El legendario inversor Peter Lynch divide el mercado en seis tipos de acciones: los productores lentos, los incondicionales, los productores rápidos, los cíclicos, los activos activos y las acciones de recuperación. En su libro, "One Up On Wall Street", Peter Lynch describe las reestructuraciones como aquellas compañías que "han sido maltratadas, deprimidas ya menudo apenas pueden arrastrarse al Capítulo 11." Pero cuando estas compañías ejecutan exitosamente un cambio, las ganancias pueden ser Sin embargo, tenga en cuenta que muchos de estos cambios en realidad nunca cambiarán, por lo que los inversores deben poseer varios y no solo apostar por uno o dos. Lynch sostiene que de todos los tipos de inversión, comprar los tiempos de respuesta es el enfoque que menos Depende de los movimientos del mercado a corto plazo. Los plazos de entrega exitosos pueden subir en un mercado malo y los que no lo tienen pueden colapsar incluso durante un mercado alcista que está en pleno auge.

Una de las mejores maneras de inversores individuales para buscar cambios de tendencia es utilizar el servicio de investigación Value Line. En el número de cada semana, Value Line publica una lista de acciones que prevé que tendrán el mayor potencial de apreciación de 3 a 5 años, Value Line es costosa a más de $ 500 un año, pero el La buena noticia es que casi todas las bibliotecas públicas de los Estados Unidos ofrecen acceso a Value Line en la sucursal. Algunas bibliotecas incluso lo ofrecen a los miembros de la biblioteca en línea. Aquellos que quieran suscribirse pueden ir a www. línea de valor com. La lista generalmente está compuesta por compañías que han visto disminuciones dramáticas de precios y que están en desacuerdo con la comunidad inversora en ese momento. Para los inversores inteligentes, esta es una lista de compras de oportunidades de cambio. En este artículo, discutiremos algunos prospectos de cambio fuertes.

Generando un cambio potencial

Hovnanian Enterprises Inc (HOV HOVHovnanian Enterprises Inc2. 36 + 2. 17% Created with Highstock 4. 2. 6 ) es un buen ejemplo de un posible cambio. Hovnanian es un constructor de casas que construye casas en todos los segmentos del mercado de la vivienda y también ofrece servicios de seguro hipotecario y de títulos. Probablemente deberían haber seguido a algunos de sus competidores a la bancarrota durante la crisis crediticia para deshacerse de la deuda y emerger con un balance más sólido. En cambio, se mantuvieron en el curso y están tratando de ganarse la vida para salir de la carga de la deuda. La construcción de viviendas está mejorando constantemente en todo el país. Hovnanian también tiene una cantidad sustancial de tierra disponible para vender para cumplir con los pagos de amortización incluyendo el pago de $ 238 millones a partir de ahora en enero de 2016. La compañía podría tener un viento de cola que les permita recuperarse ya que la construcción de viviendas está mejorando lenta pero constantemente en este momento. Los retornos serán enormes si tienen éxito, pero con la alta carga de deuda, la administración tiene muy poco margen de error.De acuerdo con recientes presentaciones ante la SEC, al menos un interno tiene una gran confianza en que Hovnanian puede sobrevivir y aumentó su participación en la compañía a fines de octubre de 2015.

Una cuestión de cuándo y no si

Layne Christensen Co (LAYN LAYNLayne Christensen Co13. 27-0. 82% Created with Highstock 4. 2. 6 >), una empresa de gestión del agua, construcción y perforación, ha visto resultados a corto plazo obstaculizados por la debilidad en los precios del petróleo y la desaceleración sostenida del gasto municipal. Mientras Wall Street se enfoca en los resultados a corto plazo, esta compañía de 130 años está jugando el juego largo. Los Estados Unidos enfrentan graves problemas de escasez de agua y sequía en ciertas regiones. Además, la infraestructura de agua de la nación está envejeciendo y necesita un gasto masivo para mantenimiento y actualizaciones. No hay duda de que Layne está bien posicionado para sacar provecho de estas tendencias. La compañía ayuda a los municipios a abastecer de agua y construir pozos, estaciones de bombeo e instalaciones de tratamiento. Desde el punto de vista de la infraestructura, Layne es uno de los mayores proveedores de soluciones sanitarias y de rehabilitación de aguas pluviales. Gran parte del gasto en infraestructura hídrica en los Estados Unidos se ha retrasado debido a la falta de voluntad política y al ritmo muy lento de la recuperación económica, pero el gasto es inevitable. Los iniciados parecen estar bastante seguros de que la compañía verá un precio de las acciones mucho más alto a lo largo del tiempo. El Presidente, el CEO y el CFO, así como un director han sido grandes compradores de la acción en los últimos meses. De acuerdo con recientes presentaciones de la SEC, estos expertos han tomado decenas de miles de acciones de la compañía. Valor observado El inversor Mario Gabelli también ha estado comprando agresivamente las acciones y ahora posee más del 10% de la compañía según una presentación reciente 13D ante la SEC.

Preparándose para un cambio de tendencia

Wall Street ha disminuido en las acciones de Craft Brewing Alliance Incorporated (BREW

BREWCraft Brew Alliance Inc17. 35-0. 86% Created with Highstock 4. 2. 6 < ) en los últimos meses debido a los mayores costos y un mercado cada vez más concurrido para la fabricación artesanal. La compañía ha respondido formando sociedades con Appalachian Mountain Brewery en Carolina del Norte y Cisco Brewers en New England para mejorar las ventas y, con suerte, las ganancias. Craft Brewing fabrica varias cervezas artesanales muy populares, como Kona, Widmer Brothers, Redhook, Omission y Square Mile, y todo ha ido muy bien en un mercado abarrotado. Craft Brewing también tiene acceso a la red de distribución de Anheuser-Busch InBev (BUD BUDAB InBev120. 58-0. 95% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), lo que les brinda una gran ventaja competitiva sobre otras compañías de cerveza artesanal. Anheuser-Busch InBev posee más del 30% de la cervecería y las personas con información privilegiada poseen más del 10%, por lo que todos los involucrados tenían una gran cantidad de piel en el juego y están motivados para ver las ganancias y el precio de las acciones mucho más alto en el futuro. El corto plazo puede ser un poco accidentado para esta acción, pero a largo plazo es muy brillante si ejecutan con éxito sus planes de recuperación y crecimiento. The Bottom Line Comprar compañías que están experimentando un cambio de tendencia puede conllevar altos riesgos, pero las recompensas pueden ser espectaculares cuando un candidato de recuperación es exitoso.

* El autor tenía acciones en Layne Christensen Company en el momento de la escritura.