Intentar elegir una parte superior o inferior intradía en un movimiento de mercado puede ser peligroso, pero muchos operadores están obsesionados con tratar de llegar justo en la parte inferior y afuera en la parte superior. Un método común es pronosticar un fondo, hacer una oferta y luego observar horrorizado cómo los precios continúan cayendo en picado, lo que resulta en una pérdida mayor a la inicialmente prevista. Los operadores pueden entrar en las tendencias emergentes temprano y salir cerca de la cima, pero una estrategia prudente requiere que esperemos a que el mercado nos proporcione una señal, una señal de que se está revirtiendo, antes de entrar / salir de nuestra posición. De esta manera, podemos ingresar y salir a precios relativamente buenos, pero con el beneficio de saber cuál es nuestro riesgo y tener una indicación sólida del mercado que ya ha cambiado. (Para obtener información adicional sobre la negociación con análisis técnico, consulte Análisis fundamental para comerciantes .)

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La paciencia es una virtud
Lanzar pedidos y esperar estar cerca de una parte superior o inferior es una estrategia estadísticamente perdedora. Tal enfoque no tiene mérito, y la negociación constante dará lugar a tarifas excesivas. Con una volatilidad continua, es imposible superar las desventajas tratando de tocar fondo después de que el precio ha bajado, o escoger el precio máximo absoluto de manera consistente. Incluso el uso de otros indicadores, como el soporte y la resistencia, y los indicadores sobrevendidos comprados en exceso, probablemente no proporcionen puntos de inversión exactos todo el tiempo. El mercado puede avanzar más de lo que esperamos, y puede seguir moviéndose más de lo que podemos permitirnos mantener la posición perdedora. (Comprender este concepto clave puede mejorar drásticamente su estrategia de inversión a corto plazo. Para obtener más información, lea Fundamentos de soporte y resistencia .)

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Por lo tanto, debemos esperar a que el mercado deje de caer o subir, y luego darnos una indicación de que se está revertiendo. Solo pausar no es suficiente, y tampoco es un simple retroceso. Las tendencias tienen retrocesos regulares, por lo que necesitamos un par específico de ocurrencias para tener alguna evidencia de que la tendencia de hecho está revirtiéndose. Podemos usar nuestros gráficos para medir cuándo un mercado está ganando fuerza después de una caída, o debilitándose después de la subida.

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Qué buscar
Cuando un mercado se invierte, a menudo buscamos que algo muy simple ocurra. En el caso de una tendencia bajista al revés, los precios se quedan cortos respecto de un mínimo anterior, y luego, si se va a mover más alto, tendrá que moverse por encima de la oscilación anterior. En el caso de una inversión al alza, el precio debe detenerse antes del columpio reciente y luego retroceder por debajo del mínimo reciente. No todas las reversiones darán estas señales en este orden, pero cuando aparece puede ser un patrón consistente.

Estas dos señales simples nos pueden llevar a las tendencias alcistas temprano, y podemos tomar ganancias o tomar posiciones cortas ya que la tendencia alcista está bajando.

Figura 1. MGM Mirage Inc (MGM) - Gráfico de dos minutos, 30 de noviembre de 2009

Fuente: Gráficos de Acciones Libres

Entradas
Los círculos amarillos en la Figura 1 indican los dos criterios mencionados. El mercado baja a las 10 a.m. a $ 10. 32, recauda hasta $ 10. 43, vuelve a $ 10. 36 (esto es más alto que nuestro mínimo original). Ahora tenemos una posible entrada si el precio vuelve a subir por encima de $ 10. 43, que lo hace y está marcado con el segundo círculo amarillo: nuestra entrada.

Para
Una vez que hemos ingresado, podemos establecer una parada física o mental. Tenemos dos opciones para una parada; la primera opción está por debajo del mínimo más bajo, $ 10. 32, o por debajo del mínimo secundario a $ 10. 36. El inferior tiene menos posibilidades de activarse, pero también ocasiona una pérdida mayor si se desencadena. Dado que la estrategia está diseñada en torno a los patrones de precios que indican que el precio ha cambiado de dirección, se puede utilizar el stop justo debajo de la corrección secundaria. Cualquiera que sea la opción que se use, úselo de manera consistente.

Objetivo de beneficio
Si negociamos con un objetivo de beneficio, siempre sabemos cuál es nuestra recompensa potencial al riesgo. Si se pueden tomar lotes múltiples, podemos salir a precios diferentes. Un tercio de la posición puede salir en una apreciación de puntos igual a nuestro riesgo; el riesgo de inversión aplicable es nuestro objetivo mínimo ($ 10,36) restado de un centavo por encima de nuestro objetivo máximo ($ 10. 43 + $ 0. 01). La posición restante se cierra al doble del nivel de riesgo. En nuestro ejemplo, el riesgo es de aproximadamente $ 0. 08, aunque podría haber algún deslizamiento. Por lo tanto, saldremos de una porción de nuestra posición en $ 10. 52 (que es $ 10. 44 + $ 0. 08) y luego saldremos del resto de la posición a $ 10. 60 ($ 10. 44 + $ 0. 16). Estas salidas son comercializadas por las pequeñas líneas horizontales amarillas.

Operaciones adicionales
Puede haber varias señales en un día; los círculos azules marcan otro comercio potencial. Antes del primer círculo azul, la acción hace un máximo final (el mismo alto que antes). Se cae, luego se detiene, pero no puede llegar al alto anterior. Cuando los precios retroceden por debajo del mínimo reciente de oscilación ($ 10 .56), se toma una posición corta a $ 10. 55 con un $ 0. 06 riesgo (línea azul gruesa). Los objetivos son $ 10. 49 y $ 10. 43.

Salida opcional
Los operadores pueden usar una señal en la dirección opuesta a una salida. En la posición larga original, el primer círculo azul podría usarse como punto de salida. Y en la posición corta, el segundo círculo azul marca un cambio potencial en la tendencia. En este caso, el mercado se detuvo (varias veces) en el mínimo reciente, pero no pudo avanzar; luego procedió a moverse por encima del columpio reciente. Esta es una ligera variación de las reglas originales, ya que el nuevo mínimo se detuvo en el mínimo exacto anterior, y no antes.

Aumentando las posibilidades de éxito
No hay señal correcta cada vez, pero hay varias tácticas que aumentarán nuestras probabilidades de entrar y salir en el momento correcto. Además, a menudo hay muchos pequeños giros en un stock, y estos deben filtrarse para que no nos veamos como whipsaw. Recuerde, todas las inversiones deben basarse en algún tipo de estrategia comercial, ya sea técnica o fundamental.(Descubra cómo puede combinar lo mejor de ambas estrategias para comprender mejor los mercados. Para obtener más información, consulte Análisis técnico y fundamental de fusión .)

La primera forma en que podemos aumentar nuestras probabilidades es evite los intercambios entre las 11: 30 AM y las 2 PM. Esto no significa que no habrá señales o incluso movimientos significativos, pero las acciones son más susceptibles a un volumen más ligero y menos volatilidad a mediodía. Las posiciones de stock pueden salir durante este tiempo, pero las nuevas operaciones no deben ingresarse. Emplea una estrategia alternativa durante este tiempo.

Otra forma de mejorar nuestras probabilidades de atrapar reversiones legítimas es mirar un marco de tiempo más largo, como un gráfico de 30 minutos o por hora, y marcar el soporte clave y los niveles de resistencia. Si nuestras señales intradía se pueden combinar con un nivel de soporte o resistencia a más largo plazo, esto aumenta las probabilidades a nuestro favor.

Además, aunque los gráficos de un minuto pueden ser difíciles de ver, en las primeras dos horas de negociación, estos gráficos de términos cortos le permitirán ver los vaivenes, las entradas, las salidas y los objetivos de beneficios con mayor claridad. A medida que avanza el día, puede cambiar a un marco de tiempo más largo, como un gráfico de dos o tres minutos.

Estas señales aparecen por todas partes y se pueden usar en marcos de tiempo más largos. Proporcionan un contexto excelente para el mercado y si expandes tu vista verás más intercambios. Por ejemplo, en la Figura 1 hay otro comercio de posición larga para atrapar el rally final al cierre después de que el mercado hace un mínimo más alto alrededor de las 3 PM (en comparación con el mínimo de la mañana) y luego se mueve por encima de un columpio reciente.

The Bottom Line
Intentar pronosticar una parte superior o inferior puede significar muchas transacciones perdedoras, pero si esperamos que el mercado nos dé una señal de entrada, tenemos muchas más posibilidades de lograr la mayor parte de un movimiento. La señal consiste en una oscilación truncada del precio seguida por un movimiento por encima del último columpio (que indica una nueva tendencia alcista) o por debajo del último mínimo de oscilación (que indica una nueva tendencia bajista). Podemos salir utilizando un objetivo de beneficio fijo que es un múltiplo de nuestro riesgo, o salir por una señal en la dirección opuesta. Si bien ninguna señal es perfecta, podemos aumentar nuestras probabilidades de éxito intercambiando esta señal durante las partes más volátiles del día y utilizando niveles de soporte y resistencia a más largo plazo. Al observar los diferentes marcos de tiempo y el contexto general del mercado, podemos encontrar muchas oportunidades para implementar la estrategia. (Las oportunidades de tomar ganancias abundan usando este patrón menos conocido. Para saber cómo hacerlo, lea Introducción a la formación de diamante bajista .)