BlackRock, Inc. (BLK BLKBlackRock Inc477. 56 + 0. 41% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es el gestor de activos más grande del mundo . Esto lleva a los inversores a sentirse cómodos invirtiendo con la empresa. Sin embargo, más grande no siempre es mejor. Por ejemplo, dos populares fondos de fecha objetivo de BlackRock - BlackRock LifePath Retirement Investor A (LPRAX) y BlackRock LifePath Retirement Institutional (STLAX) - se han depreciado 11% y 10. 07% durante el año pasado, respectivamente. Echemos un vistazo a por qué, y si estos dos fondos de jubilación todavía ofrecen potencial a largo plazo.

Una mirada más detallada

LPRAX se lanzó el 30 de abril de 2001. Desde entonces, se ha depreciado 2. 80%. Esto se suma a un índice de gastos de 1. 33% versus un promedio de categoría de 0. 50%. El único positivo es un rendimiento del dividendo de 1. 38%, pero eso no es mucho de un punto de venta. Este fondo invierte todos sus activos en la cartera principal de retiro de BlackRock, lo que significa que invertirá en acciones, bonos y fondos del mercado monetario. En el momento de escribir este informe, los activos netos se asignan de la siguiente manera: efectivo 12. 87%, acciones 31. 44%, bonos 54. 25% y otros 0. 31%. (Para obtener más información, consulte: ¿Quién se beneficia realmente de los fondos de fecha objetivo? )

En cuanto a las acciones, todos los sectores están cubiertos, lo que es positivo debido a la diversificación. Actualmente, las asignaciones más grandes del sector se destinan a tecnología, servicios financieros y atención médica. Para los bonos, las calificaciones de los bonos son AAA a 48. 68%. Este es otro aspecto positivo. Otros porcentajes de calificación de bonos: AA 7. 28%, A 18. 42%, BBB 21. 32%, BB 3. 16% y otros 1. 14%. El diseño de esta cartera de jubilación tiene sentido, pero la conclusión es que no ha podido entregar en el largo plazo. Cuando combina eso con un índice de gastos que es considerablemente más alto que el promedio de la categoría, así como una inversión mínima de $ 1 000, tiene un fondo de jubilación que no tiene valor.

STLAX, a diferencia de LPRAX, se ha apreciado 5. 20% desde su creación el 1 de marzo de 1994. STLAX actualmente rinde 1. 42%. Por otro lado, la relación de gastos de 1. 06% es una vez más considerablemente más alta que el promedio de la categoría de 0. 50%. Quizás algunos otros fondos BlackRock ofrecen mejores oportunidades. (Para obtener más información, consulte: vea: Por qué debe tener cuidado con los fondos de fecha objetivo .)

Potencial a largo plazo

Las siguientes dos opciones no son fondos de fecha objetivo, pero podrían ofrecer un mayor potencial a largo plazo. El primero es BlackRock Mid-Cap Growth Equity Fund (BMGAX). Este fondo busca la revalorización del capital a largo plazo e invierte al menos el 80% de sus activos en compañías nacionales de mediana capitalización con un potencial de crecimiento de las ganancias superior a la media. Sus tres principales explotaciones: Liberty Ventures (LVNTA LVNTALiberty Interactive Corp57.86-0. 91% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), SBA Communications Corp. (SBAC SBACSBA Communications Corporation164. 44 + 0. 01% Creado con Highstock 4. 2. 6 >) y Netflix, Inc. (NFLX NFLXNetflix Inc197. 41-1. 36% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Durante el año pasado, BMGAX se depreció 3. 01% y no hay rendimiento. El índice de gastos de 1. 39% también es más alto que el promedio de la categoría de 1. 28%. La buena noticia es que BMGAX ha apreciado 52. 29% desde su creación el 27 de diciembre de 1996. Debido a las condiciones económicas mundiales, este no parece ser el punto de entrada ideal para BMGAX, pero si está invirtiendo para su jubilación y su fecha de jubilación objetivo está por lo menos a una década de distancia, entonces es posible que desee considerar alguna exposición aquí. (Para obtener más información, consulte:

Introducción a los fondos de fecha objetivo .) La otra opción es BlackRock Equity Dividend Fund (MDDVX), que busca rendimiento total e ingresos actuales a largo plazo. Este fondo invertirá al menos el 80% de sus activos en compañías pagadoras de dividendos, en su mayoría de capitalización. Actualmente, las tres principales participaciones del fondo son JPMorgan Chase & Co. (JPM

JPMJPMorgan Chase & Co100. 21-0. 57% Creadas con Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co55. 86-0. 57% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Pfizer Inc. (PFE PFEPfizer Inc35. 27-0. 14% < Creado con Highstock 4. 2. 6 ). MDDVX se ha depreciado 3. 86% durante el año pasado, pero ha devuelto 107. 58% desde su creación el 21 de octubre de 1994. Actualmente rinde 1.50%. Hay una inversión mínima de $ 1 000 y la relación de gastos de 0. 96% es menor que el promedio de la categoría de 1. 11%. Una vez más, este no es el momento ideal para invertir en MDDVX, pero este fondo debería proporcionar un potencial a largo plazo. Conclusión En este momento, y probablemente en el transcurso de los próximos años, no existen excelentes oportunidades en lo que respecta a los fondos principales para la jubilación de BlackRocks. Si su fecha de jubilación objetivo está al menos a una década de distancia, es posible que desee considerar al menos una de las opciones anteriores, pero es probable que empeore antes de que mejore. Y en la mayoría de los casos, los índices de gastos son considerablemente más altos que los promedios de la categoría. (Para obtener más información, consulte:

Los fondos de fecha objetivo de mejor rendimiento

.) Dan Moskowitz no tiene ninguna asociación con BlackRock.