Fundada en 1930, la familia Dodge & Cox incluye seis fondos mutuos sin carga. La compañía es conocida por su enfoque a largo plazo para la inversión, una filosofía de inversión consistente y una investigación interna de calidad.

El Fondo Equilibrado Dodge & Cox ("DODBX") se lanzó en 1931. El Balanced Fund es uno de los nueve fondos de inversión más antiguos que aún operan en la actualidad. Calificado con cuatro estrellas por Morningstar, el fondo invierte en una cartera diversificada de acciones y bonos comunes. El objetivo del fondo es proteger el capital, ofrecer un flujo de ingresos sólido y proporcionar un crecimiento a largo plazo tanto del capital como de los ingresos. El fondo tiene $ 13. 3 mil millones en activos.

El Fondo Equilibrado de Dodge & Cox se enfoca en identificar compañías infravaloradas con perspectivas favorables a largo plazo. La administración considera factores tales como fortaleza financiera, ganancias futuras, flujo de efectivo, crecimiento de dividendos, ventaja competitiva y fortaleza administrativa. Típicamente, el fondo está invertido hasta en un 75% en acciones, con el saldo en renta fija y efectivo.

La inversión inicial mínima en Dodge & Cox Balanced Fund es de $ 2, 500. La relación de gastos del fondo es 0. 53%. Año a la fecha (YTD) al 14 de marzo de 2016, el fondo ha perdido 0. 83% en valor; durante el año pasado, el fondo disminuyó en un 3. 14%. Sin embargo, sus cifras de rendimiento son 7. 43% en los últimos tres años, 8. 67% en los últimos cinco años y 5. 32% en los últimos 10 años. El fondo posee 65 acciones y genera un rendimiento del 2.22% al 14 de marzo de 2016. La facturación anual de la cartera es de un bajo 20%, como se esperaría de un fondo que utiliza un enfoque a largo plazo.

Wells Fargo (WFC)

Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Created with Highstock 4. 2. 6 ) es la tenencia más grande en el Fondo Equilibrado de Dodge & Cox, con una ponderación de la cartera de 2. 82%. Dodge & Cox compró por primera vez estas acciones para el Fondo Balanceado en 1992, y desde entonces ha sido una parte integral de la cartera. YTD, el stock se ha reducido en un 7. 55%. El sector financiero en general ha tenido un desempeño deficiente en lo que va de 2016, debido a las preocupaciones sobre la economía y si la Fed elevará las tasas o pospondrá los aumentos de tarifas. Wells Fargo tiene una baja relación precio / ganancias (P / E) de 12. 1 y un rendimiento de 3. 02%. La acción cerró en $ 49. 88 el 14 de marzo de 2016, 15% por debajo de su máximo de $ 58. 77 en las últimas 52 semanas.

JP Morgan Chase (JPM)

Uno de los bancos centrales de los EE. UU., JP Morgan Chase (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), es una de las tenencias del fondo. JP Morgan y Wells son los únicos bancos del centro de dinero de EE. UU. Cuyas acciones se cotizan por encima de su valor tangible en libros por acción.

Bank of America (BAC)

Otros bancos del centro de dinero de los EE. UU., Bank of America (NYSE: BAC BACBankBank of America Corp27. 75-0. 25% Created with Highstock 4. 2. 6 ), junto con CitiGroup (NYSE: C CCitigroup Inc73. 80-0. 34% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Goldman Sachs (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc243. 49-0. 37% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) se negocian por debajo del valor tangible en libros por acción.

Capital One (COF)

Capital One Financial Corporation (NYSE: COF COFCapital One Financial Corp92. 30 + 0. 76% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es el la tercera tenencia más grande en el fondo con una ponderación de cartera de 2.62%. Este stock se compró primero para el fondo mutuo en 2002 y ha demostrado ser un actor sólido a largo plazo. Capital One tiene una relación P / E de 9. 99 y rinde 2. 25%. Actualmente se cotiza a $ 68. 74, la acción ha bajado un 26% desde su máximo de 52 semanas de $ 92. 10. Al igual que con Wells Fargo, Capital One ha estado desempeñándose en línea con el sector financiero.