Las acciones de Credit Suisse (CS CSCS Group16. 16-0. 06% Created with Highstock 4. 2. 6 ) cayeron a un mínimo de 24 años después de que el banco reportó su primera pérdida de todo el año desde 2008, ya que desencadenó preocupaciones de los inversores en medio de una atmósfera de caos en el mercado y una moderada perspectiva de crecimiento mundial. El sector financiero ha sido especialmente débil en 2016 con preocupaciones específicas del sector como preocupaciones sobre la exposición al precio de la energía, escenario de políticas asincrónicas en los bancos centrales. En medio de estas preocupaciones y el pobre desempeño de las acciones bancarias, surge la pregunta de si solo los bancos individuales están enfrentando problemas o si toda la canasta de bancos está sufriendo.

Credit Suisse informó una pérdida neta de 2. 9 mil millones de francos suizos ($ 2 .8 mil millones) para todo el año, mientras que la pérdida en el cuarto trimestre fue de 2. 4 millones de francos suizos ($ 2 . 3 millones). Reconociendo que el banco se enfrenta a "un entorno particularmente desafiante", Tidjane Thiam, CEO de Credit Suisse, se mostró decidido a acelerar el programa de ahorro de costos en todos los bancos al anunciar una reducción de 4.000 puestos. Dijo: "Claramente, el entorno se ha deteriorado materialmente durante el cuarto trimestre de 2015 y no está claro cuándo algunas de las tendencias negativas actuales en los mercados financieros y en la economía mundial pueden comenzar a disminuir. "Hace apenas una semana, Deutsche Bank informó una cuarta pérdida neta de 2 €. 1 billón y una pérdida neta anual de 6 €. 8 mil millones.

Según Financial Times, "Cerca de $ 330 mil millones se han borrado del valor de las 90 acciones financieras más grandes de Estados Unidos desde el comienzo del año. Las acciones de varios titanes de la industria bancaria de los EE. UU. Han sido enrutadas. Morgan Stanley, Citigroup y Bank of America han perdido, al menos, una quinta parte de sus capitalizaciones bursátiles. "

La historia de los bancos en los EE. UU. Es ligeramente mejor en términos de ganancias que JP Morgan Chase & Co (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62% Created with Highstock 4. 2. 6 ) informaron resultados mejores de lo esperado para el cuarto trimestre. Wells Fargo & Co (WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) reportó un ingreso neto de $ 23 mil millones, consistente con 2014, mientras que sus ingresos fueron hasta un 2% para tocar $ 86. 1 mil millones. El Grupo Goldman Sachs, Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc.243. 49-0. 37% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) declaró un ingreso neto de $ 33. 82 mil millones y ganancias netas de $ 6. 08 mil millones para todo el año 2015.

Preocupación por la exposición

Los inversores han sido duros con las acciones bancarias, suponiendo que la caída de los precios de la energía, el metal y la minería afectaría la capacidad de amortización de las empresas involucradas en estos sectores, lo que podría desencadenar una crisis bancaria como uno en 2008.Algunas preocupaciones están justificadas pero son exageradas. Sí, todos los bancos tienen cierta exposición de préstamos hacia la energía y sectores relacionados, pero el porcentaje de dichos préstamos no es preocupante.

Un informe de Goldman Sachs, cubierto por CNBC, muestra cómo los bancos y el petróleo se entrelazan. Bank of America lidera la lista con $ 21. 3 mil millones como deuda pendiente al sector de petróleo y gas. El siguiente es Citigroup (C CCitigroup Inc73. 80-0. 34% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) a $ 20. 5 mil millones, seguido por Wells Fargo en $ 17 mil millones. Mientras JP Morgan Chase tiene $ 13. 8 mil millones, Morgan Stanley (MS MSMorgan Stanley50. 14 + 0. 24% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) a $ 4. 8 mil millones, PNC Financial Services Group (PNC PNCPNC Financial Services Group Inc138. 59-0. 04% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) tiene $ 2. 6 billones y US Bancorp está a $ 3. 1 mil millones. Mientras que Goldman Sachs tiene $ 10. Mil millones expuestos al sector petrolero. El monto en términos del porcentaje del total de préstamos bancarios muestra a Morgan Stanley en la cima con 5%, seguido de Citibank en 3. 3%, Bank of America en 2. 4%, Wells Fargo en 1. 9%, JP Morgan Chase a 1. 6%, PNC a 1. 3% y US Bancorp (USB USBUS Bancorp54. 85 + 0. 37% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) 1. 2%. Los bancos también están orientados a combatir los malos tiempos y el riesgo de incumplimiento, e incluso reservar reservas en función de su exposición al petróleo. Wells Fargo tiene un 7,1% del valor de su exposición reservada en reservas. Mientras que US Bancorp es segundo con 5. 4%, y JP Morgan Chase es tercero con 4%. Morgan Stanley, Citigroup Inc y PNC tienen una reserva del 3% y Bank of America tiene un 2. 3% en reserva.

The Bottom Line

Si bien los préstamos directos de los bancos al sector petrolero precario están contenidos, muchos consideran que los bancos pueden enfrentar problemas que surgen debido a la exposición indirecta. Los bancos otorgan préstamos comerciales e inmobiliarios, que incluirían un porcentaje de personas que trabajan en el sector del petróleo y otros sectores relacionados. Por lo tanto, cualquier mala noticia como una mayor caída en los precios del petróleo, el cierre o la quiebra puede afectar a los bancos directa e indirectamente.

Por ahora, los bancos que informaron pérdidas no están muy vinculados a la crisis energética, sino que se deben a restricciones internas y problemas de crecimiento. Los grandes bancos en EE. UU. Aún muestran balances sólidos. Pero hay caos alrededor. El sector financiero está más intrincadamente relacionado con la economía, por lo tanto, en un ambiente pesimista. ligeros desencadenantes están enviando acciones del sector financiero cada vez más bajas. No puedo decir que todo está bien, pero todavía no es tan malo como reflejan las reacciones del mercado de valores.