Han pasado casi seis años desde el último mercado bajista. El mercado alcista actual comenzó a funcionar en marzo de 2009 y es uno de los más largos desde la Gran Depresión.

El índice Standard & Poor's 500 registró 53 cierres récord en 2014 y terminó el año con un aumento del 11% a 2, 058. 90. Mientras tanto, el Promedio Industrial Dow Jones, por primera vez, subió por encima de 18,000, ganó 7 .52% y registró 38 máximos de cierre récord en 2014.

No End in Sight

A corto plazo, al menos, parece que la corrida alcista continuará. Los profesionales financieros, incluidos analistas, comerciantes y gestores de fondos, siguen siendo optimistas sobre los mercados en 2015, aunque esperan rendimientos más bajos y más volatilidad. (Para obtener más información, consulte: Cómo los asesores pueden ayudar a los clientes a aumentar la volatilidad .)

BofA Merrill Lynch, en su Perspectiva del mercado 2015, pronostica que continuará un mercado alcista en renta variable mundial, pero regresa a un dígito. "Si bien nuestras medidas clave sugieren que el mercado alcista en acciones puede continuar, el sentimiento está lejos de ser eufórico", dijo Candace Browning, directora de BofA Merrill Lynch Global Research.

El pronóstico mantiene que el sólido crecimiento económico de EE. UU. Continúa superando al resto del mundo, lo que representa un buen augurio para el empleo, los salarios y la vivienda en EE. UU. En 2015. También advierte que en la segunda mitad de 2015, la La Reserva Federal de EE. UU. Comenzará a subir lentamente las tasas de interés y los inversionistas pueden anticipar tres cambios clave: menor liquidez, mayores márgenes de crédito y mayor volatilidad.

Si bien puede que no haya final a la vista para el mercado alcista a corto plazo, ahora es un buen momento para preparar a los inversores para un mercado bajista cuando de hecho se trata. De hecho, nunca hay un mal momento para que los asesores financieros preparen clientes para un mercado bajista. (Para obtener más información, consulte: Proteger el dinero de la jubilación de la volatilidad del mercado .)

Es psicológico

Preparar inversores para un mercado bajista es un ejercicio de psicología. Los asesores financieros deben mitigar las emociones que llevan a los inversores a tomar malas decisiones financieras. Las emociones a menudo conducen a seguir las reacciones de rebaño y rodilla cuando se produce el pánico, lo que puede resultar en ventas bajas cuando caen los mercados. (Para obtener más información, consulte: Cómo evitar la inversión emocional .)

También es importante que los asesores tengan en cuenta la tolerancia al riesgo del cliente y las reacciones del pasado a las caídas del mercado al prepararlos psicológicamente para un mercado bajista. (Para obtener más información, consulte: ¿Su psique está lista para un mercado alcista? )

¿Es la educación inútil?

La educación siempre ha sido promocionada como clave para ayudar a los inversores a tomar buenas decisiones de inversión. Pero funciona? No según según la firma de investigación de servicios financieros Dalbar, con sede en Boston.Su informe anual de Análisis Cuantitativo del Comportamiento del Inversor encontró que en los últimos 30 años los inversores que invirtieron en fondos de renta variable estadounidenses obtuvieron un rendimiento anual promedio de 3. 69% en comparación con los Standard & Poor's 500 11. 11% de rentabilidad, un 7. 42% de diferencia .

Según Dalbar, la principal causa de los malos resultados de los inversores ha sido la venta baja y las compras altas. "Los intentos de corregir el comportamiento irracional de los inversores a través de la educación han demostrado ser inútiles. La creencia de que los inversores tomarán decisiones prudentes después de la educación y divulgación ha sido totalmente desacreditado ", sostiene el estudio." En lugar de enseñar, los profesionales financieros deberían implementar prácticas que influyan en el enfoque y las expectativas del inversor de maneras que conduzcan a decisiones de inversión más prudentes ".

Dalbar recomienda establecer expectativas apropiadas. manejar la exposición al riesgo, monitorear la tolerancia al riesgo y presentar pronósticos en términos de probabilidades. (Para obtener más información, consulte: Determinación de la tolerancia al riesgo de un cliente .)

Mantener el curso

Cuando los mercados eventualmente se transforman de asesores financieros toros a tener que mantener a los clientes enfocados en su largo plazo objetivos y asegurarles que, históricamente hablando, es normal que los mercados también tengan años de baja. (Para obtener más información, consulte: Cómo prepararse para el próximo mercado bajista .)

No hay forma segura de predecir cuándo comenzará el próximo mercado bajista sin mencionar que cada mercado bajista es diferente. Como resultado, es importante que los inversores entiendan que intentar controlar el mercado es inútil.

En vez de eso, en términos generales, deberían mantener el rumbo cuando los mercados empeoraran. Esto es especialmente cierto para los inversores a largo plazo o aquellos con un horizonte de inversión de al menos cinco años. Dichos inversionistas deben tener una cartera bien diversificada, que también incluya inversiones no correlacionadas con acciones, tales como bonos de grado de inversión y fideicomisos de inversión inmobiliaria, que ayudan a mitigar el riesgo. (Para obtener más información, consulte: La importancia de la diversificación .)

Conclusión

Si bien parece que no se vislumbra un final para el mercado alcista en el corto plazo, ahora es el momento de asesores financieros para preparar a los inversores para un mercado bajista. La clave para prepararlos es manejar sus emociones, lo que puede interferir en la toma de buenas decisiones financieras. (Para obtener más información, consulte: 8 formas de sobrevivir a una caída del mercado .)