de jubilación que un cliente puede tener a su disposición, incluidos:

• Planes de jubilación de aportación definida como 401 (k), 403 (b), 457 y otros, incluido el plan de ahorro de ahorro del gobierno.
• Intereses en un negocio.
• Cuentas IRA que incluyen cuentas tradicionales y Roth.
• Planes de jubilación autónomos, como SEP-IRA o Solo 401 (k).
• Hipotecas inversas.
• Cuentas de inversiones gravables.

Puede haber otros activos a considerar, pero estos se encuentran entre los más comunes. (Para obtener más información, consulte: Consejos para la transición de su cliente de ganar a Drawdown.)

Determinar las necesidades de ingresos

Después de revisar las fuentes de ingresos de jubilación del cliente, los asesores deben determinar qué cantidad, si es que se necesita, de la cartera del cliente para complementar sus fuentes existentes de ingresos de jubilación. Por ejemplo, si el cliente necesita un total de $ 100,000 anuales para respaldar su estilo de vida de jubilación y está recibiendo $ 50,000 de la Seguridad Social y una pensión de la compañía, entonces necesita generar $ 50,000 en flujo de efectivo de su cartera u otro fuentes. Es importante tener en cuenta el impacto de los impuestos, por lo que debe determinarse si los $ 100, 000 son brutos (antes de impuestos) o netos de impuestos. (Para obtener más información, consulte: Cómo los asesores pueden administrar la jubilación en evolución).

Las fuentes de ingresos de jubilación fuera del flujo de efectivo de una cartera pueden incluir a clientes que trabajan en la jubilación ya sea a tiempo completo o parcial. Muchos empleadores están estableciendo programas de jubilación formalizados que ofrecen a los empleados mayores un rol reducido como un puente hacia la jubilación mientras conservan sus conocimientos para la organización.

Invertir para obtener ingresos

Han sido unos pocos años difíciles para los inversores orientados a los ingresos.Con los recientes aumentos de tasas de la Reserva Federal y el potencial de otros a seguir, es probable que esto cambie en cierta medida. Es probable que aumenten las tasas de interés en vehículos de ahorro como las cuentas del mercado monetario y los CD. En términos de generación de ingresos, hay una serie de opciones que los inversores pueden tomar.

Fondos del mercado monetario

La mayoría de estos productos son ultra seguros en términos del riesgo de pérdida de cualquier capital. La otra cara, sin embargo, es que el interés ganado es miserable en el mejor de los casos. Esto podría cambiar a medida que aumenten las tasas de interés, pero estas cuentas deberían usarse para obtener rendimientos seguros. De ninguna manera deben ser utilizados para generar ningún ingreso significativo.

La tasa de interés promedio nacional para una cuenta del mercado monetario en 2016 fue 0. 26%. A partir de julio de 2017, ese promedio ha caído a 0. 12% para los depósitos que superan los $ 100,000 según la FDIC.

CDs

Las tasas en los CD también son bajas, pero no tan bajas como las cuentas del mercado monetario. Los CD requieren que guarde su dinero por un período de tiempo previamente designado. Según la FDIC, la tasa promedio nacional actual en un CD de un año es 0.44% y 0.84% ​​en un CD de cinco años, nuevamente para depósitos superiores a $ 100,000.

Estos son bajos retornos a cambio para bloquear su dinero, especialmente durante cinco años. Al buscar en línea, es posible que pueda encontrar mejores tarifas. También hay CD intermediarios, que incluyen CD jumbo, ofrecidos por intermediarios e instituciones financieras. La mayoría de estos tienen un mercado secundario, que proporciona liquidez. Las tasas en estos tipos de CD pueden ser más altas que los CD convencionales.

Las tarifas para los CD deberían comenzar a aumentar a medida que las tasas en otros instrumentos del tipo de mercado de dinero comiencen a subir como resultado de las alzas de tasas de la Reserva Federal. (Para obtener más información, consulte: Cómo los jubilados deben abordar las alzas en las tasas de interés).

Bonos individuales

Los bonos tienen diferentes variedades y varían según la calidad crediticia, el tipo y el plazo hasta el vencimiento. Las tasas de interés del cupón se ven afectadas por la calidad crediticia del emisor y el tiempo hasta que vence el bono. Estos bonos normalmente tienen un mercado secundario y el precio por el que pueden venderse puede ser mayor o menor que lo que pagaste inicialmente por el bono.

La mayoría de los bonos individuales pagan una tasa de interés de cupón semestral. Los inversores pueden establecer sus tenencias de bonos individuales para recibir pagos en varias ocasiones a lo largo del año.

Los tenedores de bonos individuales, que se mantienen hasta el vencimiento, no se verán afectados por tasas de interés más altas de la misma manera que los inversores en fondos mutuos de bonos o fondos cotizados (ETF). Esto se debe a que la tasa de cupón no cambia una vez que se emite el bono y el valor total del bono se paga al vencimiento. (Para más información, consulte: Cómo las tasas crecientes afectan los fondos mutuos de bonos).

Fondos Mutuos de bonos y ETF

Estas opciones de inversión ofrecen un nivel de diversificación que es difícil de alcanzar para muchos inversores individuales con una cartera de bonos individuales. Este acceso a la diversificación es especialmente crítico cuando se invierte en bonos de alto rendimiento o municipales, los cuales conllevan el incumplimiento de los riesgos en las tenencias individuales.

Las carteras subyacentes de fondos mutuos de bonos y ETF probablemente perderán valor a medida que aumenten las tasas. La gravedad de estas pérdidas dependerá de la duración total del fondo, las fuerzas del mercado y la pendiente de la curva de rendimiento. Sin embargo, con estos vehículos de inversión siempre existe la gran posibilidad de ganancias a largo plazo.

Acciones y fondos de pago de dividendos

Estos son una buena fuente de ingresos, ya que recibirá una compensación por su inversión siempre que se mantenga, y en muchos casos los rendimientos son bastante atractivos. El inconveniente es que todavía están sujetos a los mismos riesgos inherentes que vienen con cualquier otra inversión en acciones.

Fondos cerrados

Estos fondos a menudo pagan distribuciones sustanciales, pero hay algunas cosas que recordar con inversiones cerradas. En algunos casos, las distribuciones en realidad pueden ser una devolución del capital del inversionista y pueden resultar en una destrucción de valor. En segundo lugar, algunos fondos cerrados dependen del apalancamiento que puede magnificar tanto las ganancias como las pérdidas en los fondos. (Para obtener más información, consulte: Fondos cerrados: un manual).

Ingresos totales

En lugar de limitarse a invertir en ingresos en el sentido tradicional, los jubilados deben pensar en términos del ingreso total de su cartera. Esto significa una apreciación de las ganancias de capital así como el rendimiento real. Con el tiempo, un enfoque que deja algo de dinero en efectivo para financiar sus necesidades de flujo de efectivo, combinado con inversiones reales que generan ingresos y otros mantenidos para el crecimiento, es a menudo lo mejor para los jubilados. A medida que aumentan las tasas de interés, los vehículos tradicionales que producen ingresos podrían convertirse en una parte más importante de su asignación. Esto es algo que los asesores financieros pueden ayudar a decidir.

The Bottom Line

Las condiciones actuales no presentan un panorama fácil para los jubilados que buscan ingresos de sus inversiones para mantener su estilo de vida durante su jubilación. Los clientes retirados necesitan asesores financieros para determinar las mejores formas de generar ingresos y lograr este objetivo. Estos vehículos de inversión valen la pena discutir con los clientes a medida que las expectativas de vida, y por lo tanto la duración de la jubilación, continúan aumentando. (Para obtener más información, consulte: Asesores: solicite a los clientes que intenten la jubilación por tamaño).