El lado de la venta y el lado de la compra conforman ambos lados de Wall Street, un término que generalmente se refiere a la profesión de inversor. El lado de la compra se caracteriza por su falta de afiliación con la banca de inversión y la obtención de capital para las empresas; se deja a las funciones de inversión tales como la selección de valores y funciones de planificación financiera más generales.

Para avanzar en la industria, los aspirantes a profesionales pueden recurrir a una serie de designaciones para demostrar un compromiso con la profesión. Esto puede atraer a los empleadores, clientes e instituciones de educación superior para aquellos que también estén interesados ​​en títulos más allá de los de pregrado. A continuación se muestra una descripción general de las designaciones principales para el lado de compra.

Chartered Financial Analyst

Tal vez el estándar de oro en la industria, Chartered Financial Analyst, o CFA designation, tiene la misión "de liderar la profesión de inversión a nivel mundial mediante la promoción de los más altos estándares de ética, educación y excelencia profesional para el máximo beneficio de la sociedad ". Representa una red de más de 100, 000 titulares de chárter en todo el mundo. El año pasado, más de 200,000 candidatos se presentaron a los exámenes.

Obtener la designación consiste en pasar tres niveles, cumplir varios años de experiencia laboral y firmar un código de conducta anual y aceptar cumplir con los estándares de práctica del código. También hay una tarifa anual y una capacidad voluntaria para unirse a una de casi 60 sociedades locales en todo el mundo. Los requisitos de educación continua son actualmente voluntarios.

Obtener la designación de CFA ofrece quizás la mayor flexibilidad para obtener empleo en el lado de la compra. Los titulares de CFA participan directamente en el proceso de toma de decisiones de inversión, incluida la selección de valores para su inclusión en una cartera, la determinación de la asignación de activos adecuada para los clientes y sus carteras, y básicamente todo lo relacionado con la gestión de activos. Las compañías investigadoras y los valores subyacentes, como acciones, bonos y valores derivados, son un juego justo para aquellos que han obtenido la designación CFA.

Planificador Financiero Certificado

El Planificador Financiero Certificado, de designación CFP, es ofrecido y administrado por la Junta Directiva de CFP. Su misión es ser "el estándar de excelencia reconocido para una planificación financiera personal competente y ética". Como su misión lo indica, la designación está destinada a profesionales en planificación financiera, principalmente para individuos.

Según el sitio web de la Junta de CFP, el proceso para obtener la designación consiste en aprobar el examen de certificación CFP y sus "Estándares de aptitud física para candidatos y registratarios", aceptando seguir su código de ética y normas de conducta profesional, así como como sus estándares de práctica de planificación financiera.En la actualidad, hay casi 70,000 personas que tienen la designación en todo Estados Unidos y sus territorios.

Como su nombre lo indica, los titulares de CFP se centrarán más en los aspectos de planificación financiera del lado de la compra. Esto puede incluir la fijación de métricas de asignación de activos y reequilibrio de cartera, y también puede incluir la administración de activos más allá de valores individuales. Por ejemplo, los planificadores financieros pueden ayudar a los clientes a determinar las necesidades de seguro de vida, salud y propiedad y accidentes, así como ayudar a seleccionar productos basados ​​en anualidades.

Certified Investment Management Analyst®

El Certified Investment Management Analyst®, o designación CIMA, es explicado por la Investment Management Consultants Organization (IMCA) como "contribuir éticamente a las decisiones de inversión prudentes al proporcionar asesoramiento objetivo y orientación a los inversores individuales e inversionistas institucionales ". El sitio web de IMCA establece que los candidatos deberían estar interesados ​​en obtener competencia como un consultor de inversión avanzado.

Hay varios pasos necesarios para obtener la designación, incluido pagar una tarifa de solicitud y aceptar una verificación de antecedentes, aprobar un examen calificado, calificar para continuar la educación, aprobar el examen de certificación y aceptar las organizaciones código profesional y estándares de práctica relacionados. El examen de calificación dura dos horas y consiste principalmente en 50 preguntas de opción múltiple. El examen de certificación dura cuatro horas y contiene 100 preguntas de opción múltiple.

El mercado objetivo de consultores de inversión de CIMA parece exacto pero también abarca otras partes de la industria de servicios financieros, incluida la gestión de relaciones, comercialización de inversiones y planificación financiera, como asignación de activos, creación de declaraciones de políticas de inversión y el proceso de selección de administradores de activos .

Técnico de Mercado Colegiado

La Asociación CMT tiene la misión declarada de "expandir el campo del análisis técnico y compartir su cuerpo de conocimiento con sus colegas". Esto es principalmente a través de la administración de Chartered Market Technician o del programa CMT®. El programa consiste en aprobar tres niveles de examen y aceptar adherirse a los estándares de conducta profesional de la Asociación CMT después de aprobar los exámenes. Actualmente, hay más de 9,000 profesionales de análisis de mercado en todo el mundo. Los requisitos de educación continua son actualmente voluntarios.

Claramente, las personas con la designación CMT se centrarán en el análisis técnico. Este es un nicho del lado de la compra que se enfoca en gráficos y patrones de comercio para tratar de predecir hacia dónde se dirige el precio de un valor. Los profesionales también pueden combinar esto con otras funciones y utilizar el análisis técnico como otro punto de datos para determinar estrategias comerciales más tácticas o de más corto plazo.

Los Otros

Las designaciones anteriores se encuentran entre las más conocidas por el lado de comprar, pero hay muchas otras. Esto incluye Chartered Portfolio Manager (CPM), administrado por la Academia Estadounidense de Administración Financiera, Chartered Financial Consultant (ChFC), emitido por The American College, Registered Financial Planner (RFP), administrado por el Registered Financial Planners Institute, así como también como Especialista Financiero Personal (PFS), que es administrado por el Instituto Americano de CPA, que ofrece la designación de Contador Público Certificado más conocida para los contadores.

The Bottom Line

La descripción general anterior de las designaciones para el lado de compra y las funciones de trabajo específicas para las que están destinadas solo tiene la intención de ser un punto de partida. Es importante considerar los costos totales y el tiempo de estudio necesarios para aprobar los exámenes relacionados. Los costos pueden fácilmente alcanzar los miles de dólares para aprobar una serie de exámenes y el tiempo de estudio puede exceder fácilmente las 100 horas por examen. También es importante hacer un trabajo de campo en el examen que mejor se aplica para diferentes trabajos en el lado de compra. Por ejemplo, un análisis más directo de la inversión probablemente sea mejor si se persigue el estatuto CFA, mientras que otras actividades más generales de planificación financiera podrían ser atendidas por los demás.