Los inversores necesitan aprender a jugar una mejor defensa. En otras palabras, deben aprender a buscar cosas que potencialmente puedan tener un impacto serio y adverso en la compañía en la que están invertidas. Por ejemplo; ¿Qué deberías preguntar? ¿Y dónde deberías mirar? Siga leyendo para obtener algunos consejos simples.

Litigios
¿La empresa con la que posee acciones participa en litigios graves? Si es así, ¿qué tan serio es? ¿Podría tener un impacto material adverso en la empresa? En resumen, asegúrese de consultar los comunicados de prensa 10K, 10Q, y / o la declaración de representación para obtener detalles adicionales, ya que pueden discutirse allí.

¿Qué pasa si hay algo que no entiende o algo sobre lo que le gustaría aprender o sobre el que necesita más aclaraciones? Considere llamar al departamento de relaciones con inversionistas de la compañía y preguntar directamente. Para eso están ellos, para responder a las preguntas de los inversores. (Para obtener más información ¿Quién es responsable de proteger y administrar los intereses de los accionistas? y ¿Dónde puedo encontrar el informe anual de una compañía y sus presentaciones ante la SEC? )

Además, podría tener sentido buscar en la web noticias relacionadas con un caso en particular. Dichos artículos pueden detallar la cantidad de dinero en disputa y tal vez contener una idea de cuál podría ser el resultado potencial si se llegara a un juicio a favor del demandante.

¿Corto en efectivo?
Una empresa puede tener un equipo de gestión estelar, una instalación hermosa y eslóganes publicitarios pegadizos, pero una empresa sin efectivo es como un auto de carrera sin combustible. Teniendo esto en cuenta, los inversores e inversores en potencia harían bien en investigar qué cantidad de activos ecológicos tiene la empresa para financiar las operaciones en curso y crecer.

El balance general puede ser un gran lugar para comenzar. Mostrará la cantidad en dólares de efectivo y equivalentes e inversiones a corto plazo a partir de una fecha determinada. ¿Qué significa eso por acción? ¿Es la cantidad consistente con lo que algunos de sus competidores están llevando? ¿Está subiendo o bajando bruscamente con respecto al trimestre anterior y al período comparable del año anterior? En la sección Análisis y discusión de la administración del informe trimestral o 10K, ¿comenta el equipo de administración si cree o no que el monto es suficiente para financiar las operaciones y crecer? (Conozca los componentes del estado de situación financiera y cómo se relacionan entre sí, consulte Lectura del balance general .)

Recuerde, si una empresa necesita acceder a los mercados de acciones para aumentar efectivo, la dilución podría convertirse en un problema.

Amenazas competitivas
A veces es fácil quedar atrapado en la historia de una compañía determinada. En otras palabras, si una empresa ha mostrado un excelente crecimiento secuencial y año tras año, tiene un gran nombre y un gran producto o servicio, es posible quedar hipnotizado de alguna manera.Pero el inversor o posible inversor nunca debería sentirse satisfecho.

En cambio, los inversores siempre deben hacer su tarea; podrían considerar buscar en línea empresas que ofrezcan ofertas competitivas y revisen revistas especializadas. Los inversionistas también pueden escuchar las llamadas de conferencia de la compañía ya que la gerencia a veces puede comentar sobre los competidores. Revisar los sitios web de la competencia podría ser otra idea también. Básicamente, la idea es tratar de entender si otros muerden las acciones de su empresa y si su producto o servicio puede cambiar la dinámica de la industria. (Estos eventos le ofrecen al inversionista promedio la oportunidad de escuchar a la administración responder a las preguntas más contundentes de los analistas, lea Conceptos básicos de conferencias telefónicas .)

Entender nuevas amenazas competitivas desde el principio es obviamente importante, porque es posible que el líder del mercado hoy pueda ser eliminado de la caja y ser un jugador de segundo nivel mañana.

Macro Amenazas
A veces es difícil y, en algunos casos, imposible predecir ciertos eventos macro por adelantado. En otras palabras, predecir las tasas de interés o el precio de un galón de combustible uno o dos años después puede ser difícil en el mejor de los casos.

Sin embargo, es importante saber que los disturbios políticos, la crisis económica, el clima u otros factores pueden causar la caída de una acción. También es importante tratar de comprender cómo podrían afectar a una empresa. Por lo tanto, los inversores inteligentes deberían tratar de tomar nota de todos los macro eventos y tratar de descubrir su impacto potencial, si lo hay, en la industria en la que opera la empresa y en la propia empresa. (Obtenga más información en Análisis macroeconómico .)

Por ejemplo, si una nación de Medio Oriente se involucrara en un conflicto con otra, es lógico pensar que podría haber una interrupción del suministro de petróleo de la región. Esto, a su vez, podría tener un impacto adverso en los suministros aquí y, por extensión, forzar el precio de un galón de gasolina. Dando un paso más allá, las compañías que transportan una mayor cantidad de sus productos a la base de su tienda (como los minoristas) podrían verse afectadas por costos más altos de lo esperado y, por lo tanto, sufrir en el frente de las ganancias.

Una vez más, los inversores podrían tratar de revisar los macro eventos a medida que se producen y se informan y luego tratar de pensar en su posible finalización. Esto puede ayudarlos a comprender mejor qué impacto pueden tener sobre la compañía en la que están invertidos. Ahora, algunos pueden pensar que vigilar las noticias es demasiado pesado. Pero esas personas pueden tener en cuenta que muchos traders y analistas de Wall Street sintonizan las noticias durante todo el día para monitorear los eventos macroeconómicos que ocurren.

Finalmente, los informes 10K o trimestrales de una compañía también pueden arrojar algo de luz sobre los macro eventos que podrían tener un efecto adverso en la compañía.

Conozca las expectativas
Si una empresa genera grandes ganancias en un trimestre dado, eso es genial. Pero si los analistas esperaban un beneficio aún mayor, las acciones podrían derramarse.En resumen, es vital que los inversores y los comerciantes estén al tanto de cuáles son las expectativas. Puede permitirles escoger un mejor punto de entrada. (¿Desea invertir pero no sabe por dónde empezar? Aprenda cómo hacer que su dinero trabaje para usted con los consejos en Aprenda a invertir en 10 pasos .)

Conclusión
Es genial para un inversor para comprender la historia, productos y servicios básicos de la empresa. Sin embargo, también es importante comprender los riesgos y negativos potenciales que podrían tener un impacto adverso en la empresa y, por extensión, el precio de la acción.