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Toros y osos … ¿por qué? Es una simple referencia a la forma en que esos animales antes mencionados se mueven … fuerte y enérgico vs. lento y lento. Actualmente, Estados Unidos está experimentando el tercer mercado alcista más largo de todos los tiempos (2009-presente). Es el final del ciclo del mercado a la vuelta de la esquina? Probablemente aún no. Si bien se trata más de un mercado de "Arar a caballo", como lo describe el economista jefe de First Trust, Brian Stansbury, todavía se puede describir este mercado como "animado".
El tercer trimestre de 2015 fue un desastre volátil que tuvo a la mayoría de los inversionistas "a punto de estallar y ensombrecer". El comienzo del cuarto trimestre continuó siendo volátil. Cuando los mercados se vuelven volátiles, los inversores corren a la puerta, dejando sus carteras a la zaga de los puntos de referencia de amplia base y potencialmente reduciendo su rendimiento general. Mercados negociados de flujo y reflujo; también podría ser su cartera. (Para obtener más información, consulte: Cómo los asesores pueden ayudar a los clientes a estimular la volatilidad .)
No es lo que más desea obtener de sus ahorros para la jubilación si sale adelante en cualquier carrera hasta el final. El paisaje tenue durante un período volátil ofrece a los inversores una oportunidad única para preparar sus carteras y asumir la posición de que "los mercados se mueven y yo también puedo".
Esté preparado
Así que volvemos a los toros y los osos; ¿Está listo su portafolio para ambos?
¿Está preparado como un inversionista para lo que podría hacer en un mercado en fuerte declinación? Exploremos algunas opciones sobre cómo preparar tanto estratégica como mentalmente para ambos segmentos del ciclo del mercado. (Para obtener más información, consulte: Beneficio en los mercados Bear y Bull .)
Dependiendo de su idoneidad, horizonte de tiempo y tolerancia al riesgo, una cartera dinámica, o una que pueda moverse y adaptarse a medida que cambie el ciclo del mercado, es algo a considerar. Veamos una comparación.
Perfil del inversor:
Edad: 59½
Edad de jubilación: 62
Ahorros para la jubilación: principalmente en planes patrocinados por el empleador
Activos calificados actuales: $ 1, 400, 000
Asignación actual: 40 / 60 (acciones / bonos)
Ingresos proyectados: $ 65, 800 ($ 49, cartera 000 + $ 16, 800 Seguridad Social)
Este podría ser un escenario típico para alguien que se jubila en el futuro cercano. ¿Qué tan bien preparado está este inversor particular para decir el mercado actual? Ciertamente, las grandes oscilaciones en las acciones tuvieron un efecto menor en su cartera. Por el contrario, si el mercado aumentara rápidamente durante los próximos tres años, este inversor podría perder posibles ganancias si así lo desea. (Para obtener más información, consulte: Promedio del costo en dólares paga .)
Pero si observa detenidamente, este inversor tiene sus activos de jubilación calificados en su plan de trabajo, que ofrece un modelo de cartera que ha asignado 60 % del dinero del inversor a bonos o renta fija.Los valores relacionados con la deuda pueden ser muy sensibles a los movimientos de la tasa de interés. La sensibilidad depende, generalmente, de la composición de la cartera. Se podría argumentar que esta cartera no cumple con la tolerancia al riesgo de un inversor que se jubila de dos a tres años.
Las carteras estáticas, deslizantes o solo largas pueden ser adecuadas en un momento y de repente lo pueden llevar a usted, como inversionista, donde no desea ir. El problema en el ejemplo relacionado aquí es que sin conocer las tendencias actuales del mercado, las condiciones y los datos técnicos, un inversionista desprevenido podría convertirse en un mártir parecido a Lemming para que el resto de nosotros pueda recorrer un camino que no nos lleve potencialmente a un precipicio. . (Para obtener más información, consulte: Cómo encontrar su zona de confort para la inversión .)
Tomando un enfoque más dinámico
Lo que no debe hacerse es más fácil decirlo que hacerlo, pero podría tener la oportunidad de luchar creando un enfoque más dinámico para invertir en cualquier mercado.
¿Te sorprendería saber que, dependiendo de la asignación de inversión, un inversor podría haber experimentado un rendimiento positivo tanto en 2008 como en 2009? ¿Qué haría una diferencia como esa para el inversor que estaba preparado para jubilarse en el año en que estalló la burbuja? (Para obtener más información, consulte: Cómo encontrar su zona de confort de inversión .)
No puede decir esa idea, pero realmente un inversor no habría necesitado una bola de cristal para prepararse para ese escenario. ¿Cómo? De acuerdo, echemos un vistazo.
La teoría de la cartera moderna funciona con la presuposición de que los activos siguen estando desproporcionadamente correlacionados, lo que significa que las acciones, los bonos y el efectivo tienen un desempeño diferente en cualquier escenario de mercado dado. Para todos los efectos, lo hacen … a excepción de los mercados en fuerte declinación, como en '08 y '09.
Como una descripción general, una cartera podría construirse de modo que mientras algunas partes están disminuyendo, algunas no están y podrían estar generando un rendimiento positivo o al menos apuntando a amortiguar la potencial exposición a la baja que una cartera puede tener. Considere cada parte como si fuera un jugador en un equipo que trabaja independientemente mientras trabajaba hacia el objetivo final común. Los segmentos de cartera deseados podrían verse así:
- Correlación de mercado: - exposición deseada a los mercados de capitales negociados; visión a largo plazo
- Tactical: luchando contra la volatilidad y avanzando en perspectivas a corto plazo
- Activos bajos o correlacionados negativamente con el principal objetivo de inversión
- Impulsado por Alpha: fuerte al alza o aprovechando la prima de riesgo
- Asignación conservadora: visión a largo plazo menos agresiva
Dada la amplia oferta de opciones de inversión ofrecidas por muchos corredores, un asesor financiero podría potencialmente utilizar cualquier objetivo de inversión de esta receta de cartera. Esta podría ser una oferta mucho más dinámica que una cartera estática que se sienta y espera … y espera. ¿Qué está esperando su cartera?
Preparación mental
Existen toros y osos, y no lo sabrán, tienden a la transición rápida y con poca advertencia. El mejor consejo que puedo darte sobre toros y osos: suceden.Acéptalo Pero no tengas miedo de pedir ayuda. (Para obtener más información, consulte: Montando al oso en un mercado alcista .)
No espere a que las paredes se derrumben antes de encontrarse atrapado sin salida de la crisis del mercado. Lo necesitarás de todos modos cuando estés haciendo lo que hacen los jubilados.
The Bottom Line
Comience por establecer algunos objetivos realistas para su fotografía de jubilación y hable hoy con un asesor. Póngase ocupado buscando el mejor plan que pueda sin la ayuda de una bola de cristal. Prepárese para hacerse algunas preguntas sobre cómo se siente acerca de las pérdidas y ganancias y cómo se relaciona con la forma en que utilizará el dinero durante la jubilación. Si necesita ayuda para descubrir quién es usted como inversor, cualquier asesor profesional está listo para ayudarlo a resolverlo. La colaboración con un profesional en quien confíe podría ser una gran decisión para su jubilación pendiente. La preparación precipita la buena fortuna. (Para obtener más información, consulte: Proteja su cartera con acciones defensivas .)
Las opiniones expresadas en este material son solo para información general y no están destinadas a proporcionar consejos o recomendaciones específicas para ninguna persona. Los bonos están sujetos a riesgos de mercado y tasa de interés si se venden antes de su vencimiento. Los valores de los bonos disminuirán a medida que aumenten las tasas de interés y los bonos estarán sujetos a disponibilidad y cambio de precio. Los pronósticos económicos establecidos en la presentación pueden no desarrollarse como se predijo y no puede garantizarse que las estrategias promovidas sean exitosas. No hay garantía de que una cartera diversificada mejore los rendimientos generales o supere a una cartera no diversificada. La diversificación no protege contra el riesgo de mercado. La asignación de activos no garantiza un beneficio ni protege contra una pérdida. La inversión en acciones implica riesgos, incluida la pérdida de capital.
AD:Prepararse para Next Bear Market
Han pasado casi seis años desde el último mercado bajista, por lo que podría ser hora de que los asesores comiencen a preparar a sus clientes para la inevitable recesión.
Identificando Secular Bull Markets vs. Secular Bear Markets
Una guía para identificar mercados de toros y osos seculares.
Mi esposo se volvió elegible para un plan 401 (k) (sin contribución equivalente) en el trabajo. ¿Cómo recuperamos los $ 9,000 que ya contribuimos a nuestra IRA para 2005 sin una multa? Mi esposo gana $ 144,000 / año y ambos tenemos más de 50 años.
El empleador de su esposo debe marcar el cuadro del plan de jubilación en la línea 13 del Formulario W-2 de 2005 solo si su esposo elige realizar contribuciones de aplazamiento de sueldo al plan 401 (k) durante 2005. La regla general del 401 (k) planes es que un individuo no se considera un participante activo si no se acreditan contribuciones o confiscaciones al plan en nombre del individuo.