Hay muchos tipos de malas conductas en las que los corredores y planificadores financieros pueden participar, como batir, rebajar, comerciar con información privilegiada, prometer rendimientos falsos sobre el capital y mezclar fondos de clientes con dinero personal. Aquellos que quedan atrapados en estos esquemas pueden enfrentar multas, suspensión, revocación de licencia y otras sanciones.

¿Pero qué sucede con los corredores y planificadores en la industria después de que son disciplinados? La respuesta que surgió de un estudio realizado por un equipo de profesores de la Universidad de Chicago y la Universidad de Minnesota podría sorprenderte.

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Siga leyendo para saber qué ocurre con muchos intermediarios deshonestos: saberlo puede ayudarlo a evitar contratar uno para usted o para su práctica. (Para la lectura relacionada, vea: ¿Le estafa su agente? )

La verdad sobre los infractores de la ley

El estudio muestra claramente que los intermediarios que fueron disciplinados por sus acciones a menudo tuvieron pocos problemas para encontrar otro trabajo . La investigación se centró en los corredores que se registraron con FINRA, la agencia autorreguladora de corredores y planificadores y sus compañías que venden valores por una comisión. Reveló que el 44% de los corredores que se registraron con FINRA encontraron otro trabajo dentro de un año de haber sido despedidos de su puesto anterior. Y dado que solo la mitad de los corredores y planificadores que quedan sujetos a acciones disciplinarias o procedimientos pierden sus trabajos, esto significa que aproximadamente tres cuartas partes de todos los corredores o planificadores que son disciplinados de alguna manera trabajarán en una posición similar o idéntica. año a partir de ese momento.

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El estudio basó sus hallazgos en la historia de la disciplina y el empleo en la base de datos de FINRA desde hace diez años. Clasifica la acción disciplinaria como un caso que fue definitivamente determinado y resuelto y no fue descartado o donde el resultado aún está pendiente. Las violaciones que se cometieron en estos casos incluyen recomendaciones de inversión inadecuadas, transacciones sin la debida autorización del cliente, negligencia y omisión de información relevante para clientes, compañías o reguladores. (Para la lectura relacionada, vea: Estándares éticos que debe esperar de los asesores financieros .)

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Cabe señalar que el estudio no cubre a los asesores de inversión registrados (RIA) que están registrados directamente con la SEC o los gobiernos estatales y que no responden a FINRA. El estudio muestra que aproximadamente el 7% de todos los profesionales financieros con licencia de valores tienen algún tipo de historial disciplinario, y muchos de los que lo hacen se concentran en lugares como Palm Beach, Florida y Monterey, California. La mayor concentración de corredores con sanciones disciplinarias historias se encuentra en el condado de Madison, cerca de Siracusa, N.Y., donde casi un tercio de todo el personal con licencia de valores tenía fallas en los registros. Los corredores con pasados ​​a cuadros se pueden encontrar en todos los ámbitos en las grandes empresas, así como en las empresas minoristas más pequeñas que utilizan intermediarios independientes.

Haga su tarea con los asesores

Los consumidores deben verificar los antecedentes de los corredores y planificadores con los que piensan trabajar antes de contratarlos, pero muchos no lo hacen. Aquellos que investigan a menudo no usan las herramientas de búsqueda correctas. "Recomendamos encarecidamente que los individuos usen BrokerCheck, que es donde los investigadores obtuvieron sus datos", dijo Ray Pellecchia, portavoz de FINRA. (Para la lectura relacionada, consulte: < ¿Qué tarifas cobran los asesores? y ¿Su asesor está buscando sus mejores intereses? ) Allí, los corredores se pueden encontrar usando una búsqueda de nombre o número CRD, que el corredor debe Proporcionar a los clientes y posibles clientes que lo soliciten. Aquellos que están registrados en la SEC y no en FINRA también pueden encontrarse usando esta base de datos, ya que redirigirá automáticamente a los usuarios al sitio de la SEC si es necesario. BrokerCheck no solo mostrará si un corredor ha estado sujeto a una acción disciplinaria, pero también enumerará todas las empresas en las cuales los corredores han estado empleados durante los últimos 10 años, los estados en los que tienen licencia para hacer negocios y cuándo tomaron los exámenes de licencia y si los aprobaron.

La Junta de Normas de CFP también tiene una función de búsqueda en su sitio web que permite a los consumidores realizar verificaciones de antecedentes de todos los profesionales con credenciales de CFP. Esto hará que surjan infracciones relacionadas con valores o seguros que haya cometido el profesional, así como cualquier violación de las normas de la CFP o el código de ética, lo que hará que las personas designadas cumplan con un estándar de conducta más alto que FINRA o la SEC. Los consumidores también pueden consultar el historial disciplinario de los titulares de seguros llamando a su comisionado de seguros del estado, quien tendrá registros similares de todas las infracciones cometidas por personal autorizado.

The Bottom Line

No es difícil averiguar si un corredor o un planificador financiero tiene un pasado sombrío, aunque podría sorprender saber cuán rápido y fácil es para muchos corredores disciplinados volver a trabajar. asesorando a clientes Una búsqueda en línea rápida y gratuita le indicará a los consumidores todo lo que necesitan saber, incluidos antecedentes disciplinarios y de empleo, y el alcance de la licencia de un intermediario. Asegúrese de hacer su tarea antes de contratar a alguien para asesorarlo financieramente o para unirse a su práctica. (Para la lectura relacionada, vea:

Cuestiones éticas para asesores financieros .)