Una crisis crediticia, también conocida como "crisis crediticia" o "shock crediticio", ocurre cuando hay una reducción rápida en la disponibilidad de préstamos de los bancos. Esto ocurre cuando los préstamos se agrían, lo que obliga a los bancos a endurecer los estándares de préstamos.
Los shocks de crédito crean efectos tanto positivos como negativos en la economía. Al examinar cuidadosamente estos efectos, podemos obtener una mayor comprensión de cómo funcionan los shocks de crédito y qué podemos aprender de ellos. Sigue leyendo para saber más.

La desventaja de una crisis crediticia
Las crisis crediticias tienen varios efectos negativos tanto en los consumidores como en las empresas. Algunos efectos se sienten de inmediato, mientras que otros toman tiempo para ser vistos.

Los consumidores reducen el gasto
A medida que la crisis crediticia sigue su curso, la economía continúa desacelerándose. Esto crea una situación en la que los consumidores son menos optimistas sobre las perspectivas futuras de la economía y recortan drásticamente sus gastos. Dado que el gasto del consumidor representa el 70% de la actividad económica, incluso una leve reducción del gasto puede hacer que la economía se desacelere drásticamente. (Conozca lo que el gasto del consumidor puede indicar sobre el mercado en Uso del gasto del consumidor como indicador de mercado .)

Banks Fear Making Loans
Los shocks de crédito pueden crear una situación en la cual los bancos temen hacer nuevos préstamos. Este temor hace que muchas empresas y consumidores reduzcan drásticamente el gasto o incluso cierren sus puertas. Esto causa un efecto dominó en la economía a medida que más empresas luchan por sobrevivir y la riqueza del consumidor se erosiona.

Las empresas pierden acceso al capital
Cuando las empresas no tienen acceso al capital que necesitan para expandirse, pagar gastos o pagar facturas, puede producirse una restricción de liquidez. Este apretón puede obligar a muchas empresas que han estado prosperando durante años a cerrar sus puertas y dejar que sus empleados se vayan. (Descubra cómo este ciclo económico afecta a las pequeñas y grandes empresas en El impacto de la recesión en las empresas .)

El aumento de las ejecuciones hipotecarias puede bajar los valores de las propiedades
Si los bancos se ven obligados a ejecutar Demasiados prestatarios, esto puede tener consecuencias nefastas en las comunidades. No solo disminuyen los valores de las propiedades en las comunidades donde las ejecuciones hipotecarias son altas, sino que también hay varias consecuencias económicas incalculables. Estos incluyen una pérdida de ingresos por impuestos a la propiedad tanto para el gobierno estatal como local, deterioro económico para áreas afectadas por oleadas de ejecuciones hipotecarias y el fracaso de las empresas locales que dependen de la comunidad para sobrevivir. (Conozca lo que puede hacer si su hogar está en riesgo en Cómo salvar su hogar de una ejecución hipotecaria .)

La crisis puede obligar al gobierno a tomar medidas de emergencia
A medida que la economía se debilita y el shock crediticio se extiende desde Wall Street a Main Street, se extiende un ciclo de debilidad económica en todo el país, creando aumento del desempleo y crecimiento negativo.Esto obliga al gobierno a tomar medidas drásticas para romper el ciclo de una vez por todas al gastar cientos de miles de millones de dólares para reactivar la economía. (Conozca las medidas que toma la Reserva Federal en esta situación en Lucha contra la recesión de la Reserva Federal .)

Una caída del mercado bursátil devora a la riqueza
El shock crediticio y la incertidumbre sobre las ganancias futuras causan muchos inversores para vender sus acciones y pasar a inversiones más seguras. Esto hace que el mercado de acciones caiga en una caída libre que borra los valores de los planes 401 (k), IRA y planes de pensiones. La disminución de los huevos de nido obliga a muchos que estaban planeando retirarse a trabajar más tiempo. (Conozca cómo entender el ciclo económico y su propio estilo de inversión pueden ayudarlo a enfrentar un declive económico en Recesión: ¿Qué significa para los inversores? )

Los consumidores y las empresas comienzan a sentir pánico
Izquierda sin control, el shock crediticio puede crear una pérdida de confianza en el sistema financiero de la nación. Esto hace que muchas personas asuman lo peor y tomen medidas drásticas para proteger la poca riqueza que les queda. Es en este punto que las corridas bancarias se vuelven más comunes e incluso más instituciones financieras colapsan. (Conozca cómo la SIPC y la FDIC aseguran contra la ruina financiera personal cuando bancos o corredurías se arruinan en Fracaso bancario: ¿se protegerán sus activos? )

El revés de una crisis de crédito
Shocks de crédito también puede crear muchos cambios duraderos y positivos. Estos cambios pueden verse después de la crisis. Algunos de los efectos positivos de un shock de crédito incluyen los siguientes:

La economía c aumenta la deuda y el gasto excesivos
Durante los buenos tiempos económicos, muchas empresas y consumidores aumentan su deuda total. Este comportamiento se ve impulsado en parte por la necesidad de las empresas de expandirse y, en parte, por los consumidores que se sienten lo suficientemente bien acerca de la economía como para realizar grandes compras sin preocuparse por lo que sucederá en el futuro. (Lea Cinco signos de que vive más allá de sus medias para saber si pertenece a este grupo arriesgado).

Pero mientras la economía continúe expandiéndose y los niveles de deuda aumentarán por un tiempo, en algún momento, la economía se ralentizará y muchos que se sobreextendieron durante los buenos tiempos se verán obligados a vivir dentro de sus posibilidades o incluso pueden quedarse atrás. A medida que las empresas y los consumidores se ven obligados a reducir, algunos dejarán de pagar sus deudas, lo que obligará a las instituciones financieras a cancelar los préstamos incobrables. Estas cancelaciones forzadas, ya sea por parte de los propios bancos o por intervención del gobierno, limpiarán el sistema financiero para que las empresas puedan tener balances sólidos y los consumidores que alguna vez fueron expulsados ​​pueden aumentar sus gastos sin verse agobiados por grandes cantidades de deuda.

Las empresas limpian sus hojas de balance
Las empresas pueden usar la deuda para expandir e incrementar sus ganancias totales. Sin embargo, la deuda puede ser un arma de doble filo: durante los tiempos de recesión, el monto de la deuda total que las empresas extrajeron durante la última expansión puede hacer que la empresa enfrente problemas de liquidez.Al cancelar la deuda incobrable de sus balances, las empresas se vuelven más ágiles, pueden capear la desaceleración y pueden expandirse aún más cuando el crecimiento positivo vuelve a la economía. (Conozca el papel de la deuda en la determinación de la salud corporativa en Debt Reckoning .)

Transparencia y regulación en el sector financiero Mejore
Una crisis financiera puede exponer las lagunas en las regulaciones que las personas estaban aprovechando de - lagunas que pueden haber contribuido a la crisis. El gobierno luego reacciona creando nuevas regulaciones para abordar la situación. Con el tiempo, estas leyes devuelven la confianza al sistema financiero de EE. UU. Y hacen que los inversores vuelvan a sentirse seguros. (Conozca el papel de la confianza en la economía leyendo Comprenda el índice de confianza del consumidor .)

Los tiempos difíciles obligan a los consumidores a recuperar el control de su gasto
Durante los tiempos de expansión, muchos consumidores intentan mantenerse al día con los Jones viviendo por encima de sus posibilidades y acumulando más deudas de las que pueden manejar. Las crisis crediticias obligan a los consumidores a controlar sus gastos y a llevar un estilo de vida más apropiado para sus ingresos. La gente recupera el control de sus finanzas y aumenta la tasa de ahorro nacional. (Aprenda cómo mantener sus gastos bajo control todos los días en Apriete un billete verde con su Latte y Nueve razones para decir "No" al crédito )

Disminución de los precios de las acciones Crear grandes valoraciones a largo plazo .
Durante la crisis, cuando todo el mundo entra en pánico y vende tanto inversiones buenas como malas, muchos inversores inteligentes están comprando esas buenas inversiones y manteniéndolas a largo plazo. Una vez que la crisis ha terminado y el caos ha disminuido, obtienen enormes ganancias. Algunos de los inversores más conocidos que han empleado esta estrategia incluyen a Warren Buffett, Sir John Templeton y Benjamin Graham. (Los mercados bajistas pueden aterrorizar incluso a los inversores experimentados. Aprenda cómo invertir de forma segura en Cuatro consejos para comprar acciones en una recesión .)

Conclusión
Las crisis crediticias tienen muchos aspectos negativos, pero también crean oportunidades. En tiempos de crisis económica, es importante mantener la cabeza despejada y no dejarse atrapar por el miedo. Si no se controla, el miedo a gran escala puede causar estragos en la economía mundial. Pero con el tiempo, cada crisis terminará y la economía comenzará a expandirse una vez más.

Para más información, consulte Cinco estrategias para sobrevivir tiempos difíciles , Aprovechando el declive corporativo y ¿Cómo ocurre una crisis crediticia?