Desde que las Roth IRA se introdujeron por primera vez en 1998, muchos propietarios de IRA tradicionales las han mirado con envidia.

Eso es porque los Roth tienen al menos dos ventajas sobre el tipo tradicional. Por un lado, el dinero que retira de un Roth es libre de impuestos, siempre y cuando tenga 59-1 / 2 o más y haya tenido la cuenta durante al menos cinco años. Eso incluye tanto sus contribuciones como los ingresos que su dinero ganó en la cuenta. Por el contrario, los retiros que realice de una cuenta IRA tradicional se gravarán como ingresos ordinarios.

Por otro lado, los propietarios de IRA tradicionales deben comenzar a tomar distribuciones mínimas obligatorias (RMD) de sus cuentas antes del "1 de abril del año siguiente al año calendario en el que alcanzan los 70-1 / 2, "de acuerdo con el IRS. Los dueños de Roth pueden dejar intactas sus cuentas.

Sin embargo, hay una compensación. Los propietarios tradicionales de IRA que califican obtienen una desgravación fiscal por el dinero que depositan en sus cuentas. Los dueños de Roth no lo hacen; ponen dinero después de impuestos en su cuenta.

Afortunadamente, para los titulares de IRA tradicionales que anhelan un Roth, la ley permite las conversiones. Hubo un momento en que solo se permitía la conversión de personas con ingresos inferiores a cierta cantidad, pero los límites se levantaron a partir de 2010. Sin embargo, los límites de ingresos aún se aplican a las contribuciones de Roth.

Pero solo porque puedes convertirte, ¿deberías? Estos son algunos de los pros y contras.

El caso para la conversión

1. Puede ahorrar en impuestos a largo plazo. Cuando convierte parte o todo el dinero en su IRA tradicional a un Roth, tiene que pagar el impuesto sobre la renta sobre el monto de ese año. Aun así, la conversión podría ser inteligente si termina en una categoría impositiva marginal más alta en los últimos años o si las tasas impositivas aumentan en general. Una vez que haya pagado el impuesto sobre ese dinero, queda libre de impuestos para siempre, sin importar cómo pueden cambiar las tasas impositivas. Además, todo el dinero que gana en esa cuenta también es libre de impuestos. El dinero en un IRA tradicional crece libre de impuestos hasta que lo retire, pero una vez que lo saca, tiene que pagar impuestos sobre las contribuciones originales y lo que ganó con el tiempo.

"Cuando se trata de convertir, el tiempo es esencial por al menos tres razones", dice Matthew J. Ure, vicepresidente de Anthony Capital, LLC-Región del Suroeste, en San Antonio, Texas. "Primero, el dinero puesto en un Roth debe tener cinco años para madurar a fin de proteger cualquier crecimiento de los impuestos. En segundo lugar, a menudo organizando la conversión durante varios años, puede minimizar la interrupción de su situación fiscal actual. Finalmente, la capacidad de convertir no es un derecho garantizado por la Constitución, sino que es una laguna que se abrió después de que expiró la prohibición legislativa original y una laguna que ha sido atacada recientemente. Aunque la nueva administración parece más receptiva a mantener las conversiones vivas por el momento, las declaraciones de ambos partidos políticos resaltan el riesgo que se corre de aplazar una conversión deseable."

2. Evitará los RMD y las penas severas. Con IRA tradicionales, debe retirar un porcentaje específico del dinero en su cuenta cada año cuando alcance una edad específica, como se describe anteriormente. De lo contrario, enfrentarás una gran multa impositiva: el 50% del monto que no cancelaste. Y, por supuesto, adeudará impuestos sobre la renta de lo que saque. Con un Roth, por otro lado, las distribuciones mínimas requeridas nunca son necesarias durante su vida. Si tiene otras fuentes de ingresos y no necesita el dinero en su Roth para gastos de manutención, puede mantenerlo intacto para sus agradecidos herederos. "Las IRA Roth pueden ser una buena herramienta de planificación impositiva y patrimonial porque no están sujetas a RMD, y mientras tenga ingresos, puede continuar haciendo contribuciones a cualquier edad", dice Stephen Rischall, experto en planificación de la jubilación y socio fundador en 1080 Financial Group en Los Angeles, California

Si necesita dinero, por otro lado, y tiene menos de 59-1 / 2, puede retirar sus contribuciones, pero no sus ganancias, sin ninguna multa (lea Cómo usar su Roth IRA como Fondo de emergencia ) .

3. Podría ser la única forma de obtener uno. Si quiere un Roth, por herencia u otros fines, pero gana demasiado para contribuir a uno, la única opción es convertir dinero que ya tiene en un IRA tradicional. Consulte ¿Cómo puedo financiar una IRA Roth si mis ingresos son demasiado altos para hacer contribuciones directas?

El caso en contra de la conversión

1. Es posible que pague más en impuestos a largo plazo. La conversión de un IRA tradicional a un Roth puede tener sentido si las tasas de impuesto a las ganancias (la suya o la de todo el país) aumentan en el futuro. Pero si es probable que te encuentres en una categoría impositiva más baja más adelante, como muchas personas lo hacen después de que se jubilen, es mejor que esperes.

2. Te enfrentarás a una gran factura de impuestos ahora. Dependiendo de cuánto convierta, su factura de impuestos podría ser sustancial, y el dinero para pagarlo deberá provenir de algún lado. Si planea cubrir los impuestos retirando dinero adicional de su IRA tradicional, generalmente estará sujeto a una multa por retiro anticipado del 10% si tiene menos de 5 años y medio. Incluso si no es penalizado, aún reducirá sus ahorros de jubilación para pagar los impuestos. Tomar el dinero de cuentas que no son de retiro es una mejor idea, pero no una idea perfecta. Al dárselo al IRS ahora, sacrificará lo que haya ganado si lo hubiera mantenido invertido.

"Si realiza una conversión, debería poder pagar los impuestos con una fuente externa. De lo contrario, las matemáticas no favorecen la conversión. Siempre recuerde que no está convirtiendo en el vacío y que la imagen total debe ser evaluada ", dice Morris Armstrong, fundador de Armstrong Financial Strategies, Cheshire, Connecticut.

Cómo convertir

Si decide que desea convertir , la forma más simple es hacer que la institución financiera que actualmente tiene su IRA tradicional transfiera parte o la totalidad de ese dinero a un Roth. Si prefiere trasladar su cuenta a otra institución, la nueva estará más que feliz de poder ayudarlo.

También puede hacer la reinversión usted mismo, retirando dinero de su IRA tradicional y depositándolo en una cuenta Roth. Esta es la opción más arriesgada, sin embargo. Si no completa la reinversión dentro de los 60 días, el dinero pasará a estar sujeto a impuestos y usted puede estar sujeto a multas. Además, ya no estará en una IRA (Roth o tradicional) y habrá perdido la ventaja del crecimiento con impuestos diferidos o libres de impuestos. Ver la guía a 401 (k) e IRA Rollovers .

The Bottom Line

Convertir una IRA tradicional en una Roth IRA puede proporcionar ingresos libres de impuestos y ventajas de planificación patrimonial en el futuro. Pero tendrá que pagar impuestos sobre el dinero ahora, a lo que podría ser una tasa más alta de la que deberá en la jubilación. Para más información, vea Roth vs. IRA Tradicional: ¿Cuál es el adecuado para usted?

"En una nota de planificación, siempre es bueno tener diversificación fiscal entre los tipos de cuentas de jubilación que tiene, principalmente porque sin una bola de cristal, no podemos garantizar qué tasas impositivas serán en el futuro. Es mejor tener las herramientas para reaccionar ante cualquier entorno fiscal que hacer una apuesta total sobre cuáles serán las tasas ", aconseja David S. Hunter, CFP®, presidente de Horizons Wealth Management, Inc., en Asheville, Carolina del Norte <