Al analizar el rendimiento del fondo mutuo, es prudente utilizar un instrumento de referencia específico para el sector o tema. El ETF del Consumer Discretionary es XLY (NYSEARCA: XLY XLYSel Sct Cns Dis92. 37 + 0. 73% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) El XLY Exchange-Traded Fund (ETF) las 88 acciones de consumo discrecional en el índice Standard and Poor's 500 (S & P 500). Tiene una relación precio / ganancias de 17. 95 (P / E) y se negocia a una relación precio por libro de 4.49 (P / B). El rendimiento de cinco años es 8. 21%, el rendimiento de tres años es 8. 84% y el rendimiento de un año es -4. 33% a partir del 11 de marzo de 2016. El rendimiento anual hasta la fecha (YTD) es -5. 62%.

Los inversores tolerantes al riesgo dispuestos a apostar por el crecimiento sostenido del gasto del consumidor pueden estar interesados ​​en los siguientes tres fondos mutuos de consumo discrecional.

Fondo de índice discrecional de consumidor de Vanguard Acciones de almirante ("VCDAX")

El fondo discrecional de consumidor de $ 2 mil millones Admiral Shares ("VCDAX") se constituyó el 15 de julio de 2005 con un rendimiento anual medio (AAR) de 9. 34% desde su inicio. Este fondo de $ 2 mil millones tiene la selección más diversa de tenencias discrecionales de consumo con 383 acciones minoristas invertidas en 34 categorías de industrias diferentes. Las tres principales industrias son minoristas por Internet (12. 8% ponderación), restaurantes y películas (11. 3%) y entretenimiento (10. 4%).

El fondo tiene un AAR de cinco años de 15. 28%, un AAR de tres años de 15% y un AAR de un año de -0. 64%. Este es un fondo indexado administrado de forma pasiva con un bajo índice de gastos de solo 0. 09%. Sin embargo, conlleva una fuerte inversión mínima requerida de $ 100, 000. Este fondo es adecuado para inversores que buscan una amplia exposición al sector de consumo discrecional para dispersar defensivamente el riesgo, al tiempo que cosechan las recompensas de un aumento general del gasto del consumidor. Esto se ilustra por lo bien que se defendió contra las pérdidas en comparación con el XLY.

Cartera discrecional para consumidores seleccionados de Fidelity ("FSCPX")

Formada el 16 de diciembre de 1985, la cartera discrecional para consumidores seleccionados de Fidelity Select ("FSCPX") invierte en compañías que fabrican, producen y distribuyen productos de consumo productos y servicios discrecionales. Ha generado un 9. 86% AAR desde su inicio en comparación con el S & P 500 AAR de 9. 06%, durante el mismo período. El $ 1. Al 30 de junio de 2016, se invirtieron 1.000 millones de fondos en 57 tenencias, y 85. 4% de sus activos se asignaron a acciones nacionales. Las tres principales explotaciones son Amazon. com, Inc. (NASDAQ: AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), The Walt Disney Company (NYSE: DIS > DISWalt Disney Company100. 64 + 2. 03% Creado con Highstock 4.2. 6 ) y Starbucks Corporation (NASDAQ: SBUX SBUXStarbucks Corp56. 57 + 0. 96% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). El fondo tiene un AAR de cinco años de 8. 28%, un AAR de tres años de 13. 81% y un AAR de un año de -4. 60%. El fondo tiene una inversión mínima de $ 2, 500 con una relación de gastos de 0. 79% y una tasa de redención a corto plazo de 30 días de 0. 75%. Este fondo tiene una selección más pequeña de acciones de consumo discrecional que se concentra en las marcas de consumo más conocidas. Los inversores dispuestos a aceptar la volatilidad agregada de tener una menor concentración de empresas pueden considerar este fondo de consumo discrecional. La volatilidad corta en ambos sentidos, ya que el fondo rebota y cae más fuerte que un fondo más diversificado.

Portafolio minorista de Fidelity Select ("FSRPX")

El Portafolio minorista de Fidelity Select ("FSRPX") invierte específicamente en empresas que comercializan y distribuyen bienes y servicios de consumo de productos finales a clientes minoristas. El fondo tiene una inversión mínima de $ 2, 500 y una tasa de redención a corto plazo de 30 días de 0. 75%. El fondo tiene un AAR de 13. 8% desde su creación el 15 de diciembre de 1995. Los $ 2. El fondo de 0,000 millones se invierte en 48 tenencias, al 30 de junio de 2016, con 92. 36% de los activos asignados a acciones nacionales con un índice de gastos de 0. 81%. Las tres principales explotaciones son Amazon. com Incorporated, The Home Depot, Inc. (NYSE: HD

HD The Home Depot Inc164. 22-0. 10% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Netflix, Inc. (NASDAQ: NFLX NFLXNetflix Inc200. 13 + 0. 06% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Esta subcategoría del sector contiene más volatilidad, pero la recompensa es proporcional al riesgo agregado como lo demuestra el desempeño excepcional. El fondo tiene un AAR de cinco años de 18. 18%, un AAR de tres años de 18. 85% y un AAR de un año de -5. 11%. El Portafolio minorista de Fidelity Select es para los inversores más tolerantes al riesgo que estén dispuestos a aceptar una concentración finamente ajustada de acciones discrecionales de consumo de productos finales. Si el VCDAX se considera un fondo defensivo del sector discrecional del consumidor, el FSRPX puede considerarse su equivalente agresivo. Los AAR de cinco y tres años superaron tanto al VCDAX como al XLY de referencia en más del doble. Los inversores que estén realmente dispuestos a apostar de forma agresiva para que el gasto de los consumidores aumente pueden obtener la mayor recompensa con este fondo.