Puede que esté familiarizado con el concepto de riesgo-recompensa, que establece que cuanto mayor sea el riesgo de una inversión en particular, mayor será el rendimiento posible. Pero muchos inversores no entienden cómo determinar el nivel de riesgo que deben soportar sus carteras individuales. Este artículo proporciona un marco general que cualquier inversor puede usar para evaluar su nivel de riesgo personal y cómo este nivel se relaciona con diferentes inversiones.

Concepto de recompensa de riesgo
Este es un concepto general que subyace a todo lo que puede esperar un rendimiento. Cada vez que inviertas dinero en algo, existe el riesgo, ya sea grande o pequeño, de que no puedas recuperar tu dinero. A su vez, espera una devolución, que lo compensa por asumir este riesgo. En teoría, cuanto mayor es el riesgo, más debe recibir para mantener la inversión, y cuanto menor es el riesgo, menos debe recibir.

Para valores de inversión, podemos crear un gráfico con los diferentes tipos de valores y sus perfiles asociados de riesgo / recompensa.

A pesar de que este cuadro no es de ninguna manera científico, proporciona una guía que los inversores pueden usar al elegir diferentes inversiones. En la parte superior de este cuadro, se encuentran las inversiones que tienen mayores riesgos pero que pueden ofrecer a los inversores un mayor potencial de rendimientos superiores a la media. En la parte inferior hay inversiones mucho más seguras, pero estas inversiones tienen un potencial menor para obtener altos rendimientos.

Determinación de su preferencia de riesgo
Con tantos tipos diferentes de inversiones para elegir, ¿cómo determina un inversor cuánto riesgo puede manejar? Cada individuo es diferente, y es difícil crear un modelo firme aplicable a todos, pero aquí hay dos cosas importantes que debe considerar al decidir cuánto riesgo debe tomar:

Horizonte de tiempo Antes de realizar cualquier inversión, debe siempre determine la cantidad de tiempo que tiene para mantener su dinero invertido. Si tiene $ 20,000 para invertir hoy pero lo necesita en un año para el pago inicial de una casa nueva, invertir el dinero en acciones de mayor riesgo no es la mejor estrategia. Cuanto más arriesgada es una inversión, mayor es su volatilidad o fluctuaciones de precios. Entonces, si su horizonte de tiempo es relativamente corto, puede verse obligado a vender sus valores con una pérdida significativa. Con un horizonte de tiempo más largo, los inversores tienen más tiempo para recuperar las posibles pérdidas y, por lo tanto, teóricamente son más tolerantes a los riesgos más elevados. Por ejemplo, si esos $ 20,000 se destinan a una cabaña junto al lago que planea comprar en 10 años, puede invertir el dinero en acciones de mayor riesgo. ¿Por qué? Porque hay más tiempo disponible para recuperar las pérdidas y menos probabilidades de verse obligado a vender fuera de la posición demasiado pronto. Bankroll Determinar la cantidad de dinero que puede soportar perder es otro factor importante para determinar su tolerancia al riesgo.Este podría no ser el método de inversión más optimista; sin embargo, es el más realista. Al invertir solo dinero que puede permitirse perder o permitirse tener inmovilizado durante un período de tiempo, no se verá presionado a vender ninguna inversión debido a problemas de pánico o liquidez. Cuanto más dinero tenga, más riesgo podrá correr. Compare, por ejemplo, una persona que tenga un valor neto de $ 50,000 con otra persona que tenga un valor neto de $ 5 millones. Si ambos invierten $ 25,000 de su valor neto en valores, la persona con el patrimonio neto más bajo se verá más afectada por una disminución que la persona con el patrimonio neto más alto. Además, si los inversores enfrentan un problema de liquidez y requieren efectivo en forma inmediata, el primer inversionista tendrá que vender la inversión mientras que el segundo inversionista puede usar sus otros fondos.

Pirámide de riesgo de inversión
Después de decidir cuánto riesgo es aceptable en su cartera al reconocer su horizonte temporal y su bankroll, puede usar el enfoque de pirámide de riesgo para equilibrar sus activos.

Se puede pensar en esta pirámide como una herramienta de asignación de activos que los inversionistas pueden usar para diversificar sus inversiones de cartera de acuerdo con el perfil de riesgo de cada valor. La pirámide, que representa la cartera del inversor, tiene tres niveles distintos:

Base de la pirámide : la base de la pirámide representa la parte más fuerte, que admite todo lo que está encima. Esta área debe consistir en inversiones de bajo riesgo y rendimientos previsibles. Es el área más grande y comprende la mayor parte de sus activos. Parte media : esta área debe estar compuesta por inversiones de riesgo medio que ofrezcan un rendimiento estable al tiempo que permitan la apreciación del capital. Aunque es más riesgoso que los activos que crean la base, estas inversiones aún deberían ser relativamente seguras. Cumbre : reservada específicamente para inversiones de alto riesgo, esta es el área más pequeña de la pirámide (cartera) y debe consistir en dinero que puede perder sin ninguna repercusión grave. Además, el dinero en la cumbre debería ser bastante desechable para que no tenga que vender prematuramente en los casos en que hay pérdidas de capital.

The Bottom Line
No todos los inversores se crean por igual. Mientras que otros prefieren menos riesgo, algunos inversores prefieren incluso más riesgo que otros que tienen un patrimonio neto mayor. Esta diversidad conduce a la belleza de la pirámide de inversión. Aquellos que quieren más riesgo en sus carteras pueden aumentar el tamaño de la cumbre disminuyendo las otras dos secciones, y aquellos que desean menos riesgo pueden aumentar el tamaño de la base. La pirámide que representa su cartera debe personalizarse según su preferencia de riesgo.

Es importante que los inversionistas entiendan la idea del riesgo y cómo se aplica a ellos. Tomar decisiones de inversión informadas implica no solo investigar valores individuales sino también comprender sus propias finanzas y perfil de riesgo. Para obtener una estimación de los valores adecuados para ciertos niveles de tolerancia al riesgo y para maximizar los rendimientos, los inversionistas deben tener una idea de cuánto tiempo y dinero tienen para invertir y los rendimientos que están buscando.