Conceptualmente, las órdenes se pueden escribir en cualquier tipo de problema de seguridad. La estructura de un warrant solo cambia el momento de las compras de seguridad, no la seguridad subyacente en sí misma. Esto significa que cualquier garantía que pueda comprarse al emisor o comprarse en el mercado secundario podría tener warrants. De hecho, algunas órdenes se escriben sin ninguna garantía de acompañamiento.
En la práctica, los warrants son comúnmente vinculados a acciones y bonos. Las garantías sobre acciones, por ejemplo, podrían permitir al titular realizar transacciones cuando el precio subyacente aumente sustancialmente y el propietario del warrant desee participar en el crecimiento de la acción.
La versión más tradicional de los warrants se emite con bonos y permite al titular adquirir acciones de la entidad que emitió el bono. Los warrants emitidos con bonos sirven para reducir la tasa de cupón de la deuda que debe ofrecerse para vender el bono. Esta misma funcionalidad se puede asociar a acciones de acciones preferidas.
Hay garantías que están escritas en índices industriales; estos tienden a ser más populares en los mercados extranjeros que en los Estados Unidos. Los warrants de índice se valoran utilizando puntos de índice y no se utilizan para intercambiar acciones reales de ninguna seguridad real. Piense en esto como una opción de compra a través del fondo.
Los fondos mutuos pueden emitir warrants de terceros. Estos son realmente derivados de la seguridad subyacente (generalmente una acción) en el fondo mutuo; el warrant emitido por el fondo mutuo solo se ejerce si el precio de las acciones -no el fondo mutuo- cruza un cierto umbral.
Las garantías de productos básicos (CW, por sus siglas en inglés) actúan como gravámenes en las transacciones de productos básicos. Los inversores que usan CW están prometiendo una cierta cantidad o valor de productos básicos para respaldar un pasivo, normalmente algún tipo de financiamiento en una cantidad cercana al valor de los productos básicos.
AD:¿Los operadores de ruido tienen algún efecto a largo plazo sobre los precios de las acciones?
Hay dos teorías que se utilizan para describir cómo se valoran los valores en el mercado de valores: la hipótesis del mercado eficiente (EMH) y la hipótesis del mercado ineficiente. El EMH declara que todas las acciones tienen un precio preciso de acuerdo con su valor subyacente y, por lo tanto, no hay oportunidades para que los inversionistas "ganen en el mercado" porque toda la información relevante sobre una acción ya se refleja en su precio.
Mi familia posee un bono ferroviario antiguo de 1938. ¿Hay alguna manera de averiguar si esto todavía tiene algún valor?
Esa es una pregunta difícil, pero la respuesta corta es que vas a tener que hacer algunos deberes. ¿Dónde deberías comenzar? El primer paso sería ponerse en contacto con su agente para ver si puede obtener más información sobre la empresa. Tenga en cuenta que los intermediarios suelen tener acceso a herramientas que la mayoría de nosotros no posee, incluidos los registros corporativos de Standard & Poor's, y otros recursos similares. Al mismo tiempo, considere realizar su propia búsqueda en líne
¿Hay algún valor para comparar compañías de diferentes sectores al usar la relación deuda-capital?
Descubra por qué el uso de la razón de deuda a capital para las compañías de revisión no siempre hace una comparación de manzanas a manzanas.