Algunas de las movidas más importantes del mercado se producen fuera de la sesión de negociación regular de NYSE y NASDAQ de 9: 30am a 4pm EST. La volatilidad de los precios está impulsada por fuerzas externas a la sesión de negociación regular, y saber cómo negociar acciones y futuros durante este período es una oportunidad para los inversores que buscan obtener ganancias.
[Las operaciones previas al mercado y fuera de horario son excelentes maneras de obtener ganancias fuera del horario regular, pero muchos operadores de día se centran en ingresar y salir de operaciones durante el horario regular. El curso Investopedia's Become a Day Trader les enseña a los aspirantes a comerciantes de día cómo identificar oportunidades y aprovechar oportunidades a corto plazo.]
La sesión de negociación previa a la comercialización, a menudo volátil, se sigue ampliamente para medir las perspectivas del mercado antes de la apertura ordinaria.
Indicadores económicos
Los indicadores económicos son un impulsor principal de la acción del precio en la sesión de negociación previa al mercado. La mayoría de las publicaciones económicas importantes se emiten a las 8:30 a.m. EST, una hora antes de la apertura en Nueva York. La reacción del mercado a los datos puede provocar movimientos sustanciales del precio y establecer el tono comercial para el día.
El Informe de empleo de EE. UU., Emitido por la Oficina de Estadísticas Laborales el primer viernes de cada mes a las 8:30 a.m. EST, es el lanzamiento con el mayor impacto en el mercado.
Otros informes importantes sobre el movimiento de mercados lanzados a las 8:30 a.m. EST incluyen el Producto interno bruto (PIB), las ventas minoristas y las solicitudes semanales de desempleo. Ver las expectativas del analista para estos números lo ayudará a comprender la reacción del mercado. Por lo general, los movimientos más grandes del mercado ocurren cuando el número excede o no mucho el pronóstico esperado, lo que crea una alta volatilidad y los riesgos y oportunidades comerciales que lo acompañan.
Publicaciones de ganancias
La temporada de ganancias se refiere al período en el que las empresas que cotizan en bolsa publican sus informes de ganancias trimestrales. La temporada de ganancias comienza una o dos semanas después del final de cada trimestre. En consecuencia, la mayoría de las compañías publican sus ganancias a principios o mediados de enero, abril, julio y octubre. Durante este tiempo, las ganancias de la compañía se liberan antes de que el mercado se abra y después del cierre, a menudo causando movimientos de precios sustanciales en las acciones subyacentes fuera de las horas normales de negociación.
Al igual que con los indicadores económicos, las reacciones más importantes normalmente ocurren cuando una empresa excede o incumple sustancialmente las expectativas. Tener acceso a las horas extendidas de negociación permitirá al operador de bolsa reaccionar rápidamente a estas noticias y participar en la reacción inicial a las noticias positivas o negativas para las acciones subyacentes.
Major News Events
Las noticias y los anuncios de los principales eventos geopolíticos a menudo se informan después de las horas normales de operaciones o durante el fin de semana, lo que puede provocar movimientos masivos en el mercado.Las guerras y los desastres naturales son ejemplos de eventos inesperados que pueden tomar al mercado por sorpresa en cualquier momento. Tener acceso al mercado antes de la apertura del mercado le permite posicionarse mejor y protegerse contra el riesgo en caso de que se produzcan tales eventos imprevisibles.
Acciones comerciales en ECN
Las redes de comunicación electrónica, también conocidas como ECN, son un mecanismo que permite a los operadores participar en el comercio de acciones de horario extendido.
ECN son sistemas de comercio electrónico que combinan automáticamente las órdenes de compra y venta a precios específicos, lo que permite a las principales casas de bolsa y comerciantes individuales comerciar directamente entre ellos sin requerir intermediarios como un creador de mercado cambiario.
Instinet, el primer ECN, fue utilizado inicialmente por las instituciones para comerciar entre sí. Desde entonces, han surgido varios ECN, como Archipelago, para facilitar el comercio fuera del horario regular del mercado.
La negociación de acciones previa al mercado se produce de 4 a 9:30 a.m. EST, y las operaciones fuera de horario en un día con sesión normal tienen lugar de 4 a 8 p. M. EST.
Muchos corredores minoristas ofrecen operaciones durante estas sesiones, pero pueden limitar los tipos de pedidos que se pueden usar.
Liquidez en ECN
Al operar durante estos períodos, algunas firmas de corretaje solo permiten a los inversores ver las cotizaciones de la ECN que utiliza la empresa.
También es importante tener en cuenta que el nivel de liquidez suele ser mucho más bajo cuando se opera fuera de las horas regulares del mercado. Los diferenciales entre los precios de oferta y demanda a menudo son más amplios, y el nivel "bajo" de liquidez puede causar una mayor volatilidad, conllevando los riesgos y oportunidades asociados.
El mercado de futuros
El mercado de futuros, especialmente el contrato de futuros de referencia S & P 500, se sigue de cerca en la sesión previa al mercado para medir las perspectivas del mercado para el día.
Los contratos de futuros son contratos estandarizados para comprar o vender un activo, como un bien físico o un instrumento financiero, en una fecha y precio predeterminados en el futuro.
Los futuros sobre índices bursátiles son contratos de futuros sobre índices financieros como Dow, Nasdaq o S & P 500.
El contrato de futuros e-mini S & P 500 de Chicago Mercantile Exchange es el índice bursátil más activo del mundo con más de 2. 2 millones de contratos negociados en promedio por día.
Operando virtualmente las 24 horas del día, los futuros de e-mini S & P 500 pueden indicar la tendencia del mercado al inicio de la sesión de Nueva York. Los administradores de dinero a menudo utilizan los futuros de S & P 500 para cubrir el riesgo durante un cierto período de tiempo vendiendo el contrato corto, o para aumentar su exposición al mercado bursátil comprándolo.
Liquidez en futuros
Además de ofrecer acceso al mercado casi 24 horas al día, un beneficio importante de la negociación de futuros de e-mini S & P 500 es el alto nivel de liquidez. Las ofertas para ofrecer spreads son consistentemente ajustadas, generalmente una tick o $ 12. 50 por contrato. La extensión es efectivamente un costo de entrada al mercado. Los spreads ajustados son críticos porque cuanto más amplio sea el spread, más comercio tiene que moverse a su favor solo para alcanzar el punto de equilibrio.
Un intercambio centralizado
A diferencia de la negociación de acciones en ECN, todas las operaciones de futuros de e-mini S & P 500 se ejecutan centralmente a través de Chicago Mercantile Exchange y sus firmas miembro.
The Bottom Line
Una vez que el dominio de los inversores institucionales, el advenimiento de los mercados electrónicos ha hecho que el comercio fuera de las horas de mercado sea cada vez más accesible para los comerciantes minoristas e inversores.
Ya sea que busque tener una idea de cómo se abrirá el mercado o para oportunidades comerciales más amplias, seguir las acciones del mercado fuera de las horas normales de negociación abre una miríada de nuevas posibilidades.
¿Las tasas de interés más altas perjudicarán las actividades comerciales?
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¿Cómo puede el precio de mi acción cambiar después de las horas, y qué efecto tiene esto en los inversores? ¿Puedo vender las acciones al precio fuera de horario?
Cuando se abre el mercado regular para la negociación del día siguiente, es posible que las acciones no se abran necesariamente al mismo precio al que cotiza en el mercado fuera de horario.
¿Por qué las cotizaciones de oferta y demanda suelen estar tan alejadas entre sí en las operaciones posteriores a las horas hábiles?
La negociación fuera de horario se define como el intercambio de valores fuera del horario de negociación habitual especificado de una bolsa (por lo general, de 9:30 a.m. a 4 p.m. EST). La negociación fuera de horario ocurre a través de una red de comunicación electrónica (ECN), que es esencialmente una interfaz que permite a los compradores y vendedores hacer coincidir sus órdenes de compra y venta de un valor aún cuando el intercambio regular a través del cual noche.