Los comerciantes y los técnicos pueden ver profundamente en la mente del mercado al crear estudios de ciclo que pueden predecir de manera confiable los altos y bajos significativos. Los indicadores de fuerza relativa, incluidos los estocásticos y el índice de fuerza relativa (RSI) de Wilder, presentan un enfoque popular para la creación de estudios de ciclo. Cuando los indicadores vuelcan a niveles de sobrecompra y sobreventa, los analistas predicen que los precios comenzarán a dirigirse en la dirección opuesta.

El oscilador de precios sin tendencia (DPO) elimina el impulso de la ecuación de fuerza relativa, presentando una vista más simple que estima la duración de los ciclos de precios de pico a pico, o de mínima a mínima. El indicador busca reducir el impacto de las tendencias a largo plazo en la definición de la duración del ciclo, centrándose en cambio en las oscilaciones de los precios a corto plazo. En el nivel más básico de indagación, el oscilador de precios sin tendencia solo compara el precio de cierre con una media móvil, mirando las relaciones de convergencia-divergencia.

El oscilador de precios sin tendencia ofrece a los operadores y técnicos una excelente herramienta de sincronización del mercado, pero debe usarse junto con el análisis de patrones de precios y otros indicadores que proporcionan señales de entrada y salida. Dado que elimina el impulso del análisis, un indicador de impulso, como un histograma del MACD (divergencia de convergencia del promedio móvil), proporciona un complemento perfecto al agregar confiabilidad a las decisiones comerciales.

El oscilador de precio anulado en acción

Señales de compra y venta de First Solar Inc

Como puede ver en la tabla anterior, First Solar Inc (FSLR FSLRFirst Solar Inc59. 87 + 3. 46% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) avanza a través de una serie de altibajos entre marzo de 2014 y agosto de 2015. Los máximos relativos se publican en las fechas correspondientes a los puntos 1, 3 y 5. y 8 mientras que los mínimos relativos se publican en las fechas correspondientes a los puntos 2, 4, 6, 7 y 9. Establecer el oscilador de precios sin tendencia en 21 períodos hace un buen trabajo al capturar seis de los nueve máximos y mínimos dentro de unas pocas barras de precios. Como puede ver, el punto 1 en el historial de precios corresponde al punto A en el cuadro de osciladores de precios no detrenados, el punto 2 corresponde al punto B, el punto 3 corresponde al punto C, el punto 4 corresponde al punto D, el punto 6 corresponde al punto F y El punto 8 corresponde al punto H. El oscilador de precio sin tendencia falla mal al corresponder el punto 5 en el gráfico de precios con el punto F. Finalmente, el punto 7 y el punto G no muestran ninguna correlación.

A simple vista, el indicador mostró una mayor precisión cuando la seguridad estaba limitada en un rango estrecho de negociación hasta mediados de 2014 y falló cuando las longitudes de tendencia se expandieron entre octubre de 2014 y agosto de 2015. Cabe destacar que redujo la configuración del indicador a 7 o aumentarlo a 28 tuvo poco efecto en los resultados generales.Los ajustes más cortos tendían a crear más picos y valles, y agregaban señales falsas a la mezcla. Las configuraciones más largas producen menos señales, pero con la misma precisión.

Un ejemplo con convergencia y divergencia promedio móvil

iShares 20+ bonos del tesoro del año ETF Compra y venta de señales

Como puede ver en la tabla anterior, el ETF iShares 20+ Treasury Bond (TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd125. 64 + 0. 27% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) marca un alza en una tendencia al alza constante a lo largo de 2014, llegando finalmente a principios de 2015. Luego ingresó una corrección que Encontramos soporte a mediados de 2015. El oscilador de precios sin torsión atraviesa pequeñas olas de altos y bajos en el tercer trimestre de 2014, igualando aproximadamente las oscilaciones de los precios canalizados dentro de las tendencias alcistas. En el tercer cuadro, puede ver un histograma de MACD. Apenas se extiende por encima o por debajo de la línea cero durante este período, emitiendo pocas señales distintas de compra o venta. Este lado del gráfico parece más adecuado para estrategias a corto plazo, con señales mixtas o poco confiables para estrategias a más largo plazo.

Los indicadores hacen un mejor trabajo al predecir la acción del precio entre septiembre de 2014 y agosto de 2015, con reversiones en los puntos 2-B-a, 3-C-b, 5-E-f, 6-F-g y 7-G-g que proporcionan señales válidas. Los patrones y las tendencias se extienden a ciclos más largos durante este tiempo, lo que sugiere que la combinación de indicadores se adapta mejor a este tipo de entorno de precios. Además, la señalización de divergencia de convergencia del promedio móvil secundario agregó mayor confiabilidad a los giros de precio en los puntos 5, 6 y 7.

La señalización de divergencia de convergencia promedio móvil se presenta en tres variedades:

1. Histogramas en extremos altos o bajos.
2. Los histogramas cruzan sus líneas cero.
3. Los histogramas ascendentes o descendentes imprimen un alto más bajo o un alto más bajo.

El ejemplo anterior coloca una línea sobre el primer tipo de señal (los histogramas giran a un extremo alto o bajo), con una correlación del oscilador de precios mucho más descuadrada cuando se usa una combinación de estas señales. Si bien esto introduce subjetividad, también sirve como punto de partida para que el comerciante o el técnico construya mecanismos de señalización más complejos como parte de una estrategia de sistemas probados que utiliza ambos indicadores.

The Bottom Line

El oscilador de precios sin tendencia presenta un enfoque simple para el análisis del ciclo. Elimina el impulso y las tendencias a largo plazo del cálculo al tiempo que define una duración del ciclo a corto plazo que puede mejorar el tiempo del mercado.